抵押風險對農地抵押貸款需求的影響
——基于原始承包戶和經營戶的比較

黃惠春 陳 強

一、引言

為有效盤活農村資源、資金、資產,增加農業生產中長期和規模化經營的資金投入,2008年年底,我國各地陸續推出農村土地承包經營權抵押貸款(以下簡稱“農地抵押貸款”)試點。2014年,國務院明確指出“按照所有權、承包權、經營權三權分置和經營權流轉有關要求,以落實農村土地的用益物權、賦予農民更多財產權利為出發點,穩妥有序開展‘兩權’抵押貸款業務。”作為解鎖農地抵押困局最關鍵的制度基礎,在農地“三權分置”的基礎上以農地經營權為抵押成為中國農地改革最重要的特征(張紅宇等,2013［1］)。

根據抵押農地的經營權類型,申請農地抵押貸款的農戶可以分為兩類:一是原始承包戶,其同時擁有土地承包權和經營權；二是經營戶,即通過流轉獲得土地的農業經營者,其僅擁有土地經營權,具體包括種養殖大戶、家庭農場、農民專業合作社和農業龍頭企業等規模化新型農業經營主體①包括流入土地的中小規模農業經營者。。由于農戶在家庭人口、職業和經濟條件等方面的分化,沒有土地流入的原始承包戶對土地的依賴程度、價值認知更高,更不愿意放棄土地 (劉同山和牛立騰,2014［2］)。相關研究表明,不同經營主體對農地抵押貸款的認知和需求存在差異,受經濟特征因素、區位因素和土地流轉因素的影響,大規模農戶和新型農業經營主體對農地抵押貸款的需求更大 (金媛和林樂芬,2012［3］；安海燕和洪名勇,2015［4］；林樂芬和沈一妮,2015［5］)。

從農地抵押需求方來看,農戶在決定是否參與農地抵押貸款中會著重考慮喪失抵押農地的風險及其可能帶來的損失,從而形成來自需求方的風險配給行為(Binswanger和 Sillers,1983［6］；……