宏觀經濟政策的國際合作和國際貨幣體系改革

靳兵

摘 要：隨著經濟全球化發展，對地區乃至全球范圍的經濟合作提出了更高的要求，宏觀經濟政策的國際合作已經開始由企業間的合作發展為政府間的合作。在經濟活動實踐中，把金融監管作為重點，通過增強相關制度的透明度，建立起完善的風險預警制度；在金融危機爆發時，要聯手對抗。本文闡述了基于宏觀經濟政策的國際合作概念，并對國際貨幣經濟體系改革提出了一些看法。

關鍵詞：宏觀經濟政策；國際合作；國際貨幣；體系改革

經濟全球化發展的今天，金融危機的頻頻出現對全球經濟的發展造成了嚴重影響，于1999年成立的20國集團峰會在近些年召開了8次會議，其成立和會議召開，在全球金融危機的應對中起到了非常大的作用。這不僅是20國集團峰會在經濟全球化發展下的金融危機中抵御能力的體現，更是國際經濟新秩序初期階段的象征。

一、宏觀經濟政策的國際合作概述

所謂經濟全球化，指的就是在世界各地之間建立起經濟、金融和貿易信息網絡，使得全球成為統一的市場，對各地資源進行分配，以達到資源有效利用的目的，然而在經濟全球化發展的過程中，金融風險也隨之被傳到世界各地。隨著金融業的蓬勃發展，使其成為了經濟全球化的主力軍，一些金融衍生品的誕生以及虛擬經濟的發展，在匯率、股票價格、利率和各類金融衍生品之間建立起一個信息網絡，以至于一個國家的金融風險很快就會傳至他國，甚至影響到該國的實體經濟。一些金融投機資本就會利用某國的政策漏洞對其進行沖擊，造成市場動蕩。

可見，經濟全球化發展需要一個全球性的經濟管理機構，共同抵御金融風暴，規范市場秩序。在2008年爆發的國際金融危機中，美國經濟學家杰弗里·加藤教授曾提出了關于全球性中央銀行的建立。然而，從歐盟幾十年的發展來看，其難度相當大，歐盟雖形成了共同市場，有歐盟中央銀行和統一貨幣，但無法實現財政政策的超國界，英國至今仍是保持本國貨幣政策。因此，經濟全球化所要求的超國界經濟政策調節在目前階段是無法實現的，應該在未來很長一段時間內也是無法實現的，可以做的就是實行地區性或全球性的宏觀經濟政策的國際合作。宏觀經濟政策的國際合作，需要在經濟實踐中加強金融監管，強化法制和政策等方面的透明度，建立起完善的風險預警制度，在金融危機爆發時，聯手對抗風暴。

二、對國際貨幣體系改革的思考

在經濟全球化發展進程中，國際上曾多次提出過對貨幣體系的改革，其中主要分兩個流派，一種是推到舊體系、建立新體系的激進主張，即意味著徹底推翻布雷頓森林體系，重新構建國際貨幣體系。另一種則主張進行“漸進式改革”，提出這種主張的人不僅是言者，更是行者。歐元的誕生就是打破美元獨霸地位的重大行動。與此之外，英鎊、日元等等都想保持和擴大其在國際貨幣中的影響，印度的盧比、俄羅斯的盧布以及中國人民幣都在加快國際化腳步。國際貨幣的體系改革勢在必行，以下是應該注重的幾個方面。

1.改變傳統世界經濟秩序中決策權的分配格局

國際貨幣基金和世界銀行的決策權是出自20多個董事國家，其主要決策權分配是按照各國所繳納的額份來執行的，長期以來，都是以美國為首的獨霸局面，美國具有一票否決權。當下，隨著發展中國家的興起，在20國峰會第四次會議中已經提出了增加發展中國家的表決權份額，至少增加5%的國際貨幣基金和3%的世界銀行表決權。會議對一些經濟實力低于表決權的歐洲國家提出了讓出一部分決策權的要求，此次改革雖然沒有明顯的變化，但也逐漸打開了發展中國家在國際金融體系中的話語權，開始對舊體系的核心部位有了一定的觸動。隨著今后的發展，相信定會逐漸改變“一票否決”的決策局面。

2.促進金融監管全球化發展進程

首先，各國要加強對本國金融市場的監管力度，對包括銀行、證券、信托、保險和基金等在內的金融產品和一些衍生品實行全面監管，實現金融市場監管信息的共享。同時，推進金融監管全球化，即進行金融監管的國際化合作，國際金融監管合作的前提是在監管理念、監管原則和監管方式等方面達成共識，從而形成有力的國際監管機制，實現信息共享和風險預警。當然，強化監管的同時又衍生出金融創新問題。對于金融創新問題而言，隨著金融衍生品的不斷出現，導致了金融風險的層出不窮。為了控制金融風險，各國都對金融機構和金融產品進行了嚴格的監管，這也是當下非常有必要的，然而，金融創新以及衍生品的出現有利于資本融通，因此，要對當前監管體制進行分析，分清臨時性條款和應該納入正常體制的條款，對金融監管體制進行完善。

3.建立與主權國家脫鉤的國際儲備貨幣

國際貨幣體系改革所面臨的核心問題就是選擇國際儲備基礎的本位幣，2008年的金融危機就是源自美元主導地位的貨幣體制，但目前很難找到能夠作為國際儲備基礎的本位幣，美元之所以擁有主導地位，還是取決于美國經濟，就目前來看，這一主導地位很難被替代。而要實現國際貨幣體系的徹底性和全面性改革，就必須建立一個與主權國家脫鉤的國際儲備貨幣。隨著近年來各國貨幣國際化推進，削弱了美元的主導地位，這種與主權國家脫鉤的國際儲備貨幣必將得到廣泛支持。

三、結束語

綜上所述，在經濟全球化發展進程中，對金融風險的防范需要全球范圍的經濟合作，加快國際貨幣體系的改革。在20國集團峰會的以往會議中，已經大致給出了國際貨幣體制的改革方向，只要宏觀經濟政策的國際合作健康穩定地發展，在今后的發展中，出現一個嶄新的世界金融體系是指日可待的。

參考文獻：

[1]殷德生.權力、相互依賴與國際貨幣合作——基于國際貨幣體系史的考察[C].第二屆亞洲研究論壇論文集，2011：200-211.

[2]陳澍雨.金融危機后國際金融體系與中國未來發展[J].時代金融（下旬），2011，（6）：78-79.

[3]高靜.國際貨幣體系改革背景下的人民幣國際化策略研究[J].學術論壇，2011，34（10）：134-138.