結(jié)合某公司2015年年報(bào)解讀內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號(hào)資金活動(dòng)和第14號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)告

[摘 要]自2010年4月26日，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》以來(lái)，該配套指引連同《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，共同構(gòu)建了中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系。配套指引由21項(xiàng)應(yīng)用指引、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》組成。企業(yè)應(yīng)用指引中的18項(xiàng)內(nèi)容，主要涉及內(nèi)部活動(dòng)、控制環(huán)境、控制手段三大類。但是內(nèi)部控制在具體企業(yè)的應(yīng)用情況如何，構(gòu)建和運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)了哪些問(wèn)題，因此本文以一家具體上市公司為原型，剖析上述問(wèn)題，并為內(nèi)部控制在更多企業(yè)有效運(yùn)行提供經(jīng)驗(yàn)和借鑒。

[關(guān)鍵詞]內(nèi)部控制；資金活動(dòng)；財(cái)務(wù)報(bào)告；風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；解決措施

本人結(jié)合內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號(hào)——資金活動(dòng)和第14號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告兩個(gè)應(yīng)用指引分析某公司所面臨資金活動(dòng)和財(cái)務(wù)報(bào)告中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，查找風(fēng)險(xiǎn)存在的原因及公司應(yīng)采取的解決措施。

1 公司簡(jiǎn)介

該公司于1992年7月經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立。1993年公開(kāi)發(fā)行股票2，000萬(wàn)股，于1994年掛牌交易。截至2015年12月31 日，公司注冊(cè)資本：98578504元整。

2 結(jié)合內(nèi)部控制應(yīng)用指引分析2015年公司經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

如何進(jìn)一步識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)報(bào)表是一面鏡子。將公司的一切數(shù)字化之后，就能通過(guò)資金運(yùn)動(dòng)發(fā)現(xiàn)公司的運(yùn)行情況。資金是一個(gè)企業(yè)的血液，關(guān)系著一個(gè)企業(yè)的生死存亡，2008年的金融危機(jī)爆發(fā)后許多經(jīng)營(yíng)良好的公司紛紛倒閉破產(chǎn)，其原因在于資金鏈條斷裂。財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)投資者、債權(quán)人的決策基礎(chǔ)，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終體現(xiàn)。維護(hù)資金活動(dòng)安全、防范資金風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制不僅關(guān)乎企業(yè)的生存，也影響著企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

分析該公司2015年年報(bào)，發(fā)現(xiàn)其資本結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)健，它面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為資金調(diào)度不合理造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的利用程度低，難以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中的漏洞和弊端，造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)累計(jì)。

2.1 重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

其資產(chǎn)負(fù)債率期末為56.73%，但該資本結(jié)構(gòu)相對(duì)保守，尚未達(dá)到70%的警戒線。公司若能在下一年提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，財(cái)務(wù)杠桿的作用才能發(fā)揮出來(lái)。流動(dòng)比率期末為1.01，遠(yuǎn)未達(dá)到2的穩(wěn)健水平。公司此時(shí)要嚴(yán)格把控流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。速動(dòng)比率期末0.83，現(xiàn)金流量比率期末為27.56%，本期較上期速動(dòng)比率和現(xiàn)金流量比率略有下降，說(shuō)明償債能力較低且償債能力下降。營(yíng)運(yùn)資本配置比率期末為1.06%，小于期初的9.87%，說(shuō)明企業(yè)掌握的流動(dòng)資產(chǎn)和營(yíng)運(yùn)資本較少，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有加大趨勢(shì)。

2.2 資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)分析

該公司應(yīng)收票據(jù)期末較期初減少 61.34%，反映出2015年銷售受到影響。應(yīng)收賬款期末較期初增加 81.19%，原因是報(bào)告期能源工程及農(nóng)藥業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款增加所致。能源工程與農(nóng)藥業(yè)務(wù)是公司開(kāi)展的新業(yè)務(wù)，雖然新業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)下行壓力下能一定程度上緩解企業(yè)收入下降問(wèn)題，但公司仍要關(guān)注新業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

在建工程期末較期初增加 36.69%，主要是所屬子公司增加對(duì)20萬(wàn)噸/年穩(wěn)定輕烴項(xiàng)目投資所致。投資活動(dòng)與企業(yè)戰(zhàn)略不符會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)隱患。建設(shè)新項(xiàng)目能為提高企業(yè)未來(lái)盈利能力，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較差的時(shí)期，調(diào)整公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)槲磥?lái)積蓄力量。應(yīng)付票據(jù)期末較期初增加167.08%，主要是本報(bào)告期票據(jù)融資增加所致。票據(jù)融資能夠緩解資金不足，但潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也要關(guān)注。

