我國互聯網金融風險現狀及監管策略

戴巖

摘要：我國經濟的高速發展，促使互聯網電子商業的產生，同時帶動了互聯網金融行業的發展。目前，我國互聯網金融的涵蓋面越來越廣，其包含的內容涉及資金的存儲、貸款以及支付等業務。互聯網金融行業的發展推動了我國金融市場化的創新步伐。我國于2014年發布《國務院辦公廳關于加強影子銀行監管有關問題的通知》，對互聯網金融的范疇進行了明確。互聯網全球化的發展，給互聯網金融行業帶來了機遇和挑戰。本文筆者通過對互聯網金融模式和風險的探究，提出了針對互聯網金融的相關風險的監管策略。

關鍵詞：互聯網；互聯網金融；金融風險

中圖分類號：F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）001-000-01

前言

我國于1999年開始，國內就出現了交易性的支付網模式，標志著我國互聯網金融的興起。直到2013年，阿里巴巴運營了余額寶，促使國內互聯網金融快速的增長。互聯網金融的各類產品的研發，嚴重沖擊了我國的傳統金融行業。互聯網金融的快速發展促使了大量客戶將資金的投資方向發生了轉變。客戶為獲得高于銀行、債券等金融機構提供的資金利益回報率，將大量資金投入在互聯網金融的相關產品。由此帶來的互聯網金融風險狀況引起了社會的廣泛關注。為建設我國互聯網金融的健康運行體制，需要對我國互聯網金融的風險狀況和監管策略進行研究和討論。

一、我國互聯網金融的運行模式和風險現狀

（一）第三方支付和支付寶的相關基金的運行模式和風險

互聯網金融中的第三方支付是指網絡公司與銀行簽訂協約后，運用計算機和通信技術建立的一種支付系統。第三方支付的金融活動是由非金融機構進行的資金支付的服務活動。主要包括資金的收支的中介式轉賬服務。這一類的金融產品主要是針對網絡電子商務進行的，例如支付寶、財付通等。支付寶是淘寶為了更好解決客戶和商戶之間的信用問題，在付款與收獲之間進行第三方的信用支持。第三方采取先收取客戶資金，客戶對購買商品滿意后，將客戶購買產品的資金支付給賣方。第三方支付存在的風險有兩個方面，一方面是隨著網絡市場的不斷開發，其網絡消費的不斷增加。當使用第三方支付系統的用戶的增加數量以及資金運行的額度到達一定的規模時，第三方支付系統一旦出現問題，其后果是不可估量的，甚至會導致整個金融市場的崩盤，從而影響社會的穩定。另一方面是第三方支付系統的安全系數不高，部分第三方支付系統存在系統設置漏洞的弊端。一旦客戶的相關信息的丟失，有可能會造成客戶的資金的損失。

支付寶相關的基金產品的典型是余額寶，余額寶利用支付寶賬戶的余額資金進行投入的理財產品。其為客戶提供的利息率遠遠高于銀行的利息率。其存在的風險是具有結構性和流動性的。余額寶的金融產品依靠的是銀監會的利率管制，可一旦銀監會取消這一政策，則使利率市場化，余額寶的收益就面臨流動性的風險。當市場的資金價格回落，其投資者收回資金大于客戶購買理財產品的額度，就會使相關的基金出現結構性風險[1]。

（二）網絡貸款和眾籌模式及其風險

人人貸、點對點信貸等是互聯網金融融資的模式，網絡貸款平臺其程序優于傳統的貸款模式，網絡平臺的貸款模式主要是由借款人在網絡平臺發布資金需求的借款信息，以固定的利率進行招標，其投資人可以是一人也可以是多人。貸款人也可以通過此網站平臺進行信息的發布，尋找借款人，并且雙方共同承擔借款的風險。相關信息顯示，我國互聯網信貸系統于2013年年底，其網絡貸款平臺已經成立了500家。信貸的資金總額達到1000多億元人民幣。這種網絡平臺運營的風險是其系統設置的方便簡捷不具有阻礙黑客攻擊的能力。黑客進行攻擊網絡貸款系統，其目的大部分是以詐騙或者進行惡性競爭為目的。其結果既會導致網絡平臺各大網站的崩盤和倒閉，也會導致借貸雙方的信息的泄露和資金的損失。

眾籌模式是指網絡企業進行融資所采取的方式，其模式主要的運行方式是“團購和預購”的兩種形式。互聯網企業通過利用社會網絡的傳播性，通過展示創意信息進行創業資金的籌劃。眾籌模式的風險主要是因為資金的投入者和使用者的不對稱的信息輸出。相關投資項目在未達到收益之前，投資資金的運行方向是不確定的，從而其形式容易造成社會上的非法集資[2]。

二、互聯網金融風險監管的策略

（一）互聯網金融風險監管的基本原則

互聯網金融的普遍應用，但相對應法律法規并不健全，所以，目前確定我國互聯網金融風險監管的基本原則是非常重要的。首先，互聯網金融行業要有自律原則，互聯網金融行業的自律行為，可以促進互聯網金融行業的管理水平的不斷增強和提高。其次，互聯網金融行業要以服務于實體經濟為目標原則。最后，互聯網金融行業要以公平公正作為相互間競爭的基本原則，使互聯網金融行業在和平穩定的環境下公平競爭良性發展[3]。

（二）互聯網金融監管的基本策略

首先，建立完善的監測互聯網金融系統風險體系。由于互聯網金融行業的門檻較低，其入行企業規模得不到有效的監管，所以要相對提高互聯網金融行業的審核環節。高速發展的計算機技術，要為互聯網金融的安全做技術保障。其次，提升政府監管部門的技術能力。近幾年的黑客攻擊技術不斷增強，我國要進行專業人員的培養，使相關技術能夠阻擋黑客攻擊，從而達到保護互聯網金融行業安全的運行效果。最后，提高消費者的風險識別能力。政府應加大力度對互聯網的詐騙的相關信息進行宣傳，使消費者能熟知各種騙術，從而保護自己的財產安全。

三、結論

高速發展的經濟水平和人們日益提高的生活需求，促使互聯網金融行業的快速發展。互聯網金融行業是否能正常運行與百姓的和諧生活以及國家經濟的穩定都有至關重要的聯系。綜上所述，合理、科學的互聯網金融監管策略是互聯網金融健康發展的關鍵。

參考文獻：

[1]郭曉芳.我國互聯網金融風險及風險監管研究[J].工程經濟，2015，17（05）：104-108.

[2]尹海員，王盼盼.我國互聯網金融監管現狀及體系構建[J].財經科學，2015，05（09）：12-24.

[3]洪娟，曹彬，李鑫.互聯網金融風險的特殊性及其監管策略研究[J].中央財經大學學報，2014，06（09）：42-46.