互聯(lián)網(wǎng)金融破解小微企業(yè)“融資難”困境研究

吉林大學(xué) 黃博文

互聯(lián)網(wǎng)金融破解小微企業(yè)“融資難”困境研究

吉林大學(xué) 黃博文

摘要：隨著新型城鎮(zhèn)化的不斷推進，市場經(jīng)濟體制不斷完善，數(shù)量龐大的小微企業(yè)在城鄉(xiāng)各地不斷涌現(xiàn)，它們?yōu)樯鐣?chuàng)造了大量的就業(yè)崗位，在國民經(jīng)濟中有著舉足輕重的地位。然而，小微企業(yè)在發(fā)展的同時也普遍面臨著“融資難”的困境，本文將在分析小微企業(yè)“融資難”困境成因的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的融資優(yōu)勢，為破解小微企業(yè)“融資難”困境提出一些措施。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資難 互聯(lián)網(wǎng)金融

1　前言

1.1 背景

2015年6月24日，國務(wù)院第96次常務(wù)會會議認為，“互聯(lián)網(wǎng)+”行動將助力小微企業(yè)的發(fā)展。截至2013年10月底，全國實有企業(yè)1483.74萬戶中私營企業(yè)達到了1209.52萬戶，而個體工商戶也有4351.03萬戶(中小企業(yè)2013年度報告)，絕大多數(shù)私營企業(yè)和個體工商戶都屬于小微企業(yè)的范疇。

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟的重要組成部分，其在促進就業(yè)和推動經(jīng)濟增長等方面具有舉足輕重的地位。截至2013年，中小微企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99.7%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占50%，提供城鎮(zhèn)就業(yè)崗位超過80%(中小企業(yè)2013年度報告)。小微企業(yè)同時是技術(shù)創(chuàng)新的主力，截至2013年，中小企業(yè)占據(jù)我國發(fā)明專利的65%、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的75%以上以及新產(chǎn)品開發(fā)的80%以上(中小企業(yè)2013年度報告)。然而，小微企業(yè)目前普遍存在“融資難”的問題，在全國范圍內(nèi)，小微企業(yè)的銀行信貸可得性僅為46.2%(2013年的CHFS數(shù)據(jù))。

與此同時，互聯(lián)網(wǎng)在我國發(fā)展迅速。截至2014年12月，我國網(wǎng)民規(guī)模達6.49億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為47.9%，其中手機網(wǎng)民規(guī)模達5.57億，而使用網(wǎng)絡(luò)支付的用戶也達到3.04億，使用互聯(lián)網(wǎng)辦公的小微企業(yè)比例則為66.4%(CNNIC 《第35次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》)。隨著網(wǎng)絡(luò)普及率的提高，網(wǎng)絡(luò)支付也隨之流行，這讓小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)融資成為了可能。

1.2 目的和意義

本文的研究目的與意義主要在于：在國家“互聯(lián)網(wǎng)+”宏觀政策的指導(dǎo)下，汲取傳統(tǒng)金融之“長”以補互聯(lián)網(wǎng)金融之“短”，利用互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)發(fā)展提供融資便利，改善小微企業(yè)“融資難”的現(xiàn)狀，發(fā)揮出小微企業(yè)帶動國民經(jīng)濟快速發(fā)展的作用。

2　小微企業(yè)“融資難”困境及成因

2.1 小微企業(yè)“融資難”的表現(xiàn)

2.1.1 融資渠道少

小微企業(yè)的資金主要來源于企業(yè)的利潤以及民間借款[1]。全國31.9%的小微企業(yè)有負債，其中有62.9%的小微企業(yè)僅從民間借款，民間借款金額占企業(yè)負債總額的45.7%(2013年的CHFS數(shù)據(jù))。民間小額貸款活躍，截至2014年末，全國共有小額貸款公司8791家，貸款余額9420億元，2014年新增人民幣貸款1228億元(中國人民銀行2014年小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告)。

2.1.2 融資成本高

小微企業(yè)普遍存在貸款規(guī)模小、貸款時間短、企業(yè)財務(wù)信息不透明等問題，傳統(tǒng)金融服務(wù)機構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險，常常不愿放貸或貸款利率普遍較高。小微企業(yè)向銀行融資的成本率年化為12.75%，其中利息成本占63%，各種其他融資費用占37%(遼寧省銀監(jiān)局測算數(shù)據(jù))。而向小額貸款公司貸款利率更高，按照央行現(xiàn)行規(guī)定，小額貸款公司貸款利率上限為基準利率的4倍。

