我國P2P網絡信貸新思考

戚婷婷

摘要：近年來，隨著現代化社會發展水平的不斷提升以及科學技術的進步發展，我國的網絡信貸行業發展速度日益加快，且P2P網絡信貸規模得到不斷擴大。然而，P2P網絡信貸屬于新生網絡化借貸模式，其監管力度不夠，在信用評級制度建設方面的不完善，使得使P2P行業具有較大風險。因此，在實際工作中，相關人員應從風險控制角度出發，制定科學化控制措施，實現行業發展的規范化。本文就我國P2P網絡信貸的風險分析與控制進行思考，并展開詳細論述。

關鍵詞：P2P；網絡信貸；新思考

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）001-000-02

現階段，隨著計算機技術與互聯網科技的不斷進步發展，電子金融行業得到蓬勃發展，再加上人們生活水平的也不斷提高，使得人們的理財觀念逐漸發生了較大變化，在多種形式理財產品以及理財方式下，我國的網絡借貸平臺已經如雨后春筍逐漸孕育而生[1]。目前，P2P網絡信貸行業快速興起，從某種程度上緩解了部分小微企業融資相對困難的問題，然而P2P網絡信貸在發揮金融平臺功能前提下也存在著一定風險。因此，我們應對P2P網絡信貸行業可能存在的風險進行深入化分析研究，并提出風險控制方案，促進其健康發展。

一、我國P2P網絡信貸基本概述

（一）P2P網絡信貸的操作方式分析

目前，我國的P2P網絡信貸在操作方法上往往比較簡單，普通人都能夠實現熟練操作。具體來說，首先借款者以及投資者必須在P2P信貸的網站平臺上進行信息注冊，之后登陸借款界面實施有效操作。一般情況下，借款列表中主要包括借款金額、最高年利率以及借款用途。其次，投資者需利用競標方式進行參與，然后借助審查借款人信息與信用等級的方式實施投標。最后，網站管理人員需要把合適利率以及資金進行有效組合，通常情況下應把最低以及較低年利率金額合理化組成借款，再打入到借款人賬戶，只需要借款人每月匯入還款金額，網站就會自動把金額存入到投資者賬戶[2]。

（二）P2P網絡信貸在運行模式上的分析

我國的第一家網絡化信貸公司是拍拍貸，之后在短短幾年時間里，我國網絡信貸公司逐漸遍布各地。比較具代表性的有宜信公司、紅嶺創投公司以及青島貸款網等。以拍拍貸為例對其實際運行模式進行分析，拍拍貸運行模式與美國的Prosper模式比較類似，屬于小額無抵押以及無擔保的網絡貸款模式。一般情況下，拍拍貸不需要吸儲以及不需要放貸，通過競標方式實現網絡借貸，適用人群有工薪層、農民、小企業以及學生等。因該信貸沒有抵押，金額往往不會很大，一般在3000元至10萬元，是比較單純性的信貸組織。而宜信模式屬于無抵押以及有擔保的運行模式，在整個網絡信貸流程方面具備非常強的掌控力，不會采用競拍方式，僅僅是借助宜信實施全程化業務操作[3]。目前的宜信網絡信貸不僅有個人貸款業務，還包括宜學貸、新薪貸、宜農貸以及助業貸等產品，也是針對貧困農戶、工薪族、學生以及私營業主的，從而發揮助工、助農、助商以及助學價值。此外，宜信針對宜學貸以及宜農貸收費較低，具有一定的公益性質。

二、我國的P2P網絡信貸在發展中存在的風險分析

（一）P2P網絡信貸存在的投資風險

通常情況下，風險以及收益是正比關系，也就是說風險越大則收益越大。P2P網絡信貸投資者所獲利率是同期銀行利率兩倍到七倍之間，所以風險也就相對較大。常見風險有兩種，一種是若經營網站的相關公司破產或者是網站賬戶遭到黑客，則對于投資者個人信息以及賬戶金額的損失難以找到明確負責人。另一種是投資人員所放出去的相關貸款不能夠按時收回甚至是不能夠收回，對于該種情況相應的網站公司一般會借助逾期黑名單的方式把個人資料進行曝光，然后通過電話通信方式實施催繳。然而，一般情況下這些方法都難以奏效，必須要借助法律訴訟方式來解決，成本就會相對較高。

（二）P2P網絡信貸存在的個人信用風險與違約風險

P2P網絡信貸之中，一般情況下，借款人在實施借款之前都需要提交相應的身份證件、學歷證書以及個人經濟狀況信息資料，然后網站再對這些信息進行核實以及認證，并對個人信用實施科學化評級。但是，部分借款者資料是假造的，將會影響其信用評級真實性，而且還有部分原因是難以追蹤借出款項用途，或者是借款人借用此款進行高消費，不能償還，從而使得網站不能收回借款。從違約風險上來看，盡管大部分網絡信貸平臺一般都會宣稱，能夠借助自身風險防控措施把違約率控制到合理范圍之內，然而因網貸借款人的整體質量不高，或者是P2P網貸模式存在先天不足的缺點，P2P網貸難以加入到銀行業專業化征信系統，不能獲得借款人具體信用信息，造成借款人信息審核難度加大。一旦出現違約行為，則會帶來連帶效應，對P2P網貸的平臺產生沖擊。

