網絡P2P背景下中外征信運用比較研究

陳寶貴

【摘要】隨著“互聯網+”的不斷運用，P2P貸款行業油然而生。自2007年美國的P2P網貸上線以來，在全球范圍內互聯網金融在形式、模式上便逐步完善和發展，對于經濟的促進作用十分明顯。在我國，投資主體參照國外成功經驗，發展了P2P平臺貸款，但是在征信的運用上和國外差距較大，造成了網絡金融風險整體攤高，因此，文章以拍拍貸和zopa為例，在比較視角下進一步分析其風險控制層面的差異，以征信系統的差異性作為研究的基礎，提出了優化風險管理的對策和建議。

【關鍵詞】互聯網 P2P網貸 征信 風險

一、前言

2005年Zopa成立上線，代表了P2P的開端，而我國的P2P網貸平臺在兩年后才被推向市場，2007年“拍拍貸”的上線標志著我國P2P網貸真正進入國人的視野。2011年以來，樓市、股市萎靡不振，使得百姓的投資收益率下滑，有吸引力的投資寥寥無幾。在這樣的背景下，P2P網絡貸款憑借著便捷化、多樣性、靈活度高的優點，成為了企業和個人爭相追捧的金融渠道。但是，我國國內多數P2P平臺的管理存在著暗箱操作，對于資金流向、利潤率等都是內部操作，容易造成投資人和借貸人的風險事件，因此有必要針對這一現象進行研究，從風險、征信比較運用的角度進行分析，從而為規范P2P平臺行為和網絡金融發展提供有價值的經驗和思路。

二、我國網絡P2P的發展現狀

我國網貸平臺的逐利心理過高，同時宏觀政策不夠細化和清晰，導致互聯網金融的發展陷入瓶頸，我國網貸平臺發展十分迅速，用戶數量、資金規模呈幾何倍數增加，具體來看：

（一）發展歷程

2007年，P2P平臺正式在國內上線，借鑒了國外成功案例和經驗，再加上國內中小企業和個人的需求較高，一經上線便成為了關注熱點。

2008年～2011年，經歷了初期的用戶積累和摸索前行，P2P平臺數增長至20家，成交額突破了5億元，據不完全統計，有效投資人達到1.5萬人，借款人以十萬計。

2015年，在風險事件頻發的背景下，P2P平臺的發展速度同比增長放緩，很多平臺停止了業務，總體上線平臺在2200家左右，成交額為1300億元，而有效投資人超過280萬人，借款人達到720萬。

（二）發展現狀

P2P網貸平臺自2007年上線以來，憑借多方面的優勢受到了用戶的追捧，因此資金規模、用戶數量呈現井噴之勢。研究表明，2014年國內P2P平臺數量達到了3000家之多，年增長幅度達到了34%。據第一網貸平臺數據統計，2016年1月份，全國P2P交易規模達到1430億元，同比增長150%，可見發展的勢頭十分迅猛。如下表（表1）所示，網貸投資人數更是從2010年的0.3萬人激增至2015年的1350萬人。

三、拍拍貸和zopa的征信運用比較研究

拍拍貸和zopa作為國內外較為成功的P2P平臺在征信運用上差異性較大，直接作用于風險控制方面，具體如下：

（一）應用范圍

拍拍貸和zopa的征信應用范圍如下表（表2）所示，拍拍貸是根據主訴要求進行征信報告的供給，而zopa的征信報告貫穿于整體的業務流程之中。

（二）使用權限

拍拍貸和zopa的征信使用權限差異性較大，因為我國和資本主義國家金融體系差異很大，而拍拍貸作為民間資本平臺并不具備使用中國人民征信系統的權限，而zopa則正好相反，其能夠直接使用國家金融征信系統，同時具有傳統金融的身份和權限。

（三）風控深度

在風險控制上，因為zopa的征信使用權限較高，因此其信用評級和評分直接關聯到征信系統之中，能夠即時獲取客戶信用記錄，如車貸、房貸、信用卡等，而拍拍貸在缺乏征信信息的情況下只能夠根據客戶所提供的信息進行風險控制，比較之下差距很大。

四、比較視角下存在的問題

隨著P2P網貸平臺如同春筍一樣的發展，“賺快錢”讓這個行業形成了大量的泡沫，主要是因為征信的運用浮于表面，造成了風險攤高，比較之下和國外的成功案例相差較大，具體如下：

（一）法律法規缺失

P2P借貸網站是近幾年來興起的民間借貸模式。針對民間借貸的管理一直處于《若干意見》和建議的層面，沒有形成明確的規定，大多數國內平臺為了減低成本并沒有應用征信來降低風險，結果很多人抓住P2P平臺的法律漏洞，進行非法集資和詐騙跑路，曾經轟動一時的宜租寶，就是在騙取投資者的信用后，卷走170億元然后跑路。這些都是緣于法律的漏洞，造成行業名聲被損壞和市場失控。

（二）風險控制不足

相較于歐美發達國家的完整而完善的個人征信體系，我國信用體系的建立仍處于起步階段。擁有一套完備的個人征信體系之后，可以通過數據的分布，來公平而客觀地評價企業及個人的信用記錄，從而降低壞賬風險，保障借貸體系平穩健康發展。而目前我國的個人征信系統尚存在諸多問題，這就給金融詐騙提供了可乘之機。

（三）平臺監管錯位

從2014年開始至今，被查處的問題P2P網貸平臺近百家，數據龐大，千萬投資者的資金被卷跑，越來越多的需求者對平臺的專業性和安全性表示懷疑和不信任。這些類似事件的背后反映出了行業無監管等重要問題。雖然國家明確表示，準入的平臺不得提供擔保和非法集資業務，但暫時沒有形成法律條文，即使出現問題，也無法從法律的角度進行制裁。

五、國外P2P平臺的征信運用對于我國的借鑒

借鑒上述分析，通過拍拍貸和zopa的比較能夠發現，我們的征信運用有著很大的缺失，同時還存在機構和政策監管方式的不足。所以，我們首先應該借鑒國外信用系統和網絡監管規定，從而完善法律法規。其次，我們還要學習國外征信的運用方式，并強制性應用于P2P風控之中，令信息更為透明，保證投資者和借貸人的信用評分更為客觀。最后，提高互聯網金融的準入的門檻，國家應確保準入門檻資金、技術、業務的標準化。只要未達到標準化的平臺就一律不給予支持，防止渾水摸魚的詐騙平臺出現。

參考文獻

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