2.1.3 缺乏有效擔保

由于小微企業(yè)規(guī)模小、抵抗市場風(fēng)險能力較弱，難以有愿為其提供擔保的機構(gòu)或個人[2]。全國有4.8%的小微企業(yè)資產(chǎn)小于負債，有潛在風(fēng)險的債務(wù)中54.5%來自銀行貸款，45.5%來自民間借款(2013年的CHFS數(shù)據(jù))。

2.2 小微企業(yè)“融資難”的原因

2.2.1 小微企業(yè)的原因

由于其資產(chǎn)規(guī)模小，信譽等級低，抗風(fēng)險能力偏弱，還往往缺乏有效擔保物作為貸款抵押，并且存在著較高的倒閉率，從而難以獲得商業(yè)銀行的信貸支持。由于小微企業(yè)自身都存在管理混亂、財務(wù)信息不透明等問題，并且缺乏科學(xué)的管理制度，經(jīng)營風(fēng)險大，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融體系無法提供給小微企業(yè)有效的金融支持。

2.2.2 金融服務(wù)機構(gòu)的原因

當前我國的金融體系還不完善，以小微企業(yè)為主要服務(wù)對象的中小型金融機構(gòu)數(shù)量還不夠多。截至2012年底，3747家的銀行業(yè)金融機構(gòu)中絕大多數(shù)仍舊是大型商業(yè)銀行。同時，由于金融機構(gòu)的貸款手續(xù)繁多、貸款時間冗長、貸款費用高昂，迫使大多數(shù)有貸款需求的小微企業(yè)望而卻步。

2.2.3 政府的原因

小微企業(yè)“融資難”的問題存在多年仍舊沒有得到解決，中央政府也提供了諸多的傾斜性政策支持，但地方政府往往難以落實到實處，使得“融資難”問題一難再難。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融破解小微企業(yè)“融資難”的優(yōu)勢

小微企業(yè)普遍存在融資難的問題，而融資模式有傳統(tǒng)融資模式和互聯(lián)網(wǎng)融資模式之分，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上是相同的，都是為客戶提供投資、融資等金融服務(wù)，傳統(tǒng)金融往往會產(chǎn)生行業(yè)壟斷，而且缺乏創(chuàng)新，貸款手續(xù)繁瑣[3]。但由于歷史原因，傳統(tǒng)金融在我國金融領(lǐng)域仍處于絕對優(yōu)勢地位。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的簡單結(jié)合，而是金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)背景下的新發(fā)展[4]。互聯(lián)網(wǎng)金融的特點是低成本、高效率、大覆蓋、高風(fēng)險[5]。下面將通過比較兩種不同的融資模式，闡述互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢，在此基礎(chǔ)上再提出一些改善小微企業(yè)“融資難”現(xiàn)狀的有效措施。

2.3.1 從服務(wù)對象來看

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)主要是以其營業(yè)網(wǎng)點為基礎(chǔ)而展開，在一定范圍內(nèi)，客戶群體大致以營業(yè)網(wǎng)點為中心呈發(fā)散分布，并且以大型企業(yè)為主要客戶對象，客戶資信狀況大多較好，不良貸款率較低，貸款規(guī)模普遍較大[6]；而互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時間和地域的限制，面向所有互聯(lián)網(wǎng)用戶提供了便捷的金融服務(wù)，為小微企業(yè)的融資提供了極大的便利。

2.3.2 從風(fēng)險監(jiān)管來看

傳統(tǒng)金融對風(fēng)險的控制和監(jiān)管能力強，目前已經(jīng)形成了有效的行業(yè)規(guī)范，政府也有諸多相應(yīng)的監(jiān)管措施，可以有效地降低風(fēng)險，提高金融安全；而互聯(lián)網(wǎng)金融在我國仍處于起步階段，政府監(jiān)管和法律規(guī)范都還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融可以借鑒傳統(tǒng)金融的風(fēng)險控制方式和監(jiān)管方式，以便為小微企業(yè)提供更好的服務(wù)。

2.3.3 從運營成本來看

傳統(tǒng)金融需要數(shù)量眾多的營業(yè)網(wǎng)點的支持，這大大增加了其運營成本，最終增加客戶的融資成本；而互聯(lián)網(wǎng)金融則充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，無需現(xiàn)實世界的營業(yè)網(wǎng)點就可以提供給客戶服務(wù)，節(jié)省下大量的中介成本、交易成本和門面費用[7]，這可以在很大程度上降低小微企業(yè)的融資成本。

