基于模糊層次分析的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品研究

蔡紹芳

摘 要：當(dāng)前，我國小微個體企業(yè)發(fā)展迅速，并且成為國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要支撐力量。小微企業(yè)信貸難的問題限制了小微企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。針對此問題，在剖析當(dāng)前銀行小微信貸問題的基礎(chǔ)上，構(gòu)建基于模糊層次分析方法的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品分析模型，并以“一達(dá)通流水貸”為例論述小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的開發(fā)過程。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；信貸；模糊層次分析；一達(dá)通

中圖分類號：F270 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）28-0071-03

引言

自從我國實行改革開放政策以來，隨著國家對個體私營企業(yè)的支持力度不斷加強，小微個體企業(yè)得到快速發(fā)展，小微企業(yè)數(shù)量快速增加，總體規(guī)模也在快速擴大，當(dāng)前已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量。雖然小微企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出良好的勢頭，但是在當(dāng)前復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境下，出現(xiàn)了諸多問題，其中信貸問題是其中一個非常突出的問題。小微企業(yè)信貸具有信貸總量較大，單個企業(yè)的信貸需求較少，信貸產(chǎn)品的違約率較高的特點，這些都使銀行傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品難以滿足小微企業(yè)信貸的需要，也推動銀行加強創(chuàng)新，不斷推出適合市場需要的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品。本文在剖析當(dāng)前商業(yè)銀行小微信貸產(chǎn)品存在問題的基礎(chǔ)上，采用模糊層次分析方法構(gòu)建了小微企業(yè)信貸評價模型，并以“一達(dá)通流水貸”為例論述了小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的開發(fā)過程。

一、小微企業(yè)信貸現(xiàn)狀

（一）小微企業(yè)信貸產(chǎn)品發(fā)展趨勢

小微企業(yè)指的是雇傭人員較少，銷售收入和資產(chǎn)總額較低的企業(yè)，和大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)具有企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)數(shù)量多，信貸需求量大，信貸需求增長快的特點，由于小微企業(yè)發(fā)展對于我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要推動作用，國務(wù)院在2008年出臺的“國九條”金融政策中要求商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)向小微企業(yè)傾斜，增加小微企業(yè)的貸款比重。2012年出臺的《進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展指導(dǎo)意見》認(rèn)為，小微企業(yè)的發(fā)展對于經(jīng)濟有重要的推動作用，并且細(xì)化了支持政策。財政部在2014年聯(lián)合國家稅務(wù)總局發(fā)布了《小微企業(yè)稅收減免的指導(dǎo)性措施》。

當(dāng)前，隨著地方性商業(yè)銀行的不斷增加，金融市場之間的競爭日趨激烈，各商業(yè)銀行為了能夠在市場競爭中占據(jù)主動，也都加大了小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的開發(fā)力度。目前，各家商業(yè)銀行都推出了各具特色的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品，信貸產(chǎn)品體系也得到了極大豐富，小微企業(yè)信貸具有的特點為：（1）信貸產(chǎn)品發(fā)展速度較快；（2）國家政策導(dǎo)向明顯；（3）創(chuàng)新來自傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品升級。

在小微企業(yè)信貸產(chǎn)品龐大市場需求的帶動下，不少商業(yè)銀行都研發(fā)了創(chuàng)新性的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品，這些產(chǎn)品呈現(xiàn)出明顯的趨勢，主要體現(xiàn)以下幾個方面：（1）產(chǎn)品銷售零售化趨勢；（2）科技型小微企業(yè)信貸受到銀行青睞；（3）信貸產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化。

