對中小企業融資管理問題的探討

李曉蒙

摘 要 在當前的市場環境條件下，融資直接決定著一個企業的生存與發展，一個企業只要能夠獲得高效率、高質量的融資，就可以發展壯大。相反，如果一個企業在融資方面存在困難，其發展就必將嚴重受限，甚至可能倒閉。目前，我國絕大部分的中小企業在融資方面的情況都不是非常理想，因此中小企業必須通過加強融資管理，提高融資效率和融資質量。這不論是對于中小企業自身的發展來講，還是對于我國社會和市場的整體建設、發展來講，都具有重要的推動和促進作用。本文基于筆者的實際工作與學習經驗，首先簡單介紹了我國中小企業的基本發展現狀及融資現狀，然后對中小企業融資存在的問題與困難進行了分析，最后主要對如何完善中小企業融資管理提出了部分探討性建議，以期能為中小企業融資管理的實踐提供參考。

關鍵詞 中小企業 融資管理 現狀 問題 完善途徑

隨著我國市場與政策的開放和完善，中小企業的數量越來越多，其逐漸成為我國社會經濟建設、發展的主力軍。只要中小企業能夠穩步地發展起來，就預示著我國的社會經濟建設、發展將保持良好的態勢。不過就目前的實際情況來看，融資難困擾著絕大部分的中小企業，不少中小企業因為得不到及時、有效的融資，而發育遲緩，甚至是直接倒閉。因此，必須對中小企業融資難的問題加以重視，要通過加強中小企業的融資管理，改善中小企業的融資情況，以推動和促進我國中小企業以及社會、市場整體的建設和發展。

一、我國中小企業的基本發展現狀及融資現狀

從改革開放以來，我國的市場和政策就不斷向國內外開放，對外開放吸引了外資的注入，對內開放使得中小企業大規模出現。從國家工商總局公布的有效數據統計情況來看，截至2015年2月，我國合法注冊的中小企業數量已經近2000萬家，這占到了我國所有工商登記注冊企業總數的99%以上，涉及各個行業；2014年3月 ～ 2015年2月期間，我國共有383萬戶企業在工商局登記注冊，同比增長達到了49.83%，而且其中99.5%以上的企業均為中小企業。由此不難看出，中小企業是我國市場當中的絕對主體。另外，2014年全年，我國的中小企業貢獻了全國GDP總數的53%，財政稅收收入也超過50%，并且為社會提供了超過80%的工作崗位，有效緩解了我國就業難的社會矛盾。[1]從總體上來看，中小企業在我國社會和市場當中的地位都是不可替代、不可或缺的，其不僅有效地帶動了我國的社會經濟建設和發展，完善和豐富了我國的市場產業結構，同時還維護了社會的穩定、和諧。

不過，需要認識到的是，我國中小企業在運營方面還遠遠落后于其他發達國家的中小企業，“成活率”較低，雖然每年都有很多的中小企業出現，但同時也有大量的中小企業倒閉，而融資難則是造成這種現象的主要原因。我國政府對于中小企業融資難的問題十分重視，先后出臺并實施了多項政策以幫助中小企業實現融資、發展，但成效一般。部分中小企業明明有著良好的市場發展前景，卻因為無法融資，而失去良好的發展機會。要想改變這樣的情況，中小企業就必須要切實做好自身的融資管理工作。

二、中小企業融資存在的問題與困難

（一）內源融資能力弱

相比于外源融資，內源融資的成本更低，但所獲通常有限。內源融資主要是通過企業內部的管理、控制來獲得資金，如企業通過對生產、運營過程當中的成本進行壓縮，便可以獲得內源性的融資。不過，就我國目前的中小企業而言，其規模較小，生產、運營成本壓縮已經相當厲害，所以即使走內源融資的道路，也僅能獲得很少一部分的資金，一般而言根本滿足不了企業的生產、運營和發展需求。其次，中小企業的內部管理、控制能力相對較差，即使存在較大的內源融資空間，也較難科學、合理地獲得資金。

