企業(yè)減稅與中性財(cái)政政策能否兼容？

西梅翁·詹科夫

摘 要：在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，目前美國(guó)企業(yè)所得稅稅率最高，并且與諸多稅收優(yōu)惠和稅收豁免并存，而企業(yè)減稅有助于一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。維持中性財(cái)政政策是政府提出企業(yè)減稅方案的重要前提。為此，在降低企業(yè)所得稅的同時(shí)，可以取消稅收減免和稅收優(yōu)惠、建立新稅種或者提高其他稅率。在實(shí)行企業(yè)減稅的大多數(shù)國(guó)家中，由于“企業(yè)減稅效應(yīng)”的正向激勵(lì)，再加上政府對(duì)于整個(gè)財(cái)稅體制的改革和調(diào)整，預(yù)算赤字沒(méi)有出現(xiàn)明顯擴(kuò)大。

關(guān)鍵詞：所得稅減免；中性財(cái)政政策；赤字；財(cái)稅體制

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2017）06-0035-06

一、關(guān)于企業(yè)減稅與中性財(cái)政政策的歷史回顧

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，為了使企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)更具競(jìng)爭(zhēng)力，美國(guó)需要進(jìn)行稅制改革，尤其是降低企業(yè)所得稅稅率。雖然特朗普政府還沒(méi)有披露其稅制改革方案的詳細(xì)內(nèi)容，但他已明確表示，希望將美國(guó)企業(yè)所得稅稅率從35%降低到15%。有人擔(dān)心，特朗普政府的稅制改革方案是否會(huì)增加美國(guó)財(cái)政赤字？換言之，如果企業(yè)減稅，美國(guó)政府是否能夠維持中性財(cái)政政策？畢竟這是自20世紀(jì)80年代里根政府稅制改革以來(lái)，美國(guó)政府將第一次推出較大規(guī)模的企業(yè)減稅方案。

在本文分析中所涉及的1986年以來(lái)實(shí)施企業(yè)減稅政策的39個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，大幅降低企業(yè)所得稅稅率15個(gè)百分點(diǎn)及其以上的情況較為少見(jiàn)。在經(jīng)濟(jì)正常增長(zhǎng)的情況下，從維護(hù)中性財(cái)政政策角度出發(fā)，降低企業(yè)所得稅稅率10個(gè)百分點(diǎn)較為合適。……