互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管挑戰(zhàn)與制度構(gòu)建

周利人

【摘要】本文主要分析了在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中所面臨過的風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)制度建立的建議，探討了現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融所要面對的風(fēng)險(xiǎn)和問題，提出相關(guān)制度和解決方案.

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 金融監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)分析防范

互聯(lián)網(wǎng)金融，使得人們的生活變得非常的簡便。隨著淘寶的揭竿而起，互聯(lián)網(wǎng)金融就像雨后春筍般不停的生長。互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸也將勢必成為我們生活的一部分，那么這一部分是否有足夠讓人安心的保障呢，然而問題的答案卻依舊是個(gè)問號(hào)。

我們的生活中最常出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融的代表，淘寶、京東、一號(hào)店，當(dāng)這些電商出現(xiàn)的同時(shí)，隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)也逐漸顯現(xiàn)。有人開始使用這些電商售假貨，欺騙消費(fèi)者，還有直接進(jìn)行詐騙的案例，我們甚至不能保證有人會(huì)使用這些平臺(tái)進(jìn)行販毒。這些可能出現(xiàn)的危性都是我們不能忽視的。

這邊我們著重來看P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P是指借款人和出借人通過平臺(tái)而不是金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的無抵押小額貸款模式。P2P的模式一般認(rèn)為可以比傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的操作更為的簡潔、方便、快捷。對于P2P來說，他對于小微型企業(yè)的自主性更高，但是相對的P2P出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和問題的幾率更大。P2P在小微型企業(yè)和個(gè)人之間的融資建立了一個(gè)金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，這樣的金融平臺(tái)為需要融資的小微企業(yè)提供了機(jī)會(huì)和幫助，也給投資人自助投資以機(jī)會(huì)。而如果P2P的數(shù)據(jù)可以被有效運(yùn)用，那么P2P就起到了一定的收集數(shù)據(jù)的作用，對于國內(nèi)居民和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及傳統(tǒng)金融渠道的運(yùn)作效率及其投資回收率的評(píng)估具有重要意義，這也將促進(jìn)金融的更進(jìn)一步的發(fā)展。

除了積極的方面，更多的是P2P借貸公司的倒閉和騙局，這給很多投資者帶來了不小的損失，而這也就是我們需要去關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和發(fā)展的必要性。P2P的管理局面較為分散和混亂，市場上的競爭很多，新型模式的出現(xiàn)給很多中小企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)，同時(shí)也帶來的風(fēng)險(xiǎn)也讓管理變得復(fù)雜。市場上的競爭者很多，常常會(huì)發(fā)生P2P平臺(tái)經(jīng)營出現(xiàn)困難，發(fā)生擠兌現(xiàn)象，平臺(tái)就攜款跑路，留下的是無法為自己的利益得到很好的維權(quán)的投資者客戶，這就是我國現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)管理的一個(gè)很重要的欠缺部分。對于我國的現(xiàn)狀，政策正在不斷地設(shè)法加強(qiáng)，但是想要更好的整理互聯(lián)網(wǎng)金融的管理還是需要去構(gòu)建一定的體系，來合理控制這個(gè)新興行業(yè)的發(fā)展和維持秩序。

一、平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立

（一）準(zhǔn)入門檻——風(fēng)險(xiǎn)與能力的匹配問題

互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，而P2P作為一種借貸的平臺(tái)，涉及到的風(fēng)險(xiǎn)是無法估計(jì)的，投資者可能把自己數(shù)以百萬的資產(chǎn)投入其中，出現(xiàn)巨大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，這些投資者的權(quán)益卻無法很好保障這是一種制度的缺失。經(jīng)營P2P是需要一定的技術(shù)、財(cái)力、人力以及資金的需求，因此在P2P的準(zhǔn)入門檻必須要有一定的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行嚴(yán)格的審核，必要的話，需要設(shè)立準(zhǔn)入的資質(zhì)證書。而對于引入擔(dān)保、小貸等第三方擔(dān)保公司的平臺(tái)，借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，平臺(tái)內(nèi)對于擔(dān)保和平臺(tái)做出一個(gè)評(píng)級(jí)，并及時(shí)審核是否擁有相應(yīng)資質(zhì)，出現(xiàn)問題時(shí)，需要企業(yè)去承擔(dān)連帶責(zé)任。企業(yè)既然提供了平臺(tái)，就需要擁有相對的條件已處理可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。這也是為了設(shè)立相應(yīng)的退出機(jī)制做準(zhǔn)備，在進(jìn)入行業(yè)的時(shí)候就應(yīng)設(shè)立一定基準(zhǔn)的保證金，在退出的時(shí)候可以有補(bǔ)救措施，不能出現(xiàn)問題立馬就“跑路”。

