基于前景理論的銀行業(yè)行為監(jiān)管演化博弈分析

于　濤，于曉冉

(山東師范大學(xué) 商學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014)

一、引　言

作為擁有全球最高資產(chǎn)值的中國銀行業(yè)*中金在線：《中國銀行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)31萬億美元 躍居世界首位》，2017年3月7日，http://sc.stock.cnfol.com/guojishichang/20170307/24391081.shtml.，因頻發(fā)的市場(chǎng)亂象引起各界關(guān)注(表1)。2017年以來，中國銀監(jiān)會(huì)已發(fā)布多項(xiàng)文件治理亂象*中國銀監(jiān)會(huì)：《銀監(jiān)會(huì)密集發(fā)文掀“強(qiáng)監(jiān)管”風(fēng)暴》，2017年4月19日，http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/B59DF598CFF240F4A3FCAD3EE04C731F.html.，僅2017年一季度即對(duì)包括不當(dāng)收費(fèi)、票據(jù)違規(guī)、通道濫用、監(jiān)管規(guī)避*中國銀監(jiān)會(huì)：《銀監(jiān)會(huì)亮劍：一季度行政處罰485件多機(jī)構(gòu)被點(diǎn)名》，2017年4月12日，http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/20DC730EB50E42FF9E86709DF6D0C8BE.html.等亂象行為開出行政處罰485件，共計(jì)罰沒1.9億元，取消高管任職資格19名，實(shí)行行業(yè)禁入11人。亂象的形成并非朝夕，在2008年金融危機(jī)后，學(xué)術(shù)界和監(jiān)管實(shí)務(wù)界就已開始了固有金融監(jiān)管哲學(xué)與模式的反思。理論方面，因無法有效解釋和遏制市場(chǎng)主體行為的異化影響，以新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)為理論基礎(chǔ)的放松式監(jiān)管模式備受抨擊*Taylor J B.“The Financial Crisis and the Policy Responses:An Empirical Analysis of What Went Wrong”.Social Science Electronic Publishing,2009,21(2-3):pp.341-364.；同時(shí)，對(duì)金融監(jiān)管能否有效維護(hù)公眾利益，還是已成為利益集團(tuán)追求自身利益最大化的工具，公共利益理論和監(jiān)管俘獲理論展開了激烈討論*Davidoff S M，Zaring D.“Regulation by Deal:the Government’s Response to the Financial Crisis”.Aministrative Law Review,2009,61(3):pp.463-541.；部分學(xué)者從倫理學(xué)視角出發(fā)，認(rèn)為新自由主義經(jīng)濟(jì)理論下形成的消費(fèi)倫理、企業(yè)倫理*Santoro M A，Strauss R J.“Wall Street Values:Business Ethics and the Global Financial Crisis”.Cambridge University Press,2012.乃至社會(huì)倫理*Claassen R.“Financial Crisis and the Ethics of Moral hazard”.Social Theory & practice,2015,41(3):pp.527-551.才是金融危機(jī)的發(fā)生本源，也只有通過改進(jìn)監(jiān)管設(shè)計(jì)才能增進(jìn)金融體系的有效性*é .“Values of Financial Services Professionals and the Global Financial Crisis as a Crisis of Ethics”.Ssrn Electronic Journal,2013.。實(shí)踐方面，由危機(jī)前偏重審慎監(jiān)管的模式，轉(zhuǎn)變?yōu)槲C(jī)后對(duì)“雙峰監(jiān)管”模式的改革實(shí)踐*Taylor M W.“Regulatory Reform After the Financial Crisis:‘Twin Peaks’Revisited”.Institutional Structure of Financial Regulation Theories & International Experiences,2015.，使行為監(jiān)管成為國際金融監(jiān)管改革的主線之一，對(duì)各國的金融復(fù)蘇發(fā)展起到重要作用。……