經(jīng)濟調(diào)整期小微金融發(fā)展路徑與創(chuàng)新

巴曙松

中國實踐較為成功且受到市場關注的小微金融商業(yè)模式，大致可以分為三類：城商行模式、股份制商業(yè)銀行模式、互聯(lián)網(wǎng)金融模式。面對經(jīng)濟調(diào)整周期的新環(huán)境，各類小微金融機構(gòu)都對其業(yè)務模式進行了新的探索和改進。

近年來，隨著利率市場化進程加快、金融脫媒加劇、互聯(lián)網(wǎng)金融興起，不同類型的金融機構(gòu)將小微金融作為業(yè)務拓展的重點領域，并形成了以城商行模式、股份制商業(yè)銀行模式及互聯(lián)網(wǎng)金融模式為代表的小微金融商業(yè)模式。在經(jīng)濟調(diào)整時期，這些模式從不同角度面臨調(diào)整壓力，進一步促使不同類型的小微金融實踐者根據(jù)新的經(jīng)濟金融環(huán)境進行創(chuàng)新與突破。

一、經(jīng)濟調(diào)整周期小微金融商業(yè)模式面臨壓力測試

（一）小微金融的三種模式

目前中國實踐較為成功且受到市場關注的小微金融商業(yè)模式，大致可以分為三類：城商行模式、股份制商業(yè)銀行模式、互聯(lián)網(wǎng)金融模式。三種模式面對不同的客戶在不同范圍內(nèi)各具優(yōu)勢，也各有需要改進的地方。

城商行模式，重點強調(diào)區(qū)域性的小微金融實踐，以融資業(yè)務為導向。由于城商行業(yè)務相對局限在一個區(qū)域范圍內(nèi)，主要通過對特定區(qū)域內(nèi)客戶的綜合信息的了解來進行決策，拓展具有區(qū)域特色的小微客戶，這些綜合信息中既包涵財務信息，也包含非財務信息。針對城商行模式，監(jiān)管部門對此類小微企業(yè)金融服務供應商主要以引導和鼓勵為主，重點強調(diào)轉(zhuǎn)變市場定位和經(jīng)營理念，鼓勵其建立專業(yè)機制體制，逐步提高服務專業(yè)化水平。……