（二）信貸產(chǎn)品問題及分析

當(dāng)前，小微企業(yè)信貸在我國得到了長足發(fā)展，信貸規(guī)模不斷增加，信貸體系不斷完善，產(chǎn)品銷售方式更加靈活，但是小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品仍然存在一些問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面，主要體現(xiàn)在產(chǎn)品體系有待進一步完善，信貸產(chǎn)品風(fēng)險防范有待健全，信貸產(chǎn)品定價能力不強，銀行對于信貸產(chǎn)品的保障體系有待健全，銀行產(chǎn)品創(chuàng)新理念落后，信貸投入資金不足等方面。造成這些問題的主要原因在于各商業(yè)銀行對于小微企業(yè)信貸創(chuàng)新的水平不高，并且還沒有建立起完善的信貸產(chǎn)品體系，不能及時推出滿足小微企業(yè)發(fā)展需要的信貸產(chǎn)品。同時，商業(yè)銀行普遍缺乏動態(tài)的風(fēng)險管理手段，銀行在長期信貸管理中存在重審批輕管理的問題，銀行只是重視申請階段企業(yè)風(fēng)險的審查，而忽視了企業(yè)在得到信貸后的動態(tài)變化，從而導(dǎo)致小微企業(yè)信貸質(zhì)量有所下。商業(yè)銀行還沒有構(gòu)建起能夠覆蓋信貸各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理體系，該體系有助于銀行及時發(fā)現(xiàn)和處理風(fēng)險，降低風(fēng)險損失，尤其對于小微企業(yè)信貸管理來說，由于自身變化較快，銀行需要加強動態(tài)的跟蹤和監(jiān)管。最后，商業(yè)銀行信用評價大多采用傳統(tǒng)的企業(yè)要素評價方法，缺乏針對小微企業(yè)的綜合信用評價體系[1～3]。

二、小微企業(yè)信貸綜合評價

（一）信貸評價方法

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行大多采用綜合定量模型對企業(yè)貸款進行評價，綜合評價方法首先在分析企業(yè)客戶評價對象特點的基礎(chǔ)上，構(gòu)建包括財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)在內(nèi)的綜合評價模型。然后采用加權(quán)綜合評價，層次分析方法等方法來評估申請貸款的小微企業(yè)特點，并且把具體的評估值作為銀行是否審批通過的重要依據(jù)。商業(yè)銀行一般要求小微企業(yè)的信貸申請需要具有簡單可行、可靠性高的特點。對于小微企業(yè)的評估來說，銀行需要重視指標(biāo)的選擇，在構(gòu)建指標(biāo)體系時需要包括與小微企業(yè)發(fā)展?jié)摿ο嚓P(guān)的指標(biāo)，從而能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)進行全面有效的評估[4～5]。

層次分析方法是常用的綜合評價方法，該方法通過專家指標(biāo)打分得到指標(biāo)權(quán)重，進而在指標(biāo)打分的基礎(chǔ)上計算得到綜合評價結(jié)果。模糊層次分析方法把模糊理論引入到層次分析方法中，克服了層次分析方法中主觀分析較多的問題，該方法的主要計算過程包括模型建立、判斷矩陣構(gòu)造、權(quán)重計算、結(jié)果推導(dǎo)和一致性判斷等步驟，本文采用三角模糊數(shù)構(gòu)建判斷矩陣，隸屬度函數(shù)計算方法如（1）式所示。

其中，l、m、u是三角模糊數(shù)中的三個數(shù)，這三個數(shù)滿足關(guān)系l

（二）指標(biāo)體系構(gòu)建

根據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營特點構(gòu)建三級評價指標(biāo)體系，該指標(biāo)體系包括借貸人基本情況，借貸人經(jīng)營情況，個人征信記錄和企業(yè)征信記錄等四個二級指標(biāo)，每個二級指標(biāo)下又包括若干個三級指標(biāo)，比如，企業(yè)征信記錄下就包括企業(yè)注冊地、授信余額占銷售收入的占比情況、未結(jié)清信貸不良記錄筆數(shù)、未結(jié)清信貸關(guān)注類筆數(shù)、已結(jié)清信貸記錄數(shù)、已結(jié)清信貸不良記錄筆數(shù)、已結(jié)清信貸關(guān)注類筆數(shù)、獲取信貸最早年份、對外擔(dān)保金額和對外擔(dān)保筆數(shù)等三級指標(biāo)，每個三級指標(biāo)都給出具體的評價方法。

