黑龍江省中小農業企業的融資效率分析

何超劍　尹荻

摘 要：目前，黑龍江省中小農業企業在大企業的壓迫下，資金來源受到了嚴重的限制，再加上企業自身原因和外在的各種因素影響，導致中小農業企業的融資效率不樂觀。所以，找出中小農業企業融資效率低的根本原因，提出提高中小農業企業融資效率的對策建議，是現階段發展黑龍江省中小農業企業的關鍵。通過對黑龍江省中小農業企業融資的現狀分析，提出了黑龍江省中小農業企業融資的問題和影響黑龍江省中小農業企業融資效率的因素，并就提高黑龍江省中小農業企業融資效率提出了對策建議。

關鍵詞：中小農業企業；融資效率；影響因素

中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）14-0062-02

一、黑龍江省中小農業企業融資現狀

本文從融資期限、融資方式、融資目的和政府對企業的支持四個方面對中小農業企業的融資現狀就行詳細的闡述。

（一）融資期限

從融資期限方面，大多數的中小農業企業都以短期融資為主，雖然短期融資的成本很低，但是風險卻是很大的，且短期融資的融資期限很短，不利于作為長期籌款方式。根據對樣本企業的調查統計得出了樣本企業中有43家中小農業企業的融資期限都是短期融資，占樣本企業的86%，只有7家企業的融資期限是長期融資，只占樣本企業的14%。

（二）融資方式

從樣本的融資方式可以了解到，大多數的中小農業企業都會選擇多種融資方式，這樣在一定程度上對企業的融資是起了相當的作用的。根據統計得到，大多數企業都采用了以下十一種融資方式：信用擔保貸款、抵押擔保貸款、質押擔保貸款、承兌匯票融資、票據貼現融資、申請國撥資金、利用留存收益、親戚朋友借款、內部員工集資、其他企業借款、其他方式融資。在這11種融資方式中，大多數企業選擇了質押擔保貸款，也有一部分企業選擇了向其他企業借款融資和其他方式融，有一小部分企業選擇了內部員工集資、票據貼現和承兌匯票融資，只有極少數的企業選擇了親戚朋友借款、利用留存收益、申請國撥資金和信用擔保貸款。

（三）融資目的

根據對樣本企業的調查統計可以得到，50家中小農業企業融資的目的主要有5個方面：補充流動資金、擴大企業規模、購置固定資產、開發新項目、擴展新市場，其中開發新項目包括企業引進和開發新產品技術以及開展新項目區。樣本企業中，大多數企業的融資目的都是為了補充流動資金，有21家企業，占樣本企業總數的42%；有16家企業的融資目的是為了擴大企業的規模，占樣本企業總數的32%；有7家企業的融資目的是為了購置固定資產，占樣本企業總數的14%；融資目的是為了開發新項目的企業只有2家，只占樣本企業總數的4%；融資目的是拓展新市場的有4家，占樣本企業總數的8%。

（四）政府對企業的支持

通過對50家樣本企業的統計分析，政府對企業提供財政支持主要表現在政府對企業提供補貼、提供相關政策信息、提供擔保服務和提供其他支持。從樣本企業的統計情況來看，政府對企業提供補貼的只有8家企業，占樣本企業總數的16%；而政府對企業的支持主要是提供相關的政策信息，有26家企業，占了樣本企業總數的52%；還有6家企業是政府提供了擔保服務，占樣本企業總數的12%；另有10家企業政府提供的其他政策支持，占樣本企業總數的20%。

二、黑龍江省中小農業企業融資效率存在的問題

（一）一般以短期融資為主

中小農業企業由于企業自身的“先天缺陷”，中小農業企業的規模往往很小，對于銀行來說，為了降低融資風險、考慮資金安全性和流動性，他們會考慮企業的規模大小和企業的資信等級等情況做多方面的評價，而中小農業企業由于規模小，實力較大企業弱，缺乏擔保等因素而難以取得資金供給方的信任而導致銀行不愿意對中小農業企業提供長期信貸。因此，中小農業企業的融資一般多為解決周轉需要的一年期短期流動資金，缺少融資的連續性。根據對樣本企業的調查統計得出，樣本企業中有43家中小農業企業的融資期限都是短期融資，占樣本企業的86%；只有7家企業的融資期限是長期融資，只占樣本企業的14%。

（二）直接融資渠道單一

中小農業企業一般可以通過企業的留存收益、內部集資、銀行貸款、民間借貸、擔保貸款以及發行股票和債券進行融資，但是由于發行股票和債券要達到我國證券發行條例規定的標準，對于大部分中小農業企業而言是困難的，這兩種方式并不常用。大部分企業采用的是擔保貸款方式融資，但是銀行貸款對于小企業而言也是困難重重，民間借貸近年來不斷的提高貸款利息，這種方式必然也會增加中小企業的還貸負擔和風險，一些中小企業對此望而卻步。

（三）普遍選擇擔保貸款

由于國家出臺各項政策扶持中小企業發展，主要為中小企業提供擔保的擔保公司也有一定的扶持政策，財政部和工業信息部也下發過關于對擔保機制給予一定的財政補貼。所以，做為中小企業中獨特存在的中小農業企業，大多都選擇了質押擔保貸款和抵押擔保貸款這兩種融資方式。

