淺談中小企業(yè)貸款盡職調(diào)查財(cái)務(wù)核實(shí)重點(diǎn)及方法

[摘 要]現(xiàn)階段，怎樣解決中小企業(yè)“融資難，融資貴”問題已成為政府急需解決的問題。由于我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)存在發(fā)展不規(guī)范，財(cái)務(wù)不健全等問題，因此在解決中小企業(yè)融資問題的同時(shí)，應(yīng)注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的防控，這就要求金融機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查過程中注重企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況的還原，本文主要針對(duì)中小企業(yè)貸款盡職調(diào)查中財(cái)務(wù)狀況核實(shí)進(jìn)行闡述，為甄別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供相關(guān)實(shí)踐依據(jù)。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；盡職調(diào)查；財(cái)務(wù)核實(shí)

中小企業(yè)貸款盡職調(diào)查的實(shí)質(zhì)就是盡可能還原企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，為后期是否給予貸款、貸款額度及期限的確定以及風(fēng)險(xiǎn)防控提供重要的參考依據(jù)。

由于我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)存在發(fā)展不規(guī)范，財(cái)務(wù)不健全等問題，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展波動(dòng)較為敏感，因而整體違約風(fēng)險(xiǎn)較高。怎樣發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，甄別風(fēng)險(xiǎn)以及防控風(fēng)險(xiǎn)成為金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的重中之重。

1 銷售收入

常規(guī)信貸中，銷售收入作為第一還款來源一直是盡調(diào)人員關(guān)注的重點(diǎn)，在權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)制度下，確認(rèn)的收入雖不能完全代表企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流情況，但仍需進(jìn)行核實(shí)和還原。

核實(shí)方法：

①.對(duì)于財(cái)務(wù)較為規(guī)范的企業(yè)，若企業(yè)銷項(xiàng)發(fā)票全部開具，則可通過核實(shí)企業(yè)全部銷項(xiàng)發(fā)票來確定企業(yè)實(shí)際銷售收入。同時(shí)，應(yīng)注意配合銀行流水核實(shí)收入的真實(shí)性；對(duì)于財(cái)務(wù)不規(guī)范的企業(yè)，其并不全部開具銷項(xiàng)發(fā)票，部分銷售回款流入企業(yè)實(shí)際控制人個(gè)人賬戶，因此銷項(xiàng)發(fā)票的核實(shí)可作為企業(yè)收入“下限”的確定。

②.通過核實(shí)企業(yè)出庫(kù)單，發(fā)貨單，運(yùn)單等原始憑證確定其銷售收入。

③.通過企業(yè)的銷售系統(tǒng)，訂單系統(tǒng)等確定其銷售收入。

④.通過水電氣費(fèi)發(fā)票反推企業(yè)銷售收入。對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)來說，水電的用量既可以反應(yīng)其是否真實(shí)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，又可通過單位成本核算反推銷售收入，但應(yīng)注意考慮存貨情況最終確定實(shí)際銷售量。

除上述方法外，由于不同行業(yè)的企業(yè)存在一定的特殊性，因而銷售收入的核實(shí)應(yīng)具體情況具體分析，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)臨時(shí)調(diào)整核實(shí)方法并進(jìn)行方法創(chuàng)新。

2 銷售成本

銷售成本的核實(shí)與收入核實(shí)類似，主要通過以下方法展開：

①.通過進(jìn)項(xiàng)發(fā)票核實(shí)企業(yè)的銷售成本或成本“下限”。

②.通過核實(shí)企業(yè)的入庫(kù)單，采購(gòu)單等原始憑證確定其銷售成本。

③.通過核實(shí)企業(yè)采購(gòu)系統(tǒng)，進(jìn)料系統(tǒng)確定其銷售成本。同時(shí)應(yīng)注意配合存貨情況確定最終額度。

3 銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用

銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用的核實(shí)可通過企業(yè)的原始會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行核實(shí)。一般情況下，原始會(huì)計(jì)憑證是企業(yè)針對(duì)外部“稅務(wù)”檢查而制作的憑證，該部分憑證可能只反映了企業(yè)部分銷售及管理費(fèi)用，但在實(shí)際情況中，由于部分銷售及管理成本無相關(guān)憑證進(jìn)行佐證，因而盡調(diào)人員只能通過該部分會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行銷售及管理費(fèi)用的認(rèn)定。

