基于風險資產權重指標的中國商業銀行資本集約化經營研究

摘要：同以往從流程再造角度對商業銀行整體層面集約化經營的定性分析不同，文章基于風險資產權重指標定量分析了金融危機后中國商業銀行的資本集約化經營情況。研究發現：無論是基于時間序列的縱向考察，還是與國際銀行同業機構的橫向比較，金融危機后中國商業銀行的資本集約化經營程度呈下降趨勢。對此，國內商業銀行一方面應主動調整業務結構，尋求低杠桿、低資本損耗的創新型盈利模式；另一方面應進一步完善公司治理機制，增強資本約束理念。

關鍵詞：商業銀行；資本集約；風險資產權重

一、 引言與文獻綜述

金融危機后，巴塞爾銀行業監督管理委員會對國際銀行業監管框架進行了重新審視，在第二版巴塞爾資本協議的基礎上，形成了基于微觀審慎與宏觀審慎的全面風險監管框架——第三版巴塞爾協議（簡稱，巴III）。巴III的發布及其在各國的落地實施無疑將對強化銀行業監管、防范金融風險、維護金融系統穩定產生積極的影響。然而，其確立的最新監管標準對商業銀行的資本約束效應亦愈明顯。就我國而言，隨著“中國版巴III”的實施，過渡期內商業銀行普遍面臨較強的資本約束壓力，加之利潤增速下滑及資本補充受限，我國商業銀行亟需向資本集約化經營方式轉型在業界已形成共識。在學界，由此引發的一個重要實證命題就是對商業銀行資本集約化經營水平的考察。同以往從流程再造角度對……