我國小微企業融資風險及其防范

□文/白應童（西京學院會計學院　陜西·西安）

?

我國小微企業融資風險及其防范

□文/白應童
（西京學院會計學院陜西·西安）

［提要］小微企業、家庭作坊式企業、個體工商戶，不管是在當代還是在現代，都是我國經濟的一個重要組成部分，不僅在一定程度上支撐起我國的經濟，還提供了就業，是我國科技創新的重要來源之一。隨著時代的發展和我國經濟的崛起，我國的小微企業面臨著融資和合并。本文論述我國小微企業在融資合并過程中遇到的各種風險，分析出現小微企業融資風險的原因，以及防范小微企業融資風險的方法和對策。

關鍵詞:小微企業；融資風險；防范對策

收錄日期:2015年11月14日

所謂小微企業，就是小型企業、微型企業、個體工商戶、家庭作坊式企業的統稱。隨著時代的發展和中國經濟的騰飛，往年出現的那些小微企業開始漸漸地喪失了競爭力，而面臨融資合并。然而，現如今融資已經漸漸成為了我國小微企業繼續發展的一大瓶頸和難題。

2010年，我國開始逐漸實施穩健的貨幣政策，國家漸漸收緊了我國的銀行信貸。小微企業通過向銀行貸款進行擴大、合并和融資，開始漸漸變得越來越難，小微企業無法向銀行進行借貸，進而轉向了向民間進行借貸，而由于我國小微企業眾多，民間借貸因此水漲船高，我國民間借貸的借貸利率開始不斷增高。

而2011～2012年，中國某些地區接連發生嚴重的金融風波，導致一些小微企業的資金鏈條斷裂，小微企業的業主開始不顧企業員工跑路，這一連串事件的發生，對小微企業的企業家聲譽和小微企業的社會信用環境，造成了嚴重的惡劣影響，小微企業進行民間借貸也正變得越來越難。

一、我國小微企業融資現狀及問題

2014年，我國的經濟增長速度開始逐漸放緩，因為該年是我國“十二五”規劃的關鍵年份，而該年我國開始發生通貨膨脹，同時受到該年我國國際經濟環境的影響，在該年我國的經濟增長開始全面放緩。

而國內物價上漲，物流不通暢，各類企業出導致企業數量增長，小微企業招工、用工困難，國家貨幣政策逐漸緊縮等等，受到諸多因素的影響，我國小微企業面臨嚴峻的生存壓力，最主要的問題是小微企業融資困難。我國小微企業所面臨的融資問題主要包括以下幾點:

（一）小微企業融資面窄。首先，我國的各個金融機構開始調整政策，將貸款的對象逐漸調整到只針對國有企業，使小微企業無法從國家找到為其貸款的貸款方；其次，小微企業難以上市通過發行債券融資，因為在我國，發行股票和債券有較高的門檻；最后，每個小微企業都存在資金緊張的問題，所以這些小微企業間進行融資合并的可能性很低。由于以上這些因素，導致我國小微企業的融資面窄，無法通過融合資金獲得很大的成長。

（二）即使能融資，成本也很高昂。首先，小微企業要想通過正規手段獲得資金、貸款和融資，必須繳納較高的費用；其次，中國的金融機構對于小微企業的借貸和融資一般都會有一定的限制，小微企業向金融機構借貸的時候，在金融機構的執行過程中，會對小微企業要求比大型企業更高的浮動利率；最后，雖然通過向民間借貸，過程和手續會更簡單，但是近年來，民間借貸的利率不斷升高，從而更增加了小微企業的融資和借貸成本。

（三）小微企業融資少、時間緊迫。由于小型企業、微型企業的資金借貸一般都具有要求貸款到位時間緊、借貸金額少的特點，因此這更無形中增加了小微企業融資的難度。

（四）管理技術和水平低下，融資風險高。小微企業底子薄弱，加上管理技術和水平一般都較為低下，小微企業面臨的生存環境往往更惡劣，無論是市場風險，還是技術風險，小微企業都承擔較高的風險。

