研發投入影響因素研究的相關理論

孫家靖　朱晨　孫嬌　劉盼

【摘 要】 根據《國際會計準則》和我國《企業會計準則》，“研究”，是指為了預期獲得的新的科學和技術知識而做的創造性和系統的調查，“開發”是指：在商業生產或使用前，把研究階段最后的成果用來設計新的或大幅改善的材料，設備，產品，流程，系統或服務。關于研發投入影響因素，至今仍然有許多著名的理論。

【關鍵詞】 研發投入 經營管理 影響因素

1 企業成長理論

企業成長理論由多個理論組成，分別包括企業規模調整理論、新制度經濟學的企業成長理論、演化論經濟學的企業成長理論等。

企業規模調整理論又叫新古典經濟學的企業成長理論，這個理論認為規模經濟對企業的成長是必須的動力和原因。這里的企業成長就是企業產量達到最優水平的過程。

在新制度經濟學的企業成長理論中，典型的特點就是經營規模的擴大或者是企業功能的擴展。企業會通過一體化，把原來屬于市場交易納入企業內部，以此來解決資產專用型帶來的各種有問題的行為。

演化論經濟學的企業成長理論表明企業是由利潤推動的，生產性知識的積累的載體是企業，對未來的把握取決于企業自己的積累狀況。在不確定條件下，企業擁有的資源，只是一部分，它只是特定時期內的知識、能力和決策規則的生產者。企業已經具有的慣例決定了企業的成長模式。

企業成長理論認為企業擁有高成長性是為了保持更好的成長機會，會有更多的投入到研發經費中。首先，由于研發投入是有規模效應的，企業通過擴大研發的規模使企業的各種資源得到最優的配置，促進企業走向最好的方向。其次，企業在激烈的市場競爭中獲得優勢，一般都會采取一體化的方式，通過資產的并購將市場交易的一些內容融合到自己企業內部，使企業做大做強。通過這種方式會給企業的研發果凍帶來的好處是讓企業獲得了新的技術、人力等資源，而這些正是研發投入的關鍵要素，這樣就可以使企業在激烈的市場競爭中獲得優勢。再次，企業研發活動需要資金，也就是說需要很多的利潤來支持研發，高成長性的企業礦業有更多的盈利能力，其凈利潤和主營業務增長率增加，所以企業會有更多的經費進行研發投入。

2 代理理論

代理理論中，代理關系是委托人給代理人授權進行某種活動。在這種合同下，代理人會被授于一些決策權。代理關系在很多組織中都會有所存在，比如說公司的所有權和控制權分離引起的所有者和經營者的關系也是代理關系。在這種關系下，委托人和代理人都是獲得最大化的利益為優先考慮，所以有時候代理人并不會總是按照委托人最佳利益進行活動的。雙方簽約后，代理人會首先考慮自己的利益最大化，比如工作是否努力。

只要提到代理問題，那么關于代理成本的問題都會提到的。在一般情況下，代理成本是委托人和代理人不同利益減少的財富，二者又分為三個部分：監測費用、履約費用和剩余損失。監測費用是為了監督管理代理的各種行為而發生的成本，是委托人發生的支出，監測費用主要由委托人承擔，不過在有的情況代理人是要支付這個的。在現實生活中，代理人是監測費用的承擔者，所以他們會創造某種機制來保證他們為委托人行動。創造機制使代理人遵循這一機制的成本就是履約費用。履約費用是為了約束代理人而做出的，并且由代理人承擔。比如編寫財務報表時所花費的時間，代理人履行約定的前提是減少監測費用。

企業現在一般都是所有權和經營權相分離的情況，這就意味著高管能根據自己的利益來從事經營管理，這樣會使高管的經濟利益和股東利益不同，肯定也會產生相應的分歧。企業進行研發投入能夠帶來相當多的高額利益，這是企業愿意看到的。但是對于高管來說，研發活動要投入大量的費用，減少了利潤，給企業高管的報酬帶來了不好的影響。并且研發投入也會帶來很多風險。高管不僅要想到研發項目本身的風險，還要考慮到研發投資的個人風險。研發活動一旦失敗，不僅是企業會受到損害，相關的高管也會面臨被解雇的威脅。所以，他們比較傾向于減少研發的投入，因為他們處于自己的利益考慮。那么可以采取股權激勵的措施來刺激高管人員，用這種方法來規避風險，增強他對研發投資的積極性。

3 債務契約理論

債務契約理論認為，企業都會出現資金短缺的時候，所以為了能夠讓企業正常的運轉，企業會從外部借債。通常包括公開上市交易債債券，向私人舉債。因為在借債的過程中，存在嚴重的信息不對稱，所以有可能在結合在的過程中產生債務風險，為了確保債權人和股東的利益，企業都會與股東簽訂很多條款來約束高管的行為，以此來實現企業價值的最大化。

債務契約包括了很多財務報表的數據來現在高管行為的條款，一般情況下債務合同對企業限制包括流動比率、負債比等。經審核后，如果財務報表上的資料達不到規定的要求的話就會被視為違約。債務契約要求經理提供履約保證書，確保他們看過報表而且沒有什么違約行為。4政府管制理論

在政府管制理論中，政府參與者和市場上的參與者一樣都是為了自己的利益而行事的，政治是各個利益為了轉移財富而進行的競爭，這樣會是企業財富轉移到企業之外的個人手中。參與這種競爭涉及到很多成本，個人需要耗費大量成本來組成聯盟這樣能夠盡快了解到政府的行為，進而能過規避這些行為對其產生的負面影響。我們把這些政治活動對企業產生的危害稱之為政治成本。

一般情況下，大企業會比小企業有更強的政治敏感性。因此，小公司更有動力去研發，大公司比小公司的優勢是他們有更多的資源進行研發，但是在投入的量多少時，大企業會重視政治成本。在其他條件相同的情況下，企業的規模越大，他們越會投入更多來進行研發，因為這樣可以降低當期利潤，降低政治成本。大型國有企業常常會降低企業的收益來降低公眾對企業的注意，這樣可以減少輿論對企業的影響。所以在企業對研發投入進行決策時，通過增加研發費用來減少利潤。

【參考文獻】

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