（二）技術(shù)——安全問題

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，是結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)的信息安全在此之前就一直是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。和操作嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的金融業(yè)融合，是必須要提高相關(guān)平臺(tái)的安全水平，這對于平臺(tái)的運(yùn)營來說是不能疏忽的，不管是企業(yè)內(nèi)部人員出現(xiàn)問題或是黑客攻擊，這些都需要相關(guān)的制度和技術(shù)處理來防范。在平臺(tái)運(yùn)營中，需要至少兩人進(jìn)行審核和復(fù)核，以保證資金、交易等過程的安全。而外部，企業(yè)需要制定高規(guī)格信息安全標(biāo)準(zhǔn)，包括信息的加密和處理，都應(yīng)有相應(yīng)的技術(shù)進(jìn)行支持，保障信息的絕對安全。信息安全的問題影響到的可能是平臺(tái)的數(shù)據(jù)和資金安全。若是有資金托管業(yè)務(wù)的，一定要有相關(guān)條例對其進(jìn)行審核和定期檢查資質(zhì)與保密措施，在信息處理和資金保管要有明確的平臺(tái)內(nèi)部流程與制度，技術(shù)要求水平要高于運(yùn)營其他業(yè)務(wù)。

（三）透明的自主化監(jiān)督——數(shù)據(jù)監(jiān)管與信息披露問題

在一個(gè)信息化的時(shí)代，數(shù)據(jù)的采集和匯總處理都變得非常的便捷。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)除了對自己企業(yè)本生的監(jiān)督，相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，還需要將必要的數(shù)據(jù)公示給投資者和政府部門，讓投資者隨時(shí)了解自己的投資的狀況以及平臺(tái)的現(xiàn)在運(yùn)營狀況。而相關(guān)的產(chǎn)品信息都應(yīng)該內(nèi)外一致，在行業(yè)內(nèi)的相關(guān)報(bào)告也有較為便捷的途徑應(yīng)該可以供客戶查詢。建立一個(gè)較為透明的平臺(tái)也有利于減少監(jiān)管的負(fù)擔(dān)，這相當(dāng)于是一種公眾監(jiān)督，也是避免信息不對稱的有效方法。

二、客戶風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立

參與到 P2P平臺(tái)內(nèi)的投資者是在這一系列過程中風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主要對象。投資者在參與過程中對相關(guān)的資料應(yīng)仔細(xì)的閱讀，相關(guān)的條例及平臺(tái)的信息披露都應(yīng)及時(shí)了解。在客戶進(jìn)入P2P的時(shí)候可以就在網(wǎng)上的相關(guān)政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊，這樣監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以提供一定的指導(dǎo)宣傳，讓投資者了解互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

P2P平臺(tái)不斷出現(xiàn)問題，“跑路，現(xiàn)象的頻頻發(fā)生，投資者的權(quán)益很難得到有效的保護(hù)。我國現(xiàn)有的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法主要的對象還是普通的商品和服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不適用，對于投資者和融資方來說都是一個(gè)很大的問題，對于導(dǎo)致“跑路”問題發(fā)生的關(guān)鍵人員的懲戒措施尚不嚴(yán)厲，對于垮臺(tái)的P2P平臺(tái)的后續(xù)退出機(jī)制也沒有明確的規(guī)范，受到損失的利益方得不到相應(yīng)的補(bǔ)償，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)，特別是在爆炸式蓬勃發(fā)展后不停的出現(xiàn)問題，立法對于監(jiān)管將起到至關(guān)重要的作用。投資者的權(quán)益和行業(yè)發(fā)展需要都在呼喚立法的刻不容緩。金融產(chǎn)品的種類多樣和高風(fēng)險(xiǎn)，指向其立法必須加強(qiáng)消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)權(quán)利、信息隱私權(quán)利以及公平交易、訴訟權(quán)利的保護(hù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融信用管理體系的建立

