關于互聯網金融對宏觀經濟的影響研究

孟杰

摘 要：隨著信息技術和網絡技術的發展，互聯網金融也迎來了飛速發展的階段，社會各界對于互聯網金融的重視程度也越來越高，和傳統金融相比，互聯網金融的核心部分沒有發生改變，最顯著的改變體現在金融交易方面。隨著金融交易的范圍不斷擴大，交易成本也逐漸減少，充分體現了民主化和惠民的基本原則。本文主要對在互聯網金融的沖擊下宏觀經濟都發生了怎樣的變化進行了分析和探討，并提出了一些有效的建議，以供參考和借鑒。

關鍵詞：互聯網金融；宏觀經濟；影響；建議

1 互聯網金融對宏觀經濟增長的促進作用

第一，在互聯網背景下的網絡理財對于我國整體經濟的發展具有大幅度的推動作用。網絡理財主要是充分結合線下和線上兩種新的模式，從根本上使線上資金積累的成本減小，使線下支付的效率提升，通過研發多種類型的理財產品，使不同用戶的實際需求都能夠得到充分的滿足。互聯網金融在極短的時間內，通過積累閑置資金，從而為越來越多的企業提供籌集資金的渠道，為企業的經濟活動開拓了一片廣闊的空間，大幅度的推動經濟又好又快的增長。

第二，在互聯網背景下的網絡借貸推動了經濟的發展，傳統的借貸主要是資金擁有者和借貸者通過中介進行資金間接交易，它們兩者之間不存在直接交易，使兩者的需求都能夠達到完全一致，就實現了借貸的目的。通過網絡借貸的方式，其所需的成本較高，期間要支付多種手續費，而且其持續的時間比較久，而網絡借貸的出現正好解決了這些問題，不僅程序簡單，成本費用小，有效緩解了中小企業融資困難的問題，推動企業的發展，刺激宏觀經濟的增長。

第三，目前，我國金融發展體系進程屬于一種被壓制的狀態，各大銀行發布金融行業的利率，有關部門對其進行樣嚴格的控制，最終容易引發資金出現大量沉積的情況，這樣就會導致資金流通的速度非常遲緩，最終容易引發經濟緊縮的問題。在互聯網金融的背景下，對閑散資金進行科學合理的配置和運用，提升資金的使用率，有利于對宏觀經濟的調控。通過創建互聯網平臺，企業也可以通過多種渠道來進行資金的籌集，使閑置資金的利用率提升，提升資金的使用率。同時，在互聯網金融發展的背景下，我國銀行等金融機構的發展也隨之被帶動起來，有利于實現利率的市場化，從而推動我國實體經濟的快速發展。

2 互聯網金融對金融穩定的影響

（一）信用違約風險較高

在互聯網借貸中，互聯網作為一個有效的平臺為資金供求雙方提供借貸的空間，如果借款人出現違約的情況，并沒有具體的承擔者，如果借款人的信譽度低，將會造成貸款人將面臨很大的風險。通常情況下，雙方沒有進行直接的接觸對于借款人將會對資金如何使用，貸款人一概不知，這樣一來，很可能造成貸款人的資金被隨意的挪用，從而產生高風險的投資。此外，資金供求雙方在整個借貸交易過程中，平臺并沒有對雙方的重要信息進行了解和審核，甚至對借款人對資金使用的途徑并不了解。在一定程度上，網絡借貸平臺雖然降低了交易的成本，但卻隨時都面臨高風險的可能。一般選擇網絡平臺進行資金的交易，很可能會導致資金長時間沉積，沒有有效的監管，萬一平臺運營虧損，這些資金可能會被互聯網金融企業挪用，這也將面臨更高的風險。

