我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險現(xiàn)狀及監(jiān)管策略

戴巖

摘要：我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，促使互聯(lián)網(wǎng)電子商業(yè)的產(chǎn)生，同時帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的涵蓋面越來越廣，其包含的內(nèi)容涉及資金的存儲、貸款以及支付等業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展推動了我國金融市場化的創(chuàng)新步伐。我國于2014年發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，對互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇進行了明確。互聯(lián)網(wǎng)全球化的發(fā)展，給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來了機遇和挑戰(zhàn)。本文筆者通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式和風險的探究，提出了針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)風險的監(jiān)管策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風險

中圖分類號：F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）001-000-01

前言

我國于1999年開始，國內(nèi)就出現(xiàn)了交易性的支付網(wǎng)模式，標志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的興起。直到2013年，阿里巴巴運營了余額寶，促使國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融快速的增長。互聯(lián)網(wǎng)金融的各類產(chǎn)品的研發(fā)，嚴重沖擊了我國的傳統(tǒng)金融行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展促使了大量客戶將資金的投資方向發(fā)生了轉(zhuǎn)變。客戶為獲得高于銀行、債券等金融機構(gòu)提供的資金利益回報率，將大量資金投入在互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品。由此帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融風險狀況引起了社會的廣泛關(guān)注。為建設(shè)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康運行體制，需要對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險狀況和監(jiān)管策略進行研究和討論。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的運行模式和風險現(xiàn)狀

（一）第三方支付和支付寶的相關(guān)基金的運行模式和風險

互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付是指網(wǎng)絡(luò)公司與銀行簽訂協(xié)約后，運用計算機和通信技術(shù)建立的一種支付系統(tǒng)。第三方支付的金融活動是由非金融機構(gòu)進行的資金支付的服務(wù)活動。主要包括資金的收支的中介式轉(zhuǎn)賬服務(wù)。這一類的金融產(chǎn)品主要是針對網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)進行的，例如支付寶、財付通等。支付寶是淘寶為了更好解決客戶和商戶之間的信用問題，在付款與收獲之間進行第三方的信用支持。第三方采取先收取客戶資金，客戶對購買商品滿意后，將客戶購買產(chǎn)品的資金支付給賣方。第三方支付存在的風險有兩個方面，一方面是隨著網(wǎng)絡(luò)市場的不斷開發(fā)，其網(wǎng)絡(luò)消費的不斷增加。當使用第三方支付系統(tǒng)的用戶的增加數(shù)量以及資金運行的額度到達一定的規(guī)模時，第三方支付系統(tǒng)一旦出現(xiàn)問題，其后果是不可估量的，甚至?xí)?dǎo)致整個金融市場的崩盤，從而影響社會的穩(wěn)定。另一方面是第三方支付系統(tǒng)的安全系數(shù)不高，部分第三方支付系統(tǒng)存在系統(tǒng)設(shè)置漏洞的弊端。一旦客戶的相關(guān)信息的丟失，有可能會造成客戶的資金的損失。

支付寶相關(guān)的基金產(chǎn)品的典型是余額寶，余額寶利用支付寶賬戶的余額資金進行投入的理財產(chǎn)品。其為客戶提供的利息率遠遠高于銀行的利息率。其存在的風險是具有結(jié)構(gòu)性和流動性的。余額寶的金融產(chǎn)品依靠的是銀監(jiān)會的利率管制，可一旦銀監(jiān)會取消這一政策，則使利率市場化，余額寶的收益就面臨流動性的風險。當市場的資金價格回落，其投資者收回資金大于客戶購買理財產(chǎn)品的額度，就會使相關(guān)的基金出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風險[1]。

（二）網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌模式及其風險

人人貸、點對點信貸等是互聯(lián)網(wǎng)金融融資的模式，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺其程序優(yōu)于傳統(tǒng)的貸款模式，網(wǎng)絡(luò)平臺的貸款模式主要是由借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布資金需求的借款信息，以固定的利率進行招標，其投資人可以是一人也可以是多人。貸款人也可以通過此網(wǎng)站平臺進行信息的發(fā)布，尋找借款人，并且雙方共同承擔借款的風險。相關(guān)信息顯示，我國互聯(lián)網(wǎng)信貸系統(tǒng)于2013年年底，其網(wǎng)絡(luò)貸款平臺已經(jīng)成立了500家。信貸的資金總額達到1000多億元人民幣。這種網(wǎng)絡(luò)平臺運營的風險是其系統(tǒng)設(shè)置的方便簡捷不具有阻礙黑客攻擊的能力。黑客進行攻擊網(wǎng)絡(luò)貸款系統(tǒng)，其目的大部分是以詐騙或者進行惡性競爭為目的。其結(jié)果既會導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺各大網(wǎng)站的崩盤和倒閉，也會導(dǎo)致借貸雙方的信息的泄露和資金的損失。

眾籌模式是指網(wǎng)絡(luò)企業(yè)進行融資所采取的方式，其模式主要的運行方式是“團購和預(yù)購”的兩種形式。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過利用社會網(wǎng)絡(luò)的傳播性，通過展示創(chuàng)意信息進行創(chuàng)業(yè)資金的籌劃。眾籌模式的風險主要是因為資金的投入者和使用者的不對稱的信息輸出。相關(guān)投資項目在未達到收益之前，投資資金的運行方向是不確定的，從而其形式容易造成社會上的非法集資[2]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管的策略

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管的基本原則

互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍應(yīng)用，但相對應(yīng)法律法規(guī)并不健全，所以，目前確定我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管的基本原則是非常重要的。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要有自律原則，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律行為，可以促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理水平的不斷增強和提高。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以服務(wù)于實體經(jīng)濟為目標原則。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以公平公正作為相互間競爭的基本原則，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在和平穩(wěn)定的環(huán)境下公平競爭良性發(fā)展[3]。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本策略

首先，建立完善的監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風險體系。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的門檻較低，其入行企業(yè)規(guī)模得不到有效的監(jiān)管，所以要相對提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的審核環(huán)節(jié)。高速發(fā)展的計算機技術(shù)，要為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全做技術(shù)保障。其次，提升政府監(jiān)管部門的技術(shù)能力。近幾年的黑客攻擊技術(shù)不斷增強，我國要進行專業(yè)人員的培養(yǎng)，使相關(guān)技術(shù)能夠阻擋黑客攻擊，從而達到保護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)安全的運行效果。最后，提高消費者的風險識別能力。政府應(yīng)加大力度對互聯(lián)網(wǎng)的詐騙的相關(guān)信息進行宣傳，使消費者能熟知各種騙術(shù)，從而保護自己的財產(chǎn)安全。

三、結(jié)論

高速發(fā)展的經(jīng)濟水平和人們?nèi)找嫣岣叩纳钚枨螅偈够ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是否能正常運行與百姓的和諧生活以及國家經(jīng)濟的穩(wěn)定都有至關(guān)重要的聯(lián)系。綜上所述，合理、科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。

參考文獻：

[1]郭曉芳.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險及風險監(jiān)管研究[J].工程經(jīng)濟，2015，17（05）：104-108.

[2]尹海員，王盼盼.我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及體系構(gòu)建[J].財經(jīng)科學(xué)，2015，05（09）：12-24.

[3]洪娟，曹彬，李鑫.互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特殊性及其監(jiān)管策略研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2014，06（09）：42-46.