4 納稅金額

一般情況下，盡調(diào)人員主要針對(duì)企業(yè)的增值稅及所得稅納稅情況進(jìn)行核實(shí)，主要通過以下方法進(jìn)行核實(shí)：

①.通過企業(yè)的增值稅及所得稅納稅申報(bào)系統(tǒng)了解企業(yè)納稅情況。

②.通過完稅憑證核實(shí)企業(yè)納稅情況。

③.要求企業(yè)提供稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的納稅證明情況確定其納稅額。

5 與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流

在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)銷售收入的確認(rèn)并不代表企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流情況，因而需要對(duì)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金流狀況進(jìn)行核實(shí)，從而了解其真實(shí)的現(xiàn)金流是否能夠支撐企業(yè)未來負(fù)債。

與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流的核實(shí)主要通過銀行日記賬，現(xiàn)金日記賬及銀行流水完成。一般情況下，企業(yè)出納會(huì)對(duì)該企業(yè)相關(guān)賬戶（包括對(duì)公和對(duì)私賬戶）每筆進(jìn)出流水進(jìn)行按日記錄和統(tǒng)計(jì)，從而形成銀行和現(xiàn)金日記賬。

6 存貨

盡調(diào)并不等同于審計(jì)，并不需要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的方法確定存貨額，通常情況下，可采取如下方法進(jìn)行核實(shí)：

①.市場(chǎng)價(jià)值法：在存貨較為單一，數(shù)量不大的情況下，可采取該方法對(duì)企業(yè)盡職調(diào)查時(shí)點(diǎn)的存貨進(jìn)行清點(diǎn)，按照市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行估值。

②.抽查法：在存貨品種繁雜，數(shù)量較大的情況下，可采取抽查的方式抽取部分存貨與企業(yè)原始單據(jù)進(jìn)行比較，若與單據(jù)記錄情況一致，可認(rèn)定其真實(shí)性，并按照市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行估值。

7 應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款

應(yīng)收賬款的核實(shí)可通過下列方法展開：

在確定企業(yè)“銷售收入”和“與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流流入”的情況下，可通過下列公式進(jìn)行估計(jì)：

當(dāng)年應(yīng)收賬款額=當(dāng)年銷售收入-（當(dāng)年與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流流入-上一年年末應(yīng)收賬款余額）

應(yīng)付賬款的核實(shí)可通過下列方法展開：

在確定企業(yè)“銷售成本”和“與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流流出”的情況下，可通過下列公式進(jìn)行估計(jì)：

當(dāng)年應(yīng)收賬款額=當(dāng)年銷售成本-（當(dāng)年與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流流出-上一年年末應(yīng)付賬款余額）

該方法可對(duì)應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款額進(jìn)行大致估計(jì)，從而能夠有效還原其真實(shí)余額。

8 其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款

其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款的核實(shí)主要通過其提供的報(bào)表附注了解其構(gòu)成情況，也即科目明細(xì)，從而通過流水進(jìn)一步核實(shí)每筆明細(xì)的真實(shí)性和金額的相符度。

9 固定資產(chǎn)和在建工程

通常情況下，對(duì)固定資產(chǎn)和在建工程的情況核實(shí)主要通過原始憑證完成。重點(diǎn)核實(shí)投入資金，對(duì)外借款情況，通過對(duì)與其相關(guān)的原始憑證，銀行流水及流向的核實(shí)了解企業(yè)資金實(shí)際到位情況，從而為其后續(xù)資金缺口的確定以及潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)提供有力參考。

由于篇幅限制，筆者僅僅對(duì)以上部分重點(diǎn)財(cái)務(wù)核查方法進(jìn)行了闡述，在實(shí)際的盡職調(diào)查過程中，面對(duì)不同的企業(yè)及不同的財(cái)務(wù)狀況，應(yīng)采取靈活和創(chuàng)新的方式開展核實(shí)工作，努力還原企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，為上層決策者提供強(qiáng)有力地判斷依據(jù)從而制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，從而達(dá)到金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的“雙贏”。

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作者簡(jiǎn)介：

劉超，碩士研究生，山東青島人，現(xiàn)就職于云南省信用再擔(dān)保有限公司，CFA、FRM、CRFA（一級(jí)）持證人，通過證券，期貨，基金考試，在國(guó)家及省級(jí)期刊發(fā)表論文6篇。