互聯網金融信用風險與征信體系建設

林巧巧 王士娜 王溪

[摘要]互聯網金融模式在促進金融業態升級的同時，也加劇了金融風險。而信用風險，作為傳統金融風險中的主要風險，在互聯網金融模式被突顯。因此，對互聯網金融模式風險控制和征信體系的建設問題的研究變得很有必要和意義。

[關鍵詞]互聯網金融；互聯網金融模式；信用風險；征信體系建設

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.25.075

1 背景

當前在大數據時代的金融領域，移動支付、網上銀行、手機銀行、云金融等創新金融業務在我國蓬勃發展，這些新興的金融服務形式共同組成了一種新的金融模式——互聯網金融。互聯網金融借助現代信息網絡技術延伸到社會經濟活動的各個領域，當前互聯網金融在我國金融領域具有舉足輕重的地位，因此對互聯網金融在現代經濟發展中的應用進行研究具有鮮明的現實意義。

在剛剛召開的全國人大會議上，李克強總理的政府工作報告中多次提到互聯網金融，并明確提到“互聯網金融異軍突起”和“促進互聯網金融健康發展”。當前的互聯網金融，在融資領域，P2P機構等正在快速擴張，在提高社會資金運用效率的同時也積累著信用風險。

2 互聯網金融的內涵以及模式分析

2.1 互聯網金融的內涵

互聯網金融可定義為在電子商務迅猛發展的大環境催生下，以互聯網為平臺依托，以第三方支付、金融中介、信用評價、線上投資理財、金融電子商務等為主要表現形式，將我們認定的傳統金融業與體現“開放、平等、協作、分享”精神的互聯網技術相結合而成的一種新興金融。它是建立在以實現安全、移動、無線、便攜等網絡技術基礎上，并結合互聯網的云計算和物聯網技術，分析并挖掘出其蘊含的金融大數據，帶給用戶良好使用體驗，從而被大眾熟悉且樂于接受，為適應這種新的金融需求，產生出來的新型金融模式及新業務。

2.2 互聯網金融模式分析

從目前已經形成的互聯網金融業態模式來看，我國互聯網金融已有第三方支付、P2P網絡貸款平臺、互聯網供應鏈金融、互聯網金融平臺機構、眾籌模式、虛擬貨幣等多元化模式，這些模式相互依存、相互促進。初步形成了我國互聯網金融生態體系，見下表。

第一，第三方支付。第三方支付（Third - Party Pay-ment）狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。第二，P2P網絡貸款平臺。P2P（Peer-to-Peer Lending），即點對點信貸。P2P網絡貸款是指通過第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。第三，眾籌。眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。本意眾籌是利用互聯網和SNS傳播的特性，讓創業企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意及項目，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

3 互聯網金融模式信用風險分析

3.1 信用風險的含義

信用風險是指網絡金融交易者在合約到期日不完全履行其義務的風險。信用這個范疇是指借貸行為。這種經濟行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務的取得，而且貸者之所以貸出，是因為有權取得利息，借者之所以可以借入，是因為承擔了支付利息的義務。這種交易過程由于在空間時間上的分離，信息不對稱的存在，導致了信用風險天然地產生。

3.2 互聯網金融模式信用風險的成因

信用風險存在于互聯網金融的多種模式，比如第三方支付、網絡借貸、眾籌等。對于其產生的原因歸納為以下兩點：第一，互聯網金融公司的信貸行為不需要實物抵押或者擔保。互聯網金融業務辦理主要依賴于互聯網技術，通過線上完成，增大了交易者之間在身份確認、信用評價方面的信息不對稱，從而增大了信用風險。再加之融資抵押物匱乏，資金流向控制手段不足，追償機制和措施不完善，容易出現資金違約，信用風險高。第二，互聯網金融公司的征信體系不完善。目前互聯網金融模式下的網絡借貸等行為主要是個人對個人的業務，也就是基于個人信用的貸款等業務。而我國不具有完善的客戶信用評估體系，缺少足夠的客戶信用評價數據，很難對借款個人及機構進行證實，企業虧損現象因此產生。

