車險費改倒逼術

多年來，一直停滯不前的商業車險改革終于邁出了實質性的步伐。

保監會近日印發了《關于深化商業車險條款費率管理制度改革的意見》（下稱“《意見》”），圍繞建立健全市場化的條款費率形成機制的改革核心目標，一方面強調“放開前端”，逐步擴大財產保險公司定價自主權;另一方面堅持“管住后端”，強化事中事后監管和償付能力監管剛性約束。

《意見》提出三方面的政策措施：一是建立以行業示范條款為主、公司創新型條款為輔的條款管理制度;二是建立市場化的費率形成機制;三是加強和改善商業車險條款費率監管。

向市場化定價機制倒逼

2014年，全國車險保費收入約為5516億元，約占整個財險保費收入的77%。A股上市公司中國平安和中國太保2013年年報顯示，機動車險保費收入的占比分別是78%和84%，因此，這兩家公司受車險費改的影響較大。

中國現行的商業車險費率條款主要基于2006年中國保險業協會制定的ABC三套標準，責任范圍和費率水平基本一致。從精算定價的原理來看，保費=基準保費×費率調整系數，在新的費率改革框架下，基準保費分解為基準純風險保費和基準附加費用，費率調整因子系數由原來的14個簡化為4個。

由于基準保費可以分解為基準純風險保費和基準附加費用兩部分，而基準純風險保費為當前基準保費的65%，附加費用率則由各公司自行上報。據統計，2013年僅有兩家保險公司的綜合費用率小于指導費用率的35%。太保綜合費用率34%要好于平安的37%，在費用率方面具有相對的比較優勢。

一般而言，保險公司低綜合費用率將使其產品更有市場競爭力，美國產險公司的綜合費用率可以控制在25%左右，遠低于中國產險公司，相應的其可以在產品營銷廣告、代理傭金、價格折扣上投入更多。數據顯示，國內大型財險公司的成本控制要明顯好于其他中小公司。

費率調整系數簡化為4個調整因子，使得費率調整更具有可操作性。4個調整因子分別為：無賠款優待及上年賠款記錄因子，與費改前相比上浮上年出險的系數值，下浮上年未出險的系數值，目的是使保費更好地匹配賠付風險成本。

車損險車系導致的基準風險成本差異，通過行業平臺帶出不同車系的差異基準風險成本，使得保險公司的定價更加準確。渠道因子由各保險公司自主設定，這種做法使渠道間的差異變小，渠道間的資源分配可做戰略性調整。自主核保因子也由公司自主設定。自主核保因子一般用在非車險中，此次車險費改首次在國內車險中使用該條款，這增加了保險公司的自主定價權。

上述4個調整因子其實是一種倒逼機制，促使各家保險公司主動尋求應對數據質量差、定價能力弱等問題的解決途徑，提高自身的精算定價能力和風險識別能力。另一方面，在政策的引導下，保險公司自主定價權的范圍將根據市場發展情況和保險市場成熟程度不斷擴大，最終形成完全的商業車險市場化定價機制。

根據行業的相關測算（自主核保因子和渠道因子都使用0.85），費改后的費率水平有一定程度的降低，行業總體商業車險保費下降幅度約在10%左右，由費率下降引起的商業車險賠付率上升幅度約在6%左右。

參考國外的商業車險費改經驗，短期來看，中國車險費改后的賠付率會升高，導致利潤下降，但經過一段時間的消化后，車險賠付率基本會穩定下來，且有助于保險公司篩選風險實現精確定價。另一方面，市場中的車險產品會更加多樣化和透明化，保險公司也會著力提升服務水平，以實現優勝劣汰。

車險費率的改革調整了基準保費計算方法，增加了費率調整系數，其實就是相當于把車險定價權交給保險公司，把產品的選擇權交給車主，擴大了財險公司定價的自主權，打破此前存在的商業車險費率畸高現象。保險公司有一定的浮動下調的權利，在設計費率時可以更加靈活。總體而言，國內大型財險公司的成本控制有一定程度的相對優勢，且服務網絡更為完善，定價技術更高。