（二）外源融資渠道受阻

從理論上來講，由于我國的金融市場發展已經到一定水平，所以當前我國中小企業可以選擇的外源融資方式和途徑較多。例如，資本市場融資、銀行信貸資金、國家財政資金、非銀行金融機構資金、商業信用融資、民間資金等。但從實際上來講，這些融資渠道對于中小企業而言都存在較大的阻礙。例如，資本市場融資需要中小企業達到一定的規模、市場信譽和形象良好，而且要具有健全、完善的經營管理能力，很少有中小企業能夠達到這樣的標準要求。另外，銀行等機構的貸款，需要考慮中小企業的信用和償還能力等指標，以控制貸款業務風險，但現實中很多中小企業才剛剛起步，各方面的表現不一定非常理想，所以銀行等機構一般不愿意貸款給中小企業。

（三）缺少科學的融資規劃

企業融資的目的是為了保障和促進企業的運營，為此企業融資需要根據自身的發展部署、安排，制定科學的融資規劃，提前做好相關的準備工作，確保自身在發展的任何一個階段當中，都具有充足的資金支持，同時降低融資的成本。但當前我國的很多中小企業缺少發展遠見，只重視眼前利益，對企業未來的發展部署、安排不明，更加沒有制定科學的融資規劃，往往是企業需要資金了才開始進行融資，“臨時抱佛腳”，不僅難以確保資金快速到位，而且成本往往較高。

三、中小企業融資管理完善途徑

面對融資難的困境，中小企業必須要完善自身的融資管理工作，唯有這樣才能改善自身的融資情況，提高融資效率和融資質量。

（一）重視內部積累，提高內源融資的有效性

上文已經說到，內源融資具有成本低的優勢，而且基本不受外部的約束。所以，中小企業必須要重視內部積累，切實做好內源融資方面的工作，以提高內源融資的有效性。即使內源融資的金額有限，但是只要能夠長期堅持，融資效果同樣可觀，而且可以形成節儉、廉潔的企業內部風氣。

在此過程當中，中小企業應當加強對外部相關先進方法、經驗的學習，然后根據自身的生產、運營情況作出針對性的調整，使內源融資的操作方法更加具有適用性、操作性，確保其能夠真正作用于企業，在不影響企業正常生產、運營的同時，使企業獲得更多的融資積累。[2]endprint

（二）增強企業經營能力，提高融資基礎條件

貸款是銀行等金融機構的主要業務，在條件良好的情況下，銀行非常愿意貸款給中小企業，因為這可以極大地增加銀行盈利收入，這個“條件”主要指的是中小企業的經營能力。當前，銀行等金融機構不愿意貸款給中小企業，多數是因為他們認為中小企業的經營能力有限，貸款風險較高，只要中小企業能夠增強經營能力，必然能夠轉變銀行的態度，盡可能滿足中小企業的貸款需求。

中小企業要想增強經營能力，提高融資基礎條件，首先是要更新管理觀念，引入人才以增強企業活力，要打破任人唯親的觀念；引入受過專業系統學習的高學歷管理人才，新觀點、新思想與舊有管理模式的碰撞，能夠突破企業原有思維模式，為企業帶來活力；要做到“人者盡其才，物者盡其用”，重視對人才的培養，加大對人才的投入，為他們創造更多的學習機會；將更先進的管理方法運用到企業實踐，定期舉行管理層的交流學習，將先進的管理經驗在企業內部分享，以提高企業整體管理水平；要建立人才激勵制度，讓人才在企業扎根，定期對管理層人員進行業績考核，鼓勵管理人才創新實踐，為人才發展提供沃土。這些做法不僅能夠改善中小企業當前的人才結構，而且直接作用于企業的管理層，提高企業經營管理者的綜合素質。良好的經營管理水平，是企業發展的基礎，更是企業融資的基礎。