應(yīng)付利息期末較期初增加 306.2%，說(shuō)明未來(lái)企業(yè)要有現(xiàn)金流出壓力。其他應(yīng)付款期末較期初減少78.61%。按期償還貸款使得長(zhǎng)期借款期末較期初減少36.88%。公司本年發(fā)行中期票據(jù)，使得應(yīng)付債券期末較期初增加 201.18%。

由合并資產(chǎn)負(fù)債表中數(shù)據(jù)可以得知，2015年資產(chǎn)總額與存貨都較上年下降，公司根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以銷定產(chǎn)，沒(méi)有盲目生產(chǎn)，造成過(guò)多的庫(kù)存積壓，整體運(yùn)行較理性。銷售收入和利潤(rùn)也有所下降，公司整體財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相吻合。

2.3 利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表風(fēng)險(xiǎn)分析。

利潤(rùn)表反映企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)成果，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)資金流流向，能夠側(cè)面反映經(jīng)營(yíng)成果的質(zhì)量。

由年報(bào)數(shù)據(jù)可看出，營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本都有所下降，說(shuō)明國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式確實(shí)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)提出了挑戰(zhàn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，市場(chǎng)需求下降，導(dǎo)致銷售不暢，但銷售費(fèi)用較去年上升了7.91%，說(shuō)明面對(duì)下行壓力，該公司抓緊拓展銷售渠道，但成本控制方面沒(méi)有嚴(yán)格把關(guān)。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量較上年下降9.85%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流下降幅度大于營(yíng)業(yè)收入的下降幅度，該公司要注意現(xiàn)金流的安全性，保證正常的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流。由于收購(gòu)了新地工程股權(quán)使得投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少224.32%。

3 內(nèi)部控制中資金活動(dòng)和財(cái)務(wù)報(bào)告的綜合分析

3.1 造成上述風(fēng)險(xiǎn)的外部因素：2015年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深入、煤炭需求萎縮、化工產(chǎn)品價(jià)格低迷以及國(guó)際原油價(jià)格調(diào)整造成大宗化工產(chǎn)品價(jià)格階段性下行。

3.2 內(nèi)部因素：財(cái)務(wù)預(yù)算的制定與執(zhí)行偏離。2015年年度報(bào)告期內(nèi)三項(xiàng)費(fèi)用率為 12.48%，與費(fèi)用控制計(jì)劃有偏差，原因是發(fā)行中期票據(jù)導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用激增。中期票據(jù)是非金融企業(yè)的一種債務(wù)融資工具。企業(yè)進(jìn)行融資之后要加強(qiáng)資金的管控，若管控不嚴(yán)，極易造成資金被挪用、侵占、抽逃等風(fēng)險(xiǎn)，降低資金使用效率，留下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)端口。

3.3 公司主要的資金活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)：該公司2015年主要投資活動(dòng)就是收購(gòu)新地工程 100%股權(quán)，其次就是推進(jìn)LNG新項(xiàng)目。籌資活動(dòng)主要是中期票據(jù)和應(yīng)付債券的發(fā)行，長(zhǎng)期借款新增97000000元。應(yīng)付債券期末較期初增加 201.18%。投資活動(dòng)目的是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造，同時(shí)補(bǔ)償籌資活動(dòng)成本。投資活動(dòng)要結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有的資金狀況及籌資的可能性。該公司的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的期限不匹配問(wèn)題，子公司輕烴項(xiàng)目和LNG項(xiàng)目都是長(zhǎng)期項(xiàng)目，此類項(xiàng)目的資金來(lái)源一定要是長(zhǎng)期借款和長(zhǎng)期債券，“短借長(zhǎng)投”會(huì)造成財(cái)務(wù)危機(jī)，引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。該公司的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制制度在報(bào)表中體現(xiàn)較少，主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于企業(yè)不能有效利用財(cái)務(wù)報(bào)告，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題，可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)失控。

3.4 應(yīng)采取的內(nèi)部控制措施：

3.4.1 資金管理制度中加強(qiáng)資金管理決策科學(xué)性的論證；

3.4.2 根據(jù)籌資業(yè)務(wù)流程找出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)追蹤和防范；

3.4.3 制定財(cái)務(wù)報(bào)告分析制度，編寫分析報(bào)告、發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題。