我國金融創新的現狀及趨勢分析

摘 要 近年來，隨著現代社會市場經濟高速發展，我國的金融創新也迎來了快速發展，并得到了越來越多的關注與重視。金融創新是隨著實體經濟的發展在金融產品、金融制度、金融工具等方面的創新，能極大地提高金融市場的效率。本文旨在概述我國金融創新的現狀和存在的問題，并對我國金融創新的發展趨勢加以分析，以期加深對金融創新的認識。

關鍵詞 金融創新 現狀 趨勢分析

在現代市場經濟條件下，金融業已經成為一個十分重要的領域，積極推動金融創新對于我國經濟持續快速的發展意義重大。金融創新為金融市場帶來了日益多樣化、靈活化的金融工具和投融資渠道，讓資本市發生了根本性的結構變化，并且打破了金融機構傳統的分工格局，極大地促進了混業經營和國際合作的發展。但是金融創新同時也給金融監管帶來了更大的難度，目前我國的金融創新機制和相應的監管制度還不夠成熟，還在發展過程中逐步摸索與完善。

一、我國金融創新現狀

第一，金融業務多元化。當前，金融業務已經涉及銀行、證券、保險、信托、租賃等多元業務，與過去單一的銀行業務相比，更能滿足社會對金融的需求。同時，各行業的業務種類都得到了大量的拓展。從金融業務發展情況看，業務的多元化已經成為金融創新的趨勢和導向，為社會提供更多的金融服務，有效地促進金融創新的發展。

第二，金融創新信息化。隨著科學技術的發展和互聯網金融的普及，金融創新逐漸地向信息化方向發展，信息系統技術以及微電子技術等都在金融創新方面得到應用，為我國金融創新向信息化創新發展的轉變提供了良好的物質基礎。隨著更多技術的發展，金融信息化創新形式將日益多樣化，創新質量得到較大提升，同時創新速度及其成果也將呈現井噴態勢。

第三，金融監管制度逐漸完善。金融監管制度隨著金融行業的發展不斷變化，從最初單一嚴厲的一刀切監管方式，經過不斷的自我完善，也實現了金融監管制度的創新。金融監管制度的完善為金融創新提供了良好的環境，確保了金融市場的正常運行。同時，金融監控制度的變化也更好地適應了日益復雜的外部市場環境，與市場現狀相匹配，發揮出了應有的作用。

第四，金融創新發展迅速。隨著大數據、云計算等互聯網技術在金融業務中的廣泛運用，催生了互聯網金融、大數據金融等完全嶄新的概念。移動支付的普及也為金融創新提供了良好的平臺。同時資本市場上日漸激烈的競爭，對客戶資源的爭奪愈演愈烈，也決定了金融機構必須進行金融創新，提高自身的市場核心競爭力，避免陷入同質化的尷尬處境。同時，監管制度的日益完善對于金融創新的發展也起到了重要的推動作用。

二、我國金融創新中存在的問題

第一，金融創新戰略意圖不明確。我國的金融創新尚處于初級階段，簡單模仿居多，自主創新較少，金融創新多停留在創造概念性的品牌效應、爭奪市場份額上。“為了創新而創新”的現象普遍存在，導致許多的創新項目比較盲目，在執行前沒有經過足夠的市場調研、詳細的成本收益測算和對創新推廣后的市場反饋進行預測，不可避免地伴隨著較大的風險。

第二，金融創新主動性不夠。目前我國多數機構所進行的創新活動是市場推動的被動性創新，在創新形式上存在比較普遍的跟風現象，缺乏對整體市場情況和自身發展戰略的深入思考，沒有主動從機構整體發展出發，結合自身優勢和所處的市場特點，設計適合自身發展前景的創新策略。

第三，金融創新人才缺乏。專業的金融創新人才，在金融創新的發展過程中，具有不可替代的作用。專業的金融創新人才，需要具備雄厚的數據基礎和現代金融理論知識，能夠以定量分析為基礎，將數理分析、系統工程乃至計算機技術等綜合應用于金融領域。我國正在加大力度培養金融人才，但目前仍然存在高端人才稀少的問題，制約了金融創新的發展速度。

