淺談普惠金融

付東輝

【摘 要】 本文從多個方面對普惠金融做簡明的介紹及淺談自己對其的理解，包括普惠金融產生的歷史背景、普惠金融的作用、中國普惠金融的發展及普惠制金融體系，力求使讀者對普惠金融有個較全面的認識，最后提出對普惠金融的性質的一點思考，以求引起讀者注意。

【關鍵詞】 普惠金融 歷史背景 作用 普惠制金融體系

普惠金融性質

引言

在中國2015《政府工作報告》里，普惠金融被解釋為“普惠金融是指立足機會平等要求和商業可持續原則，通過加大政策引導扶持、加強金融體系建設、健全金融基礎設施，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當的、有效的金融服務，并確定農民、小微企業、城鎮低收入人群和殘疾人、老年人等其他特殊群體為普惠金融服務對象。”從中可以看出我國對普惠金融的理解，但普惠金融的內涵遠不僅于此，對普惠金融的認識深刻與否對我國普惠金融的建設有著重大影響，本文即力求對普惠金融有一個較全面深入的認識。

一、普惠金融產生的歷史背景

普惠金融概念產生的歷史背景可以追溯到上個世紀六、七十年代，當時為了促進農業的發展，許多發展中國家和低收入的國家在農村積極發展金融機構，并借此向農村發放貸款。但實際情況是，除了小部分的農戶能夠獲得低息貸款，絕大部分的農戶并不能獲得低息貸款。一個主要原因是貸款的利率引得放款人和借款人都喜歡集中貸款。借款人喜歡集中借款是因為想獲得政府更多的補貼。放款人喜歡集中放款是為了減少交易費用以便降低放款成本。結果是貧富差距不僅沒有縮小反而擴大化了。

學界和實業界對上個世紀六、七十年代的這種情況進行了研究，主要有以下兩個問題：最適合農村的金融機構是什么樣的？最有效的農村金融政策是什么樣的？

在第一個問題上，學界和實業界認為在農村可以設立的金融機構主要有四種，即私人農村銀行、政府所有的農業開發銀行、合作社以及致力于多目標開發的機構，但對于到底哪種金融機構最有效并沒有得出一致的結果；在第二個問題上，學界和實業界認為政府試圖通過采取政府政策如規定貸款限額以及優惠利率來影響貸款者的行為，但作用并不大，因為貸款者能夠通過分散貸款筆數和改變貸款用途來規避貸款額度的約束；而優惠利率并不利于貸款者積極動員儲蓄，而且一些特殊情況會導致貸款者放棄以優惠利率放款。1

隨后，以低收入人群為對象的小額信貸興起并發展，在其發展過程中，遇到了兩個重要的問題：一是小額信貸如何持續運轉；二是小額信貸的風險怎么認定和防范。學界和實業部門對這兩個互相聯系的問題進行了熱烈的討論。一方意見認為，政府必須介入，給窮人提供全面的金融服務，這樣才能實現小額信貸的宗旨，使小額信貸成為貧困斗爭的手段；而另一方意見則認為，小額信貸有壟斷性質，是一種非競爭性的金融工具，因此應該制定較高的利率，定價也應該更高，這樣也可以控制小額信貸的風險。隨著理論和實踐的發展，世界把前一方的主張稱為福利主義派，而把后一方的主張稱為制度主義派。制度主義派的主張得到了世界銀行扶貧協商小組（CGAP）的認可，CGAP按照制度主義派的主張提出了小額信貸原則。上述基本可以看作普惠金融產生的歷史背景。

二、普惠金融的作用

從普惠金融的本意及宗旨來說，首先普惠制金融在宏觀上是能夠促進社會公平的。普惠制金融利用各種各樣的手段來降低金融過程中的交易成本，通過對低收入階層進行資金扶持，促進資源向其配置，改變資金在高收入階層集中的現狀，消除在貧困地區嚴重的金融抑制，這有助于增加弱勢群體的收入，實現帕累托改進，最終縮小貧富差距并促進社會公平。

其次，普惠制能夠促進金融穩定。特別是在金融風險趨向暴露的狀況下，這主要與金融機構這個微觀層面的供給方有關。比如在2008 年全球金融危機爆發式，我國實行寬松的調控政策，這使得融資的規模快速擴張，而且資金過度的集中在了大項目、大企業和投機領域。隨后在金融危機過去后，我國又實行了緊縮性調控政策，這樣前期所隱藏的風險便很有可能會暴露并對金融穩定造成一定沖擊。而普惠制金融由于具有高利率，可以使銀行的主要盈利來源從數量擴張轉向風險溢價，獲得新的利潤增長點，并對金融資源進行分散配置，使金融環境更加穩定。

再次，小額信貸公司等普惠金融機構的出現能夠增強金融市場的競爭程度。傳統金融機構如商業銀行等為了在競爭中獲得勝利，會采取各種各樣的措施來進行改變，從而提高銀行系統的整體效率，促進銀行體系的穩定。

