企業(yè)研究與開發(fā)投入影響因素文獻綜述

[摘 要]在綜合國力競爭日趨激烈的同時，越來越多的關注重點集中于國家是否能在高新技術及其產業(yè)領域獲得主導力量，企業(yè)RD投入一定程度上影響了企業(yè)和國家的技術創(chuàng)新能力。本文綜述了國內外關于影響RD投入的因素的研究成果，為未來研究提供參考。

[關鍵詞]RD；影響因素；國內外

如今，世界上各個國家的政治、經濟、軍事、文化等方面都受到了高新技術的影響，而技術創(chuàng)新是高新技術發(fā)展的重要前提，企業(yè)作為技術創(chuàng)新的主體，為了在日益激烈的競爭中處于不敗地位，就需要形成自己的核心競爭力，重視技術創(chuàng)新，加大技術創(chuàng)新投資力度。

因此，研究是什么影響了企業(yè)研究與開發(fā)投入就很有必要了。目前國內外有較多學者圍繞此問題進行各種角度的研究，本文綜述了已有研究成果，希望能為后續(xù)研究提供一定的參考。

1 國外研究回顧及分析

1.1 宏觀角度

Capron Van Pottelsberghe（1997）的研究表明，在西方七國集團中，在當局長時間資助的領域內，RD活動顯著。Bloom等（2002）發(fā)現，減稅政策可以顯著提高研發(fā)投資。國家的文化背景和宏觀經濟狀況也是學者研究對象之一，Bebczuk（2002）以研發(fā)支出為被解釋變量，以高技術產品的進出口額、外商直接投資、國內生產總值增長率、投資強度及經濟法規(guī)等為解釋變量，對多個國家進行了闡述。

1.2 產業(yè)因素

Schumpter（1942）提出壟斷比完全競爭對企業(yè)發(fā)展更有利，壟斷能激勵技術研發(fā)活動。Scott（1984）在把產業(yè)的不同需求和技術機會差別作為控制變量，發(fā)現市場集中與研發(fā)投資之間的“倒U型”關系消失了，而產業(yè)需求和技術機會差別對企業(yè)研發(fā)投入有著更顯著長足的影響。

1.3 微觀角度

高管團隊特征。Hnkelstein et al（1990）的分析得出，任職時間較長的企業(yè)高管團隊傾向于多元化戰(zhàn)略。Wiersema et al（1992）以多家大型制造企業(yè)為研究對象，發(fā)現：高管團隊受教育水平越高，企業(yè)的戰(zhàn)略變革可能性越大。Finkelste （1995）的研究發(fā)現，企業(yè)首席執(zhí)行官在長期任職后，思維和行為方式的固化使得與任職初期管理風格背道而馳，導致企業(yè)績效開始降低。Barker et al（2002）研究發(fā)現，在CEO的個人特征中，有先進科技相關專業(yè)背景的CEO會更支持RD活動。

企業(yè)特征。AlfredoDelMonte et al （2003）認為RD投資對于有高成長潛力的企業(yè)通常是有益的。Anandarajan et al（2008）認為技術創(chuàng)新活動能夠提高企業(yè)價值，同時驗證了與其他階段相比，企業(yè)在設計階段所增加的價值與托賓Q值存在更強的相關性，另外能獲得先進技術的公司也能取得更高的價值。

公司治理。Lipton，Lorsch（1992）指出，當董事會的規(guī)模超過10人時，因信息傳遞和交流障礙所帶來的成本會超過增加人數所帶來的收益，此時董事會效率降低，也容易被企業(yè)管理者所左右。Liddle（1997）認為民營企業(yè)具有更強勁的創(chuàng)新動力和更高的創(chuàng)新效率。Aghion等（2003）認為負債增加，企業(yè)需要增加長期收益的能力，從而促進企業(yè)技術創(chuàng)新投資力度的加強。