二、我國小微企業融資風險成因分析

（一）小微企業自身的問題。首先，由于小微企業投資少，所以規模較小、固定資產較少，這就導致了小微企業自身實力極為薄弱和有限，而且由于小微企業資金少也無法提供讓銀行認可的抵押物和財產，于是小微企業在融資的時候，只有求助于民間借貸機構和擔保公司，導致融資成本升高；其次，小微企業管理水平有限。因為小微企業都是家族式企業或者是個人創業企業，缺乏優秀的管理人員，導致管理水平不足；再次，小微企業的信用度偏低。由于小微企業的體制和管理漏洞，導致小微企業的各種企業信息不透明，財務報表也有人進行弄虛作假，這些銀行很難了解小微企業的真實狀況，而且有少數企業還會貸款脫逃，從而大大加大了小微企業融資的風險。

（二）小微企業融資的外部環境問題。首先，小微企業往往缺乏國家法律和政策的支持和扶持，而且很少受到法律的保護和對小微企業的管理進行規范，這就導致了在地方、相關機構和政府無法執行和小微企業有關的管理；其次，小微企業的有效融資途徑少。一方面是我國創業市場還不發達和成熟，導致眾多小微企業的融資要求無法被滿足；另一方面民營金融借貸機構雖然投資方態度積極，但是受到監管部門的限制。這就導致了小微企業只有向民間借貸，導致風險大、成本高；最后，國家沒有開發和小微企業融資有關的社會信用和擔保體系，我國雖在2006年發起過在城市開發小微、中小企業的信用借貸體系，但是最終沒有成功。

三、我國小微企業融資風險防范措施

（一）健全小微企業體制和管理水平。小微企業要想在市場上生存，就必須提高自身的管理水平，不斷健全企業的管理體制。具體來說，就是要完善企業內部的股權結構，提高管理者和領導者的理財和管理能力。掌握股份的人越多越好，避免少數股東控制股權。小微企業健全其體制，還要完善企業內部的財務制度，保證財務透明。

（二）創造良好的市場氛圍。創造良好的市場氛圍主要是指要建立一個公平而開放的金融市場，只有外部競爭條件改善了，才能不斷出現更為優秀的小微企業。具體來說，就是要不斷建立和發展小型金融機構，比如建立能為小微企業貸款的銀行；注意加強中小銀行體系的建立，從而提高小微企業的貸款金額，同時還要設立民間和社區融資機構，開拓小微企業的各種融資渠道，從而拓展小微企業的融資途徑。

（三）建立一套完整的、專門針對小微企業融資的法律法規體系。只有建立一個完善的法律法規體系，才能保證小微企業的公平競爭，凈化小微企業的競爭環境。首先，要為擔保公司訂立條例，從而讓小微企業能夠通過擔保公司融資；其次，要允許小微企業通過將動產抵押進行借貸，從而拓寬小微企業的融資借貸途徑；最后，讓政府通過法規的方式支持小微企業的發展。比如當地吸收的國家資金要有一定的比例用于小微企業的資金借貸，通過政府給當地的撥款，滿足小微企業對資金的需求。

（四）針對小微企業的社保體系的建立。針對小微企業融資的社會風險保障體系的建立，包含多方面的著力點。首先，要建立并完善小微企業的信用評級制度。為小微企業進行信用評級，不僅能讓信用好的企業獲得足夠的借貸，而且還能形成良性循環:信用高——貸款多——信用更高。目前，我國的信用評級主要包括法人代表和股東信用評級兩個方面的評級；其次，讓擔保公司分擔小微企業的融資風險，也就是“銀企保”這種由銀行和小微企業共同分擔風險的合作方式；最后，要建立擔保制度。

四、結論

隨著時間的推進，中國的市場經濟也逐漸成熟，為了提高我國的產業競爭力，必須針對小微企業進行改變。我們要將競爭力弱的小微企業進行融資和合并，從而提高小微企業的競爭力。縱觀我國當今國內產業和經濟發展，受到最大束縛的就是小微企業，我國必須制定相應的政策，讓小微企業能夠更方便地借貸和融資。而小微企業融資的發展不僅需要其從自身進行改革，也就是建立企業內部管理體制，同時也要完善小微企業的外部競爭環境，一方面要建立開放的市場；另一方面要完善針對小微企業的法律法規。

總之，小微企業融資風險的規避是一個漫長的過程，不僅涉及到小微企業自身的改革，而且涉及到國家法律法規和國家建設，必將是一個較為漫長的過程。

主要參考文獻:

［1］肖翔.企業融資學［J］.北京:清華大學出版社，2014.11.

［2］王岐山.在中小金融機構座談會上的講話［J］.人民日報，2015.4.

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A