三、信貸產(chǎn)品實例研究

（一）“一達(dá)通”產(chǎn)品概述

阿里巴巴“一達(dá)通”自2001年成立之初即依托標(biāo)準(zhǔn)化和互聯(lián)網(wǎng)化打造全新外貿(mào)綜合服務(wù)平臺，改造了傳統(tǒng)的作業(yè)模式，并且小微企業(yè)出口提供代理服務(wù)。此平臺通過業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化打造流水線作業(yè)模式，將整個外貿(mào)環(huán)節(jié)標(biāo)準(zhǔn)化為14個步驟，制定統(tǒng)一的服務(wù)流程，幫助小微外貿(mào)企業(yè)更高效地完成出口流通環(huán)節(jié)，降低成本，同時為海關(guān)、商檢等監(jiān)管部門提供便利的監(jiān)管手段，實現(xiàn)了多方共贏。

某商業(yè)銀行自2008年開始介入一達(dá)通的授信業(yè)務(wù)，2014年總行為一達(dá)通核定50億元人民幣授信總量，阿里巴巴當(dāng)年累計使用授信30.21億元人民幣，且未出現(xiàn)任何一單業(yè)務(wù)風(fēng)險，帶動存款、國際結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。2014年，一達(dá)通在該行年日均存款余額3.4億元，日均理財資金4.5億元，國際結(jié)算量23.94億美元，各項中間業(yè)務(wù)收入合計約2 770萬元，綜合收益4 856萬元，透過一達(dá)通我行向近2萬家小微外貿(mào)企業(yè)提供了12.5萬單融資支持，單均融資2.8萬元人民幣。

（二）小微企業(yè)客戶綜合評價

采用灰色模糊綜合方法對申請人進行綜合評價，首先按照打分標(biāo)準(zhǔn)對申請公司打分，這里以企業(yè)信用評價為例，給出了灰色模糊綜合評價算法，假設(shè)一共有5家小微企業(yè)向該銀行申請貸款，根據(jù)三級指標(biāo)的打分規(guī)則，得到這幾家企業(yè)中企業(yè)信用評價得分（如下表所示）。

采用模糊方法對評分結(jié)果進行歸一化處理，得出申請人在企業(yè)信用評價的得分依次為[0.65 0.57 0.71 0.69 0.72]，按照此類方法依次計算申請人得分，并最終得到企業(yè)1至企業(yè)5最終的評價結(jié)果為：

從中可以看出，申請人打分排序依次為企業(yè)5、企業(yè)3、企業(yè)4、企業(yè)1和企業(yè)2。

小結(jié)

自從我國實行改革開放政策以來，隨著國家對個體私營企業(yè)支持力度的不斷加大，小微個體企業(yè)得到快速發(fā)展，企業(yè)數(shù)量不斷增加，總體規(guī)模不斷擴大，現(xiàn)在已經(jīng)成為國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要支撐力量。個體企業(yè)的信貸需求較少，并且信貸產(chǎn)品的違約率較高，這些都使得銀行傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品難以滿足小微企業(yè)信貸的需要，小微企業(yè)信貸難的問題廣泛存在。本文在剖析當(dāng)前銀行小微信貸存在的問題及在借鑒國外銀行小微信貸基礎(chǔ)上對小微信貸產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展提出意見和建議，并且以“一達(dá)通流水貸”為例論述了小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的開發(fā)過程，從而為銀行構(gòu)建小微企業(yè)信貸產(chǎn)品提供參考。

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The Study of Small and Micro Businesses Credit Based on Fuzzy AHP

CAI Shao-fang

（Tianjin University，Tianjin 300072，China）

Abstract：Now，small and micro businesses develop rapidly and become important force for national economic development. But the problem of small and micro businesses credit has limited development potential. According to the problem，the thesis constructs analytical model of small and micro businesses credit based on fuzzy analytic hierarchy process after parsing problems. The thesis takes "a water credit" as an example to discuss the development process of small and micro businesses credit products.

Key words：small and micro businesses；credit；fuzzy AHP；Yidatong [責(zé)任編輯 陳麗敏]endprint