（三）強化企業財務管理，建立良好融資信用

信用有問題也是銀行等金融機構不愿意貸款給中小企業的一個重要原因。銀行方面為了控制風險、防止損失，不得不以減少貸款業務發展為條件，為中小企業融資貸款設置較為苛刻的條件，這就將很多的中小企業擋在了門外。針對這樣的情況，中小企業在自身的融資管理工作當中，應當著重強化財務管理，以建立良好的融資信用，這就可以讓銀行等金融機構放寬對中小企業的融資貸款條件，使中小企業更容易獲得貸款融資。

具體來說，中小企業需要做好以下幾個方面的工作：一是要規范企業財務崗位設置，增加財務人員的相互監督與制約能力，從基礎上改善財務操作的規范性；二是要加強財務知識的更新與學習，運用專業的財務軟件處理企業的財務信息，這不僅可以減輕企業財務人員的工作強度，最根本的是財務軟件所生成的財務報告更加規范與科學，只要保證基本財務信息的準確性，就能得到真實的財務報告；三是要提高財務管理部門對企業資金運作的管理能力，財務報告得到企業基本的財務數據，這些財務數據是企業進行資金運作的依據，企業的獎金需要、風險預測是依據財務報告而來，所以企業財務管理人員要能進一步解讀企業的財務數據，為管理者提供決策依據，保證會計信息的公正與客觀，以提高企業的信用等級。

（四）加強風險管理，提升風險抵抗能力

當前，市場的發展、變化速度非常快，任何企業都面臨著來自內外的生產、運營風險。和大型企業相比，中小企業在風險的抵抗能力方面必然較弱，可能稍微一點沖擊，就會使得企業一蹶不振，甚至倒閉，這也是銀行等金融機構不愿貸款給中小企業的原因之一。為此，中小企業應當健全風險管理，提升風險抵抗能力，向銀行證明自己能夠有效地抵抗風險，不會輕易被市場淘汰。

具體來說，中小企業需要做好以下幾個方面的工作：一方面，要重視技術創新，要在自身所處的行業領域當中，不斷更新生產技術、生產標準，這樣才能更好地適應市場發展、變化，保持穩定的市場占有率；另一方面，要推動企業轉型升級，目前我國很多中小企業都還屬于私人性質，企業決策以個人意志為主，缺乏現代企業管理經營特點。所以，中小企業應該加快轉型升級，引入其他資本，這樣既能增加內源融資，又能為管理帶來新鮮血液，產權制度能更有效地激勵企業的發展。最后，企業要做好市場調研工作，產品適銷對路是企業利潤源源不斷的保證，特別是沒有高新技術支撐的中小企業，更要根據市場需求變化而生產，按市場結構變化制訂營銷策略。

（五）制定科學的融資規劃，確保融資長效、穩定

中小企業要將企業融資規劃和企業發展部署、安排結合起來，從戰略角度出發，對企業的經營策略、產業布局、投融資計劃進行深入研究，綜合考量產品、資金、技術、人力等企業經營的主要要素。企業融資規劃應服務于企業發展戰略規劃，中小企業要將融資規劃和企業財務目標相結合，以實現企業價值最大化為最終目標；要以財務目標指導融資規劃，以科學的融資規劃促進財務目標實現；對資金的來源及數量做好長遠規劃，應長、中、短期融資合理配置，構建合理的融資結構，確保融資長效、穩定。

四、結語

面對融資難的問題，中小企業必須要盡快完善自身的融資管理工作，以改善自身的融資情況，提高自身融資的效率和質量，在使自身實現穩定、長遠發展的同時，促進和推動我國社會及市場整體的建設、發展。

（作者單位為對外經濟貿易大學國際商學院在職人員高級課程研修班）

參考文獻

[1] 石巧珺.中小企業投融資管理中存在的問題和改善建議[J].時代金融，2016 （30）：148-154.

[2] 呂海東.探討中小企業融資戰略管理策略[J].金融經濟，2016（20）：129-130.endprint