（二）商業銀行從事高風險項目數量增加

互聯網理財作為互聯網金融主要的盈利途徑，其未來的發展也是非常可觀的。互聯網金融企業通過網絡平臺，以較低的成本進行資金的籌集。同時，投資者為了實現更多的經濟利潤，會大量將銀行的存款用于網絡理財產品中來，這就使得商業銀行必須轉變以往的商業模式，通過互聯網金融企業來過去資金，造成資金成本升高，為了提升收益率，就不得投入到一些具有較大風險的項目中來，而且受到互聯網理財贖回性質的影響，銀行最終主要進行一些短期的投資活動，這樣以來就導致商業銀行的資金流向的渠道就是短時間且風險大的行業，隨著信貸資金風險的增大，將不利于保持金融的穩定性。

（三）影子銀行風險

我國資本市場的主要特征就是過于單一化，商業銀行承擔者很多實體經濟的融資功能，在資金市場中，商業銀行充當著資金壟斷的角色，然而很多中小企業都無法達到商業銀行的所設置貸款要求，因此就會選擇影子銀行來獲取資金。現階段，通過互聯網借貸的貸款總量已經達到了60 億元，互聯網金融借貸公司現在扮演著雙重身份，在進行民間借貸的同時還逐漸成為財富管理專家，通過將多種理財產品像投資人推薦的方式，從而逐漸衍生出像代客理財、信托公司產品推薦等。在互聯網金融不斷發展的時代背景下，在中國影子行業系統中，互聯網貸款企業逐漸占據著越來越重要的位置，其中由于包括理財產品，最終使金融脫媒的情況越來越嚴重，直接威脅到金融行業的穩定性。除此之外，互聯網金融行業還存在較多的問題，對于貸款資金的通過哪種途徑和方式來支配，他們缺乏對其深入的了解和審核，只是將關注的焦點放在借款人是否能夠如期還款方面， 對于資金使用情況嚴重缺乏有效監管的力度，最終導致監管沒有發揮任何實質性的效果，為風險的存在埋下了更多的安全隱患，致使在互聯網金融發展中，長期存在信用違約風險和洗錢風險，無疑對金融的穩定造成很大的損害。

3 促進互聯網金融良好發展的建議

首先，落實好互聯網金融企業的嚴格監管工作。國務院針對互聯網金融企業的管理提出了一些有效的參考，全面落實好互聯網金融的科學管理工作，按照對金融機構資質審核的標準和準入資格進行嚴格審核，不斷提高對互聯網金融企業的的管理和治理水平。進一步拓展業務所涵蓋的范圍，明確管理的最終目的，為互聯網金融企業的發展創建健康穩定的發展環境，從而有效推動我國宏觀經濟的發展。

其次，完善立法，細化職責。在對互聯網金融企業進行管理的過程中，應該站在消費者的角度，設身處地的為他們考慮，維護他們的合法權益，正確引導互聯網金融消費者樹立互聯網金融風險的防范意識，全面掌握和了解金融方面的知識、信息，提升自身的風險辨別能力和防御能力。全面落實好信息披露工作，并保證其時效性，將一些可能存在的潛在風險要給予其提示，使其增強防范，提前采取好防范的措施，建立并完善司法保護制度，對于互聯網金融洗錢的相關懲處措施，要進一步完善，堅決并嚴厲打擊洗錢的違法行為，對于一些非正常的交易要設立明確的標準，如果互聯網金融企業存在非法交易活動，必須采取嚴厲的措施，為維護互聯網金融交易的健康環境提供穩定的基礎。此外，在互聯網金融發展的前提下，全面考慮我國經濟發展的實際，規劃發展的方案，推動互聯網金融的持續穩定發展。鼓勵并引導互聯網金融建立自己的企業協會，落實好監管工作，做好風險的提示，從而有效確保信息披露工作的準確無誤。

4 結束語

互聯網金融作為新時期發展起來的新興產業，其對于宏觀經濟的發展具有較強的促進作用，于此同時也帶了一些不良的影響。因此，我們必須在看到其優勢和積極作用的同時，還要通過采取有效的方法力求將不利的影響降到最低，促進宏觀經濟的協調穩定發展。

參考文獻

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