企業資金風險與評估方法探討

嚴夢雅

摘要：現代企業資金管理是企業管理中的核心問題，對資金業務開展深入、細致、全面、持續的風險評估，將在防范資金風險方面產生極為重要的意義。近年來，我國經濟進行了宏觀調控，經濟發展態勢放緩，經濟下行壓力增加，這給企業發展與資金管理帶來了巨大影響。同時，大部分企業已經明確了資金風險管理在企業管理中的重要作用，并逐步通過風險評估的方式加強了對資金風險的防范，但是，縱觀我國企業對資金風險的管理過程，仍面臨諸多問題。因此，如何對企業的資金風險管理模式進行優化？如何對資金管理制度進行改革？如何選擇資金管理風險評估方式？這將是各企業管理者亟須解決的問題。本文將對此問題進行深度剖析。

關鍵詞：企業資金 風險 評估方法

企業在發展經營的過程中必然會面臨各種各樣的風險，從企業產生之日起，企業所進行的所有管控模式其實都是對風險的管控，現代企業進行管理的核心就是風險管理，在風險管理中，風險評估是重要環節之一，能夠對風險管理起到關鍵性作用。因此，企業對風險的評估或研判如果嚴重不足，必然會對企業的發展造成不利影響。如：著名的齊魯銀行金融票據偽造案件，涉案金額高達60億元人民幣。并牽扯到多家金融機構，很多商業銀行都受到不同程度的損失，這件事的曝光在金融界引起了軒然大波，究其實質主要是由于內部控制不到位、管理缺乏監督造成的內部舞弊行為，另一個原因就是缺乏風險管理意識。還有經營百年的曼氏在一朝破產。近年來由于資金風險評估、管控不到位造成的企業巨大損失的案例屢見不鮮。這些血淋淋的案例提醒我們一定要加強對資金風險的評估與管控，不斷提升風險防范意識，為企業的長遠發展奠定基礎。

一、相關內涵概述

（一）企業資金業務

對企業的資金業務進行管理的主要目標取決于企業發展的總目標，并在流轉過程中對全過程的、全面的價值和資金進行管理，以此來提升資金的使用效率，最終實現企業價值的最大化。隨著現代企業逐漸走向市場后，一方面要通過企業的利潤指標來看企業的盈虧狀況，另一方面更應該看現金流量的運轉態勢，任何一個想要在經濟環境中謀求發展的企業，都必須有足夠的資金作支撐。因此，資金是企業正常經營與發展的生命線。結合資金管理的目標和循環的過程，一般將資金業務劃分為資金的預算和計劃、資金的劃撥和結算、籌融資業務、投資業務、對資金利率的管理、對資金匯率的管理等六部分。

（二）企業資金風險

根據企業的資金業務內容，企業資金業務在活動中產生的風險主要包括：籌資風險、投資風險、營運管理風險、其他風險。任何企業為了擴大經營規模不得不采取一定的籌資活動，作為企業生產經營活動的起點，且必然會承擔還本付息的經濟負擔。但是在瞬息萬變的市場競爭環境中，企業的籌資計劃很可能出現決策性失誤、管理措施不當等問題，從而造成籌資風險的發生。投資風險主要是由于企業對未來的投資收益具有不確定性，在投資的過程中造成的收益損失風險。如：股票投資后會被套牢、投資房地產會出現房價下跌等。

二、風險評估的主要流程及方法

（一）風險識別

所謂風險識別主要是對目標有影響的所有風險進行識別。在風險識別環節一定要收集企業內外部的所有信息，將風險的關聯性充分考慮其中。在風險識別環節中最常用的風險識別方法包括：德爾菲法、蒙特卡羅模擬法、頭腦風暴法等。在完成風險識別后還必須將風險識別的結果進行歸集、展示，使企業的所有業務人員能夠對本企業的業務風險有一個清楚的了解。

（二）風險分析

對于已經識別出的風險進行定性、定量的描述就是對風險的分析，分析產生風險的原因、分析發生風險的可能性、風險發生后的影響程度等。但是對于企業那些產生較大潛在影響的風險，即使這些風險發生的概率或可能性較低，也不能掉以輕心。

（三）風險評價

在風險分析的結果上，根據企業風險管理的具體策略、企業領導層的風險偏好等，對風險識別的結果逐一進行評價，并確定各類風險的重要性水平，這一過程就是對風險的評價。風險評價的結果可以通過可能性、影響程度這兩個不同的維度來表述。在很大程度上，風險的評價還取決于企業管理層的風險偏好。

三、企業資金風險評估存在的主要問題

（一）資金風險評估設定目標不清晰

由于風險評估特定的目標之間存在著密切的聯系，因此，風險評估的目標不同，那么識別風險的范圍也就不同，最終產生的結果也不同。在風險評估中要求必須確定明確的目標，這也是開展風險評估的基本前提。但是，在具體的實際工作中，有的企業根本就沒有明確資金業務管理和控制的目標，也不了解資金管理業務的構架，這樣就造成目標不明確的問題，最終導致風險識別出現偏差。