第四，金融市場缺少理性的風險規避者。由于企業制度改革不徹底、公司法人治理結構不健全、市場參與主體行為不規范等各方面原因，我國缺乏真正需要規避風險的套期保值投資群體。我國股票市場的異常波動、國債和期貨市場的非理性投機，都說明我國資本市場的投資者不夠理性。不夠理性的投資環境，就減少了套期保值、風險管理的自然需求，限制了金融衍生產品的需求，也制約了金融創新的發展。

第五，金融市場秩序不規范。當前我國金融行業正處于高速發展的階段，金融機構數量龐大，機構素質參差不齊，其中不乏違規者利用監管漏洞牟取暴利，造成了不良的行業風氣。諸如小型金融機構卷款逃跑、部分機構變相提高存貸款利差、私募基金與上市企業勾結套現等行為，都極大地破壞了金融秩序，給市場帶來了很大的風險，給金融監管帶來了難度，也制約了金融創新的發展。

三、我國金融創新發展趨勢

第一，金融業務的創新。資產證券化和證券投資組織化將成為新趨勢。我國金融機構的不良資產比例較大，具有比較突出的金融風險。為了規避金融風險，提升金融機構的綜合實力，資產證券化需要機構投資者的領導，資產證券化市場的不斷革新為機構投資者創造了重要的發展機會。同時，國外機構不斷進入中國市場，也將加速國內機構投資者的發展速度。

第二，金融工具的創新。創新衍生工具成為市場的發展趨勢。隨著我要經濟快速發展以及世界經濟一體化的深化過程，我國對外貿易的需求不斷增加，國內機構在國際市場的競爭中需要接受更高程度的國際市場風險。同時資本市場的深化發展及國際資本市場的融合，也會刺激對匯率等貨幣衍生工具的需求。為改善外匯市場的發展，期權交易等衍生產品需求增大。隨著內外資交流程度的持續加深，深化衍生工具市場成為十分迫切的需求。

第三，金融交易網絡化和密集化。為了滿足互聯網發展的需要，未來的金融交易將在交易系統內將形成網絡化趨勢，網絡交易將獲得飛速的發展，更好地推進金融創新的質量和效率。在金融衍生品競爭激烈的情況下，金融市場上的交易者還將通過風險多元化的金融中介機構來進行大量的交易，使金融交易呈現出密集型的特點。

第四，混業經營趨勢增加。我國當前依舊實行分業經營體制，金融機構的創新項目受到限制，需要在自身經營范圍內實現創新。但是避免監管從而得到競爭優勢一直是金融機構實現業務創新項目的關鍵推動力。伴隨著資本市場的發展和競爭的進一步加劇，混業經營呈現出勢在必行的趨勢。隨著越來越多國外金融機構的參與和國內壟斷金融市場形勢的解除，混業經營將成為中國金融創新未來的重要發展趨勢。

四、結語

我國金融創新還處于起步階段，但是已經展示出了旺盛的生命力，在金融機構及其他行業的共同重視下，呈現出了百花齊放的發展趨勢。雖然目前還存在著創新方式單一、創新人才缺乏等問題，但是隨著我國市場經濟快速的發展，以及與國際市場的接軌，我國的金融創新還有很大的發展需求和發展潛力，在金融產品、金融體制、金融工具、混業經營等方面的創新方式同時促進之下，勢必會乘風破浪，在激烈的國際金融市場競爭中站穩腳跟。

（作者單位為福建江陰港銀河國際汽車園有限公司）

[作者簡介：賴敏（1983—），福建永泰人，廈門大學經濟學院2017級金融學在職研究生，主要負責公司的投融資管理。]

參考文獻

[1] 張曉菊.辯證地認識金融深化和金融創新[J].財經理論與實踐，2000（09）.

[2] 王仁祥，喻平.金融創新理論研究綜述[J].經濟學動態，2004

（05）.

[3] 關競祎.芻議我國金融的創新趨勢及未來前景[J].經營管理者，2014（03）.

[4] 劉釗均.我國金融創新的發展趨勢及其對金融發展與金融監管的影響[J].科技經濟導刊，2017（18）.endprint