三、影響黑龍江省中小農業企業融資效率的因素

（一）企業規模對融資效率的影響

企業的員工人數能夠反映企業的規模，企業的規模大，相對來說企業就擁有更多的資產，同時企業的經營管理水平也比較完善，企業就會更加妥當地處理資金使用，使資金得到有效配置，實現產出的最大化。企業的資信等級越好的，企業獲得資金的渠道就會越多，銀行一般都會融資給資信等級高的企業來降低自己的融資風險，而企業獲得資金的效率的高低則會直接影響企業的融資效率。

（二）融資期限對融資效率的影響

通過對樣本企業的分析，大多數企業的融資集中在短期融資。中小農業企業由于規模小，實力較大企業弱，缺乏擔保等因素而難以取得資金供給方的信任而導致銀行不愿意對中小農業企業提供長期信貸。因此，中小農業企業的融資一般多為解決周轉需要的一年期短期流動資金，缺少融資的連續性。融資期限以短期融資為主，表明了企業的融資受到了很多阻礙，融資不能順利的進行，資金的到位率很低，這在很大程度上影響著企業的融資效率。如果一個企業的融資期限長期處于短期融資，企業的資金來源會受到很大的影響，對發展中小農業企業很不利。

（三）政府與企業的關系對融資效率的影響

從本文調查的樣本企業中可以得知，大多數企業跟政府沒有什么聯系，而有一部分企業中的管理人員層在政府工作過，這都只占少數，企業與政府的關系密切，政府對企業就會提供相關的政策信息和行業發展信息，在某些時候，政府可能還會為企業提供一定的補貼，促進企業的發展。政府對企業的支持上大多體現在提供擔保和資金補貼，政府對企業擔保，協助企業與金融機構打交道，企業進行融資就會比別的企業順利很多，也能夠取得銀行的信任，資金到位率相對比較高，進而影響中小農業企業的融資效率。

四、提高黑龍江省中小農業企業融資效率的對策建議

（一）加強中小農業企業的自身發展

調查研究發現，黑龍江省中小農業企業大多規模比較小，企業的規模大，相對來說企業就擁有更多的資產，同時，企業的經營管理水平也比較完善，企業就會更加妥當的處理資金使用，是資金得到有效地配置，實現產出的最大化。企業的自身發展除了企業規模之外還有企業的經營管理水平，中小農業企業融資效率不高與企業的經營管理有很大關系。黑龍江省中小農業企業的的管理者文化水平大多是大專和本科，還有一部分企業的管理者文化水平是高中或初中，這些企業就需要以提高管理者的文化水平為前提從而加強中小農業企業的經營管理。同時，還需要規范中小農業企業的財務管理制度，健全的財務管理體系對提高黑龍江省中小農業企業的融資效率起了積極的作用。

（二）調節政府與企業的關系

黑龍江省中小農業企業中大多數企業跟政府都沒有聯系，只有少數企業的現有資本中有政府出資，還有少數幾家企業的高管人員曾在政府工作。現階段要依靠政府的大力支撐扶持政策，積極完善黑龍江省中小農業企業的融資環境。黑龍江省大多數中小農業企業都沒有享受過政府的財政扶持，政府對大多數企業只是提供了相關政策信息，只有很少的企業享受了政府的補貼和提供的擔保服務。政府作為中小農業企業融資中一個獨特的角色，應該加大力度建立和完善中小金融服務機制，為中小農業企業融資提供保障。

（三）構建企業與金融機構的良好關系

創建黑龍江省中小農業企業良好的融資環境，提高黑龍江省中小農業企業的融資效率，構建中小農業企業與金融機構的良好關系是很關鍵的。調查研究表明，黑龍江省中小農業企業大多的融資都是通過擔保融資。由于國家出臺各項政策扶持中小企業發展，主要為中小企業提供擔保的擔保公司也有一定的扶持政策，財政部和工業信息部也下發過關于對擔保機制給予一定的財政補貼。所以，作為中小企業中獨特存在的中小農業企業，大多都選擇了質押擔保貸款和抵押擔保貸款這兩種融資方式。黑龍江省中小農業企業資金的來源除了大多是擔保融資外，還有一部分企業是通過向其他企業借款、內部集資的方式進行融資，大多數企業的融資方式比較單一。構建良好的金融機構與中小農業企業的良好關系對中小農業企業的融資有促進作用，從而提高中小農業企業的融資效率。

參考文獻：

[1] 李清木，張蕾.黑龍江省中小企業融資方式選擇研究[J].中國證券期貨，2011，（8）.

[2] 王瑛琿，趙孟鑫.破解黑龍江省中小企業融資難的思路及對策研究[J].經濟研究參考，2013，（65）.

[3] 卜育.關于推動黑龍江現代化農業企業融資方式改革創新的研究[J].時代金融，2013，（10）.

[4] 鄭淼.科技型中小企業融資效率的實證研究——基于創業板上市公司數據的實證分析[J].南京工業大學學報，2013，（1）.

[5] 孟憲軍，劉智勇.黑龍江省中小企業融資問題研究[J].時代金融，2012，（9）.

[責任編輯 柯 黎]