就金融業(yè)來講，我國的信用體系仍不夠完備，信用體系和征信很大一部分是與企業(yè)或者個(gè)人的貸記卡使用相關(guān)，然而在我國，貸記卡的普及率并沒有達(dá)到可以將大多數(shù)人的信用納入其中，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系也會(huì)有很大的問題。就目前看來，互聯(lián)網(wǎng)金融體系應(yīng)該融合個(gè)人或企業(yè)的信用體系進(jìn)行一個(gè)綜合的考量。互聯(lián)網(wǎng)金融信用管理體系應(yīng)包括信息采集系統(tǒng)、信用評(píng)價(jià)及查詢系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)跟蹤及反饋系等。

（一）信息采集系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息主要從政府和銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融一定程度上還是與資金有關(guān)，主要的互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者的信息都必須要正式可靠，因此銀行和政府是最好的信息獲取渠道。而如果之后建立了統(tǒng)一的監(jiān)管平臺(tái)，那么相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)信用也可以出現(xiàn)互相聯(lián)動(dòng)，及時(shí)了解參與互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的相關(guān)信用記錄。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)價(jià)與查詢系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶在提供了相應(yīng)的信息數(shù)據(jù)之后，平臺(tái)可以了解到用戶的相關(guān)信用信息和報(bào)告，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就可對個(gè)人或者企業(yè)做一個(gè)信用的評(píng)價(jià)，這個(gè)評(píng)價(jià)在之后客戶的使用過程中可以和個(gè)人的社會(huì)信用相結(jié)合，成為個(gè)人信用的一個(gè)體現(xiàn)。而平臺(tái)可以結(jié)合客戶的信用和相關(guān)資金資質(zhì)進(jìn)行一個(gè)客戶的評(píng)級(jí)和分類，有利于更具有針對性地向客戶推薦相關(guān)的業(yè)務(wù)和服務(wù)，提高客戶的滿意度。

而在監(jiān)管平臺(tái)里，個(gè)人或者企業(yè)也可以自行查詢相關(guān)的信用，保證一個(gè)公正公開的信息平臺(tái)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融信用動(dòng)態(tài)跟蹤及反饋系統(tǒng)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)的了解和動(dòng)態(tài)的把控?，F(xiàn)在行業(yè)內(nèi)的平臺(tái)都是獨(dú)立，沒有一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管控制機(jī)構(gòu)。建立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)后，使行業(yè)內(nèi)的平臺(tái)都有接口將數(shù)據(jù)直接接入監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以實(shí)時(shí)探測到平臺(tái)的運(yùn)行狀態(tài)。

而通過大數(shù)據(jù)的分析和跟蹤，就容易了解到企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)的正常與否，有效的把控了風(fēng)險(xiǎn)，并且在出現(xiàn)問題的時(shí)候可以及時(shí)的反饋，制定一定的停止機(jī)制，以保證風(fēng)險(xiǎn)水平的降低。實(shí)時(shí)的反饋也將有利于個(gè)人或者企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和管理，使其更加具有可信度。

四、結(jié)語

國家對于經(jīng)營平臺(tái)的運(yùn)營要求、客戶的教育和保護(hù)以及整個(gè)行業(yè)的信用體系建設(shè)，多方面去完善和風(fēng)險(xiǎn)管控。準(zhǔn)入門檻和信息披露，以及國家的實(shí)時(shí)有效地監(jiān)控，以及客戶的資料的審核和信用體系建設(shè)，在未來的發(fā)展中都是和傳統(tǒng)金融行業(yè)結(jié)合的必要條件。發(fā)展是建立在好的制度上，希望在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，也能更好的造福人們的生活和社會(huì)的發(fā)展。

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