最后，對于微觀層面的弱勢群體這一普惠制金融機構的需求方而言，他們本來由于先天不足很容易陷入經營困境甚至無法參與經營活動，現在有了普惠金融，他們可以通過普惠制金融機構提供的資金支持和金融服務來獲得更多機會，維護其參與市場競爭的權利，從而增加收入，提高生活水平。

三、我國普惠金融的發展

（一）普惠金融在我國的發展

中國小額信貸聯盟是國內最早引進這個概念的組織。2004年11月，中國小額信貸聯盟的主頁開通，并將首頁的標題設置為：“促進普惠金融體系，全面建設小康社會”。

2005年，“建設中國普惠金融體系”項目在聯合國開發計劃署、中國人民銀行和國家開發銀行等組織合作下展開。這個項目的主要內容是普惠金融政策研究。項目主任是人民銀行研究局副局長焦瑾璞先生，他與別人合作翻譯出版了聯合國《普惠金融體系藍皮書》，并隨后在2006年3月在北京召開的亞洲小額信貸論壇上，正式使用了這個概念。

2012年6月19日，在二十國集團峰會上，中國國家領導人第一次在公開場合正式使用普惠金融概念，原國家主席胡錦濤指出：“普惠金融問題本質上是發展問題，希望各國加強溝通和合作，提高各國消費者保護水平，共同建立一個惠及所有國家和民眾的金融體系，確保各國特別是發展中國家民眾享有現代、安全、便捷的金融服務。”

2013年11月12日，《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》在中國共產黨第十八屆中央委員會第三次全體會議上通過，《決定》正式提出“發展普惠金融。鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”（第三部分第12條）。

（二）普惠制金融體系

普惠制金融體系來源于英文“inclusive financial system”。是聯合國在宣傳2005小額信貸年時率先廣泛使用的詞匯。其基本含義為：能有效和全方位地為社會所有的階層及群體提供服務的金融體系。

我國普惠金融體系的內涵包括以下幾個層次：首先普惠制金融體系是一種理念。只有每個人都擁有并實際獲得金融服務的權利，才有機會參與經濟發展、實現共同富裕和諧社會的目標宗旨。其次，進行金融體系創新是實現普惠金融的重要途徑，這包括產品創新、機構創新、制度創新和科技創新。最后，普惠金融的主要任務是給除正規或傳統金融機構體系以外的廣大中低收入階層提供機會，使以及微小企業也能獲得必要的金融服務。3

我國普惠制金融體系框架是將提供給包括中低收入階層在內的金融服務有機的溶入于微觀、中觀和宏觀三個層面的金融體系。具體來說包括一下四個層面：一、客戶層面。這一層面的中心是貧困和低收入客戶，金融體系各個層面的行動都受到這一層面對金融服務的需求的影響。二、微觀層面。包括從民間借貸到商業銀行以及位于它的中間的各種類型，它們是向窮人和低收入者直接提供金融服務的層面。三、中觀層面。這一層面包括了基礎性的金融設施，主要任務是使金融服務提供者提高技能、降低交易成本、擴大服務規模和深度以及促進透明。四、宏觀層面。主要包括中央銀行、財政部和其他相關政府機構，普惠制金融體系的健康繁榮發展跟這一層面制定適宜的法規政策框架息息相關。

四、總結及思考

關于普惠制金融，一個根本的問題是它是什么性質的金融？目前，金融主要分為政策性金融、商業性金融和合作性金融。政策性金融追求支撐政府行為，商業性金融追求盈利，合作性金融追求互補互動。不同的追求反映了不同的價值取向。那么如何定位普惠制金融的價值取向？若是定位于扶貧，那它的性質就是政策性金融；若定位于提高弱勢群體生活水平，則它的性質就是商業性金融的；而如果定位于彌補正規金融體系忽視弱勢群體的缺陷，那它的性質就是合作性金融。筆者傾向于政策性金融的性質，即追求政府扶貧行為的宗旨。普惠就是為了普便惠及人民，在收入快速增長但差距卻越來越大的時期，急需要讓廣大中低收入階層尤其是貧困人民享有必要的金融資源和金融服務，從而縮小收入差距，促進社會公平。

然而筆者的導師在各地區調研的時候，發現普惠金融的扶貧性質遠沒有得到體現，金融活動還是只往有利益的地方去，這不得不引起大家的思考。對于中國的普惠金融建設來說，堅定普惠金融的扶貧性質是極其重要的，這體現著最廣大中國人民的利益，也將直接影響普惠金融的前途。

【參考文獻】

[1] 曾康霖、羅晶.《論普惠制金融》.西南金融.2014-02-15.

[2] 耿欣.《普惠制金融的創新路徑探索》.南方金融.2012-11-20.

[3] 王穎、陸磊.《普惠制金融體系與金融穩定》.金融發展研究.2012-01-25.