4 我國互聯網金融征信體系的建設現狀

4.1 數據征集方面

與歐美發達國家相比，中國征信體系滯后很多年，截至目前也只有20多年的歷史。隨著互聯網金融的興起，互聯網企業、金融機構也不斷開展征信業務。第一類是電子商務公司組建的征信機構，依托自身電子商務平臺和支付渠道，建成覆蓋面廣的信用信息數據庫，開展小額貸款、網絡聯保貸款和網絡理財等業務，例如阿里金融。第二類是金融機構拓展業務成立征信機構，征集銀行信貸記錄以及其他公共部門提供的信用信息等，成為挖掘金融數據的中介，如平安集團下屬的P2P平臺陸金所。第三類是第三方公司利用共享平臺，為會員機構提供信息查詢及征信報告，如北京安融惠眾、上海資信等私營征信機構。

4.2 法律法規方面

2002年3月，國務院成立企業和個人征信體系專題小組起草《征信管理條例》，重點明確征信數據的采集和應用、征信機構的市場準人和征信機構的操作規則等。2013年3月15日，《征信業管理條例》正式出臺，解決了征信業發展中無法可依的問題，對管理征信市場，規范征信機構、信息提供者和信息使用者的行為，保護信息主體權益有重要意義。我國許多地方政府為指導和規范當地的信用體系建設，也出臺許多地方性法規。

目前，我國互聯網金融征信系統尚未建立，也沒有專門針對于互聯網金融的相關法律法規。P2P、電商小額貸款機構等新型信貸平臺的信貸數據，以及互聯網金融的信用信息尚未被納人人民銀行征信系統，現有信用數據主要來源并服務于傳統意義上的信貸機構。當前我國征信體系建設的基礎性制度環境不夠完善，社會信任基礎和法治基礎仍然很薄弱，因此推進征信體系建設，不斷健全信用征信體系，建立完善的風險評估機制具有很大的必要性。

5 互聯網金融發展趨勢下加強中國征信體系建設的政策建議

5.1 健全相關法律體系，整合有效信用信息

我國可在現有法律的基礎上，根據互聯網金融目前出現的和潛在的風險，補充、完善現有制度或制定專門法規，并結合P2P、余額寶等不同類型互聯網金融模式的特點，規定其準入標準，對準入資格、經營形式、風控水平、違規處罰等做出明確規定，為互聯網金融交易提供基礎。在此基礎上，針對存在的問題制定新的法律法規或修改現有法律法規，從政策層面推進征信信息歸集統一，合法、有效利用現有人民銀行征信系統逐步建立互聯網金融征信子系統，統一信息采集標準。互聯網金融機構也要按照中國人民銀行征信中心統一的規范報送信用信息數據。征信中心再按照統一的規則，整合加工數據，最終向用戶提供有效、高效的征信產品。

5.2 加強風險監測，防范各類風險

我國應該把互聯網金融歸人金融業綜合統計體系，加強其財務狀況、流動性等信息的披露，設立監測指標對其日常風險進行監測，建立存款保險制度等對其風險進行防范，化解金融風險。政府要在支持互聯網技術發展和創新的同時，注意防范互聯網金融欺詐行為，對利用大數據等先進技術洗錢、販賣個人信息等互聯網金融犯罪行為進行防控。此外，應進一步推行互聯網金融實名制，建立個人信用數據庫，互聯網金融機構對用戶進行風險評級，減少互聯網金融的風險。

5.3 行業自律先行，政府適度監管

在英美國家，自律對互聯網金融行業的良性競爭、規范運營和保護消費者權益起到了很好的促進作用。我國也應建立相關的行業協會，開展專業教育培訓、定期交流，為客戶提供商賬追收服務，為授信機構提供決策咨詢服務，推動信用行業良性發展。行業協會自我管理，隨著互聯網金融行業發展壯大，再逐步實行監管。亦可成立互聯網金融協會，加快建設互聯網金融征信行業標準，形成協會成員信用信息共享機制，并可以向非會員開展收取金融中介服務費用。

5.4 加強信息共享，完善評分機制

在英美等國家P2P借貸業務中，注冊借款人賬號或注冊互聯網金融公司，都需要注冊其社保賬號、關聯銀行賬號、以往不良支付的歷史記錄等信息，信用信息共享程度較高。而目前國內互聯網金融征信機構的信用評分業務，僅僅依據客戶的線上信用交易信息，對客戶的線下行為缺乏評估。我國應該通過對電子交易平臺信息、資金流及物流信息等大量互聯網行為數據的歸集、分析，對不同的借款者進行信用評級，開展信用評分業務，從而決定是否發放貸款及確定貸款的利率水平，進而有效降低各類金融風險。