試論新會計準則下上市公司的盈余管理

黃巧靜

[摘要]：盈余管理是指管理層在會計準則和公司法允許的范圍內進行會計政策選擇與會計估計等，從而實現管理者自身價值最大化或者企業價值最大化的目的。新會計準則于2007年1月1日起在上市公司中實行，研究新會計準則下盈余管理，不但可以給會計準則制定機構在以后的準則制定中提供參考，而且也可幫助證券市場監管機構在對上市公司進行監管時提供一定的借鑒方法。

[關鍵詞]：新會計準則 上市公司 盈余管理

一、盈余管理的定義

本文認為盈余管理是一種盈余操縱，它是在會計準則和公司法允許的范圍內進行的；可以通過重組經，營等實際活動達到盈余操縱的目的，所有這些經營活動和交易及重組并不會改變公司的實際價值。總起來說它有四個特點：第一，需要管理層授權或由管理層直接參加，若企業內部會計人員有偽造單據等來謀私利等的行為，并不屬于此范疇。第二，盈余管理有很強的目的性，目的是最大化管理層自身利益或最大化企業價值。因此在日常工作中，會計人員的粗心大意導致的錯誤數據等也不應當包含在盈余管理中。第三，盈余管理包括會計盈余操縱與實際盈余操縱，即不僅可以通過選擇不同的會計政策等會計方法來達到不同的利潤額，還可以通過選擇不同交易時間來影響利潤入賬時間等來進行實際盈余操縱，也就是說盈余管理的手段包括會計手段和選擇改變實際經營活動的非會計手段兩種。第四，會計盈余管理的對象是企業財務報表的賬面盈余以及財務報表附注的相關信息，而實際盈余管理的對象是企業的實際盈余而不僅僅是賬面盈余。這時由于實際盈余改變了，賬面盈余也就理所當然的改變了。

二、盈余管理手段

1、應計利潤管理

會計報告主要有兩種確認基礎，收付實現制跟權責發生制，收付實現制，是指以款項的實際收付作為會計項目確認的依據，而不管理其權利或者責任是否已經發生。權責發生制，正好相反，是指以權利的形成和責任的發生作為會計項目確認的依據，而不管款項是否收付。長久已來，世界各國的會計理論普遍將權責發生制作為確認的基礎，這種確認基礎雖然可以較好地解決收入與費用的配比問題，但同時也產生了很多待攤項目和應計項目，這時企業可以通過提前確認收入和遞延確認費用來調增利潤；反之通過提前確認費用和遞延確認收入來降低當期利潤。隨著現代企業經營環境不確定性的增加，應計項目的確認將會有更大的靈活性，從而使管理者更加有可能通過應計利潤來進行的盈余管理。

2、執行新會計準則的時機選擇

一個相對較新的盈余管理的方法是選擇執行新會計準則的有利時機。FASB規定一些較為復雜的會計準則可以有一個較長的適應期。FASB的解釋為：一是因為新準則比較復雜，一是因為公司也需要一段時間的準備才能執行新規則。一個較長的過渡期對企業來說也許是必要的，但也極有可能成為上市公司進行盈余管理的工具。Bell和Bible（1987）指出：“剛剛頒布新會計準則后，有些企業會推遲采納法定的執行日期，這并不是無意的，因為企業實際上可能是在利用時機操縱財務報告”。因此會計準則制定機構在確定新準則的適應期時，最好能夠統一規定過渡期的會計方法或者統一規定一個采納新準則的日期，以便提高企業財務報告的可比性以及質量。

三、新會計準則下可能出現的盈余管理新手段

新會計準則在很多方面減少了盈余管理的空間，但與此同時，在另一方面，新會計準則并不把盈余管理空間縮減為零作為目標，它也不可能把盈余管理縮減為零，即會計準則天生不是為了避免盈余管理，但會計準則會成為盈余管理的工具。只要會計準則存在，管理者就能找到存在盈余管理的新的手段，新會計準則下盈余管理手段主要表現在以下幾個方面：

1、上市公司利用借款費用新準則調節利潤

新會計準則擴大了借款費用資本化的資產范圍和借款范圍，更為寬泛的資本化條件給企業盈余管理帶來了更多空間。新會計準則規定符合資體化條件下的資產，是指需要以過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用或者可銷售狀態的資產。這就既包括了固定資產，也包括了需要經過相當長時間的購建或生產才能達到預定可銷售狀態的存貨以及投資性房地產等；如果資產的構建或生產占用了專項借款以外的一般借默累計支出加權平均數超過專門借款的部分按一般借款的資本化率，計算確定相應資本化的金額。即占用在固定資產上的一般借款利息也允許資本化。

2、上市公司利用公允價值計量模式的選用調節利潤

新準則再次對公允價值的起用，若管理者能夠合理使用，一定可以使企業為報表使用者提供更加相關合理的信息，企業財務報表體現的企業價值與企業實際價值更加吻合，但另一方面，公允價值在確定時卻給管理者以很大的選擇余地，需要管理者較好的職業判斷能力。

3、上市公司利用債務重組新準則調節利潤

債務重組收益中引入公允價值計量屬性。債務重組中以現金或非現金資產或債轉股等方式償還債務，其原債務的賬面價值與實際支付資產的公允價值之間的差額，確認為債務重組收益，計入當期損益，而不再是像以前那樣作為資本公積直接進入所有者權益。同時，債務人轉出的非現金資產的賬面價值與其公允價值之間的差額確認資產處置損益。對于無力清償債務的公司，一旦獲得全部或部分豁免，其重組收益將會直接反映在利潤表中。上市公司利用新準則將原先因債權人的讓步即債務重組收益計入當期損益，可以通過關聯方債務豁免等方式進行盈余管理，獲得巨額利潤。所以投資者和其他信息使用者應謹慎地分析上市公司的盈余質量，注意識別出債務重組包裝獲得的利潤。

4、上市公司利用非貨幣性交易新準則調節利潤

非貨幣性資產交換準則中使用公允價值。新準則規定，具有商業實質且公允價值能夠可靠計量的非貨幣性資產交易可以以公允價值計價，將換出資產公允價值與其賬面價值之間的差額，計入當期收益，進入利潤表。與原準則非貨幣交易收益只能計入資本公積相比，新會計準則下的非貨幣性資產交換將直接產生利潤。

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