2 國內研究回顧及分析

2.1 宏觀角度

王?。?010）發(fā)現在決定企業(yè)技術創(chuàng)新投資項目的靜態(tài)或動態(tài)方程模型中，財政補貼都對企業(yè)技術創(chuàng)新投資有顯著影響。武咸云、陳艷和楊衛(wèi)華（2016）研究發(fā)現：政府補貼存在一個臨界點，低于此點的補貼強度可以促進企業(yè)RD投入。高佳（2012）認為我國稅收優(yōu)惠政策能夠激勵企業(yè)進行技術研發(fā)活動，且對于不同生命周期階段的企業(yè)，減稅政策對其技術創(chuàng)新投入的影響程度是不同的，對處于成熟期的企業(yè)影響尤為明顯。張信東、賀亞楠和馬小美（2014）認為享受了稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)有更多的專利、新產品和科技獎勵。劉笑霞和李明輝（2009）發(fā)現，地區(qū)經濟發(fā)展水平及外商投資情況對企業(yè)技術創(chuàng)新投資的絕對值和強度呈現顯著正效應。陳麗萍，張欣欣（2012）發(fā)現，各地區(qū)由于經濟發(fā)展水平和科技發(fā)展階段的不同，企業(yè)的 RD投入與發(fā)展的趨勢還有存在一定差異。

2.2 產業(yè)因素

陳仲常，余翔（2007）認為新產品市場需求對企業(yè)技術創(chuàng)新投資力度有著重要的積極作用，但不夠強。戴魁早和劉友金（2015）研究發(fā)現，要素市場扭曲抑制了RD資本投入增長?？聳|昌（2012）研究表明：在面臨一個強大的競爭程度，產品市場的競爭程度與企業(yè)技術創(chuàng)新投資強度存在正向相關關系；當處于較弱的競爭程度時，競爭程度與企業(yè)技術創(chuàng)新投資力度存在負相關關系。

2.3 微觀角度

高管團隊特征。馬富萍和李太（2011）認為高管團隊持股比例顯著影響企業(yè)技術創(chuàng)新。陶建宏、師萍和段偉宇（2013）實證表明性別多樣化能促進企業(yè)進行技術創(chuàng)新投資。由麗萍等（2013）發(fā)現，企業(yè)高管以及技術創(chuàng)新的相關負責人的受教育程度越高，企業(yè)越有可能作出加大企業(yè)研發(fā)投資力度的決策。陶建宏等（2013）實證研究得出團隊規(guī)模與RD強度存在顯著正相關關系。郭葆春和劉艷（2015）研究發(fā)現，總經理-高管年齡異質性、教育水平異質性均與RD投資強度負相關；總經理-高管任期異質性、職業(yè)背景異質性與RD投資強度正相關。

企業(yè)特征。顧艷輝和楊佳雨（2011）實證分析表明：企業(yè)創(chuàng)新投資與企業(yè)的主營業(yè)務收入增長率、凈資產增長率、稅后利潤率增長率正相關；但與總資產增長率、營業(yè)利潤率增長率不相關。董雨婷和賀亞楠（2015）證明了有持續(xù)性專利申請的企業(yè)，RD投入對成長的促進作用更明顯，因此企業(yè)RD活動的效率對其成長有著重要作用。張西征等（2012）實證分析表明，小企業(yè)較低的盈利穩(wěn)定性抑制了其技術創(chuàng)新投資的頻度，使企業(yè)技術創(chuàng)新投資力度與企業(yè)規(guī)模之間具有正相關性。

公司治理。楊建君和盛鎖（2007）認為隨著股權的集中，企業(yè)技術創(chuàng)新投入力度逐漸減小。楊勇等（2007）實證研究發(fā)現負債融資顯著影響企業(yè)研發(fā)投資活動，企業(yè)研發(fā)支出強度與負債比率負相關。張秀萍和鐘晗（2015）研究結果表明：董事會治理對企業(yè)RD績效促進具有顯著的正向影響，股東會治理對企業(yè)RD績效具有較為顯著的正向影響，但管理層治理對RD績效的正向影響作用不明顯。

參考文獻：

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[3]陶建宏，師萍，段偉宇.高管層背景特征、企業(yè)所有權性質與研發(fā)強度關系研究[J].科技管理研究，2013，（5）：113-118.

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[7]武咸云，陳艷，楊衛(wèi)華.戰(zhàn)略性新興產業(yè)的政府補貼與企業(yè)RD投入[J].科研管理，2016，37（5）：19-23.

作者簡介：

馮葉予（1992—），女，漢族，湖南湘鄉(xiāng)市人，在讀碩士，單位湘潭大學商學院工商管理（會計）專業(yè)，研究方向：公司財務。