2.3.4 從金融服務(wù)來看

傳統(tǒng)金融的許多業(yè)務(wù)都需要客戶親自去營業(yè)網(wǎng)點才可以辦理，并且手續(xù)繁雜，需排隊等候，極不方便；而互聯(lián)網(wǎng)金融則依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和云計算服務(wù)，將所有業(yè)務(wù)都放在網(wǎng)絡(luò)上進行，并通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞和云計算處理，使得所有業(yè)務(wù)可以同時、隨時地處理，客戶無需排隊等候，隨需隨辦，為小微企業(yè)的融資提供了便利。

2.3.5 從促進公平競爭來看

傳統(tǒng)金融的行業(yè)準入門檻很高，由于缺乏有效的市場競爭機制，極易造成行業(yè)壟斷的產(chǎn)生，使得小微企業(yè)處于更加不利的地位，難以取得融資；而互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)準入門檻相對較低，數(shù)量龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)活躍了金融服務(wù)市場，促進了公平競爭，使得小微企業(yè)有了更多的選擇余地，間接地降低了小微企業(yè)的融資成本。

3　破解小微企業(yè)“融資難”的具體措施

破解小微企業(yè)“融資難”的關(guān)鍵就是要在政府的引導(dǎo)下，在借鑒傳統(tǒng)金融的長處的同時充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。針對“融資難”的三個表現(xiàn)，具體可以從幾個不同主體的角度分別闡述改善措施。

3.1 拓寬融資渠道

2014年11月召開的中共十八屆三中全會就明確提出了允許具備條件的民間資本成立中小型銀行，政府要推動中小型金融機構(gòu)的發(fā)展，首先要盡快完善有關(guān)法律法規(guī)，使得民間金融機構(gòu)合法化和規(guī)范化，以促進民營小微銀行繁榮發(fā)展；其次要加快完善有關(guān)的金融服務(wù)體系，提供一個良好的信用環(huán)境，促進小微企業(yè)信用評估體系的建設(shè)；再者要鼓勵小微企業(yè)創(chuàng)新融資方式和支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要努力形成有效的行業(yè)規(guī)范，共享資源，提高整個行業(yè)的競爭力，同時可以利用自身的優(yōu)勢，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行有關(guān)的合作，諸如第三方支付等，擴大互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的范圍，為小微企業(yè)提供更好服務(wù)。

小微企業(yè)自身要自覺創(chuàng)新融資方式，努力尋找適合自身的融資形式。

3.2 降低融資成本

政府要加大對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的投入，加快網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用與發(fā)展，提高互聯(lián)網(wǎng)的普及率，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供前提條件，并且促進傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融合作，減少小微企業(yè)的融資成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，降低運營成本，最終減少小微企業(yè)的融資負擔。

小微企業(yè)自身要提高管理能力與科研能力，延長產(chǎn)業(yè)鏈，增加產(chǎn)品附加值，以實現(xiàn)企業(yè)盈利，提高企業(yè)的還貸能力，可以有更多的融資方式選擇，間接地降低了融資成本。

3.3 提供有效擔保

政府要加快建立起全國范圍的小微企業(yè)信用體系，為金融企業(yè)的放貸提供有效的依據(jù)。同時也要重視對小微企業(yè)的扶持，對一些信用和發(fā)展前景都較為良好的小微企業(yè)可以提供政府擔保，幫助其獲得融資。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過大數(shù)據(jù)和移動通信，解決了借貸雙方的信息不對稱問題，云計算龐大的數(shù)據(jù)處理能力和大數(shù)據(jù)強大的數(shù)據(jù)管理能力，可以綜合眾多小微企業(yè)的財務(wù)信息和管理信息，為小微企業(yè)的信用評估提供最基本的保障。

小微企業(yè)自身要加強誠信建設(shè)，財務(wù)賬目做到客觀實際，還款要按時按量，為以后的融資奠定良好的信用基礎(chǔ)。

4　結(jié)語

綜上所述，破解小微企業(yè)融資困境的關(guān)鍵仍在于政府要發(fā)揮引導(dǎo)作用，提供給互聯(lián)網(wǎng)金融以良好的發(fā)展環(huán)境；而互聯(lián)網(wǎng)金融也要加強自身建設(shè)，為小微企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)；同時小微企業(yè)也要注重信用，主動創(chuàng)新融資方式，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的融資優(yōu)勢，促進企業(yè)的健康快速發(fā)展。

參考文獻

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中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)07(c)-094-03

作者簡介：黃博文(1995-)，男，江西省新余市人，吉林大學(xué)南嶺校區(qū)，本科在讀，主要從事經(jīng)濟管理方面的研究。