（二）風險識別方法可操作性不強

目前在企業的風險評估方法中最常用的、也是使用比較成熟的方法就是蒙特卡洛模擬法。實踐表明，這種方法所取得的效果還是很明顯的。但是，有的企業進行風險評估時并未對企業資金業務的歷史事件進行全面收集與整理，在缺乏大量信息積累的情況下導致該方法使用不充分、風險識別不全面、評估的結果不準確等問題。

（三）風險分析標準和方法的科學性有待提高

目前關于企業風險評估機制中關于風險發生的可能性、風險的影響程度等都要求確定明確的標準。但是，在實際工作中，有的企業風險評估標準并未實現定性與定量的融合，在定量上缺乏量化的程度，在定性上又缺乏科學的支撐。如：某企業的領導一拍腦袋就想出了一個投資方案，這就使得風險評估存在較大的隨意性。

（四）企業各層級風險評估關聯度有待增強

企業現行的開展風險評估必須依據標準來確定重要性的水平，同時還必須充分考慮各層級風險之間的關系。但是，在實際工作中，有的企業并沒有根據風險的發生等級制定出相應的標準，有的企業甚至沒考慮到不同風險層級之間的關聯性。endprint

（五）風險評估對決策的支持作用有待加強

企業進行風險評估的主要目標就是為了能夠幫助企業在自身合理的范圍內提升風險防范意識，并對企業的經營決策起到一定的輔助作用。但是就目前的實務狀況來看，雖然很多企業風險評估結果的展示采取的主要方式是風險坐標圖，但是坐標圖的展示中缺乏立體性、全面性，也就無法及時為企業的管理和決策提供高效支持。

（六）資金管理意識淡薄，管理體系不健全

雖然各企業都知道必須加強對資金的管理，但是有的企業并沒有樹立較強的資金管理意識，缺乏必要的時間價值觀念、對資金管理的要求缺乏必要的認識，只知道單純地追求產品的產量、產值、利潤，有的企業甚至為了應付上級領導的檢查對風險評估工作敷衍了事。前面敘述的幾個案例就是最好的證明。

四、加強企業資金風險評估的對策

（一）加強業務目標設定，完善資金風險評估基礎

企業在開展資金風險評估之前一定要先明確資金業務的基本框架、業務管理的目標，這樣才能實現對風險的有效識別。在風險評估前可以通過不同的方法設計目標。如：能力框架設計方法、全景業務分析方法。這些方法的應用使得風險評估的目標構架更加清晰明了，更能夠與企業的實際業務密切聯系，更具有可操作性，展示的評估結果更加立體化、直觀化。

（二）持續收集風險信息，強化風險研判與量化評估能力

企業要想實現對各種風險的有效控制就必須高度關注各種風險信息的收集、整理，必須知道什么情況下會出現風險、什么條件下會出現風險。隨著企業內外部環境的變化，各種新的風險隨時都可能出現，因此，企業必須對環境變化進行持續識別、研究、評估。

（三）注重各層級資金風險間的關系

資金各層級風險之間、各業務風險之間會產生相互關聯和影響。企業所面臨的風險具有不確定性、持續性、廣泛性、經常性等特征，因此，必須高度關注各層級之間的風險關系。如：對于集團企業而言可以實行資金集中管理的模式，降低集團資金風險的發生，集團企業采用資金集中管理的模式就是要求集團企業最大限度地拓展內部融資的渠道，降低資金的閑置率，構成統一的資金池，實現整個集團資金的合理調劑，實現集團資源的整體優化與配置，從而提高資金的使用效率，增強下屬企業抵御風險的能力。

（四）落實風險評估與管控職責

現代企業必須建立風險分級管理的框架，將每一個層級的風險真正落實到責任人。如：有的企業采取了自上而下的聯動評估風險機制，逐級分層進行分析、匯總，進一步明確了企業不同層級之間的重大風險，實現了風險評估的科學性，在企業內部構建了分級管理、立體防控的新格局。

（五）健全風險評估機制

企業必須構建健全的、完善的風險評估機制。各企業可以借鑒其他企業的成功經驗，將風險識別和分析的結果進行立體展示，在風險管理信息系統的支持下明確各層級風險的重要性，充分發揮資金風險管理的參謀作用。

（六）全面運用科學的資金評估方法

企業的業務種類繁多、業務鏈條長、管理的環節也較多，因此發生各種風險的概率也比較大。這也就要求企業必須對各項業務都開展風險評估。面對瞬息萬變的市場環境，企業應全面采用科學的、完善的資金評估方法，提升企業風險防控能力，為推進企業全面風險管理更上新臺階奠定基礎。

五、結束語

隨著全球一體化進程的加快，企業所面臨的市場環境、競爭模式等都發生了變化，并向著復雜化的趨勢發展。因此，各企業應加強資金風險評估工作，提升風險防控能力，為促進企業的健康、穩定、可持續發展奠定基礎。

參考文獻：

[1]張莉.關于國有企業資金管理與使用控制創新策略分析[J].財經界（學術版），2016（22）.

[2]孫雷.淺議企業資金風險管理與控制[J].時代金融，2015，（36）：80-81.

（作者單位：中國國際海運集裝箱<集團>股份有限公司）endprint