（三）P2P網絡信貸存在的操作風險

現階段，所注冊的網貸平臺在經營范圍方面大多數都是電子商務項目以及商務咨詢項目，并不是金融類機構。目前，我國存在P2P網絡信貸平臺資質相對較低的問題，再加上法律監管漏洞，非常容易由于網貸平臺操作引發問題。而因網絡借貸交易市場由平臺自身構建而成，若自身出現操作方面的問題，則整個借貸平臺都將會出現操作風險。例如，平臺可以借助自行修改相應的后臺數據來捏造借款人。網貸平臺對借款人以及投資人進行了隔絕，兩者之間不能夠進行直接聯系，比較容易出現交易機制缺陷，引發大規模騙貸活動。此外，因交易期間相關信息都是掌握在網絡平臺中的，導致投資者處在不利地位，若活動遭到揭發，則會牽扯到更大規模的資金以及人員，帶來惡劣影響。

三、P2P網絡信貸的風險控制措施分析

（一）完善P2P網絡信貸的法律體系與監管體系

現階段，P2P網貸是魚龍混雜的，究其原因，很大程度上是由于行業缺乏相應的監督管理，所以應加快出臺法律法規的腳步，并嚴格規范P2P網絡信貸的注冊平臺以及實際運營情況，避免惡劣平臺影響到行業的長遠發展以及健康發展。此外，還應明確P2P網絡信貸合法性地位，然后納入到正常軌道上來。目前，央行存在的個人征信系統盡管允許接入小額貸款類以及融資擔保類公司，但是P2P網絡信貸卻還沒有得到央行部門信賴，造成P2P網絡信貸借款方審查以及違約狀況不能明顯改善[4]。因此，相關部門需要盡快保證網貸平臺以及央行的征信系統有效對接，并綜合考慮信息泄露造成的風險，制定嚴格的懲罰策略。

（二）加強P2P網絡信貸事前風險控制管理

P2P網絡信貸平臺中的跑路事件是相對常見的，該種事件的發生往往是事發前沒有任何預兆的，多個平臺風控指標已達警示范圍。所以，我國的P2P網絡信貸平臺需要充分考慮到應由行業牽頭來建立健全統一化的評級機構，然后借助統一化標準對平臺風險實施科學化考量，并發布相應的風評報告，在一定程度上保證每一個網貸平臺都能夠適時展現，為各方決策提供參考[5]。此外，各方還應該按照相應的預警信息，作出對自己有利的戰略決策，對風險進行及時有效的度量與發布，確保P2P網絡信貸平臺可以更好控制風險。

（三）創新P2P網絡信貸信用風險管理機制

為了預防控制P2P網絡信貸的信用風險，需要對P2P網絡信貸的信用風險管理機制進行創新。在建立以及完善好P2P網絡信貸的信用數據庫之后，需要根據已經收集好的客戶信息，合理化選取相關參數以及變量，例如貸款人的實際收入狀況以及實際學歷情況等。建立起完整化的數理金融模型，然后根據已經建立起來的數學模型，科學設定規范化的評價標準，對客戶的實際信用情況進行評級。科學預測在信用評級上存在差異客戶的違約率，之后結合利率實施定價，對P2P網絡信貸客戶具體信用違約風險實施管理控制。

四、結語

總而言之，隨著社會經濟的進步發展與科技水平的不斷提升，P2P網絡信貸發展規模日益擴大，但是P2P網絡信貸發生風險的機率也越來越高。P2P網絡信貸的風險控制管理工作是一項專業性以及系統性都相對較強的工作，因此，在P2P網絡信貸風險控制期間，相關人員要重視P2P網絡信貸的事前風險控制管理，國家應完善P2P網絡信貸的法律體系與監管體系，企業要創新P2P網絡信貸信用風險管理機制，從根本上降低P2P網絡信貸風險。

參考文獻：

[1]唐藝軍，葛世星.我國P2P網絡信貸風險控制實證分析[J].商業研究，2015，10：64-72.

[2]耿廣飛，叢麗蕊.我國P2P網絡信貸平臺監管研究——以“紅嶺創投”為例[J].經濟視角（上旬刊），2015，03：3-5.

[3]張墨.我國P2P網絡信貸中個人信用評級研究[J].經濟視角（上旬刊），2015，03：9-11.

[4]王惠.分析我國P2P網絡信貸存在的風險及監管建議[J].商場現代化，2015，09：171.

[5]梅雅潔.淺談我國P2P網絡信貸存在的問題及其對策[J].才智，2015，24：6.