我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究

李華威+++張忠慧

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著越來越重要的地位，且在許多方面都有著不可忽視的作用，為我國(guó)的現(xiàn)代化建設(shè)做出了重大貢獻(xiàn)。但目前中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的難題。本文通過分析介紹我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，進(jìn)而提出相應(yīng)的解決對(duì)策，對(duì)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行了深入的探討，具有一定的理論意義和實(shí)際意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；對(duì)策研究

目前，中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步的主要支柱，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展起著重要的作用。在我國(guó)，中小企業(yè)對(duì)于促進(jìn)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、拓寬就業(yè)機(jī)會(huì)以及提高我國(guó)的自主創(chuàng)新能力都有著不可或缺的作用。但相比中小企業(yè)給經(jīng)濟(jì)帶來的巨大貢獻(xiàn)，中小企業(yè)卻存在著融資難的問題。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)不穩(wěn)定，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)具有一定的不確定性，這就使得投資者或者銀行不愿將資金用于中小企業(yè)，造成了中小企業(yè)的融資難問題。面對(duì)這些問題，本文通過分析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、分析融資困難的原因，利用所學(xué)的理論知識(shí)提出相應(yīng)的解決問題的對(duì)策。

一、中小企業(yè)融資概述

我國(guó)的中小企業(yè)是隨著改革開放，經(jīng)濟(jì)體制變革發(fā)展而發(fā)展的。中小企業(yè)隨著國(guó)家、地區(qū)、行業(yè)的不同進(jìn)行不同的劃分。企業(yè)的發(fā)展需要企業(yè)進(jìn)行融資及籌集資金。中小企業(yè)進(jìn)行融資是社會(huì)融資的重要組成部分對(duì)于中小企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)有著重要的作用，中小企業(yè)的融資包括資金的融入與融出及借貸籌資。目前我國(guó)的中小企業(yè)主要有以下的內(nèi)源融資和外源融資，內(nèi)源融資就是企業(yè)從內(nèi)部進(jìn)行資金的運(yùn)用與調(diào)節(jié)，而外圓融資則是企業(yè)通過吸收外來投資者或者從銀行進(jìn)行借款等方式來愁得資金，保證企業(yè)的運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)。另外企業(yè)的融資還可以劃分為直接融資和間接融資。直接融資即指資金的供給者與需求者不通過中介，直接發(fā)生信用關(guān)系，其中主要包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、其他企業(yè)和民間資金等。而間接融資試著資金供給者與需求者通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金的籌集，主要包括銀行借貸和通過非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的借貸，不僅能夠保證資金的流通性而且能降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.中小企業(yè)自身發(fā)展不夠完善

我國(guó)中小企業(yè)處于起步階段，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率低，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不夠可靠，管理制度不夠合理。一般的中小企業(yè)信息不夠?qū)ΨQ，信用度相對(duì)較低。有些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不對(duì)外公開，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性受到質(zhì)疑，就降低了銀行等融資機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的質(zhì)疑，造成了銀行的困擾。企業(yè)的融資信用、商業(yè)信用、財(cái)務(wù)信用和生產(chǎn)信用都受到影響。融資信用受到影響就容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，造成資金的運(yùn)用不良。有些企業(yè)會(huì)為了節(jié)約成本和擴(kuò)大銷售量而失約，這就容易造成企業(yè)的商業(yè)信用的缺失。財(cái)務(wù)信用主要是指財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不真實(shí)性以及不透明性。企業(yè)向銀行提供虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使其財(cái)務(wù)信用嚴(yán)重受損。由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)中存在著許多的質(zhì)量管理體系不完善等問題，不能很好的保證產(chǎn)品的質(zhì)量和安全問題，這就造成了不良的社會(huì)影響，使企業(yè)的生產(chǎn)信用降低。

2.中小企業(yè)融資渠道相對(duì)有限

由于我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展不夠成熟，中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)狹窄主要包括雁行體系不健全以及資本市場(chǎng)的約束。目前我國(guó)的銀行體系中，四大國(guó)有銀行出于壟斷地位，四大銀行在資金的借貸中，將很少的一部分分給了中小企業(yè)，這樣就造成了中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象。有時(shí)即便中小企業(yè)獲得了一部分的貸款，但由于銀行的辦事效率低，很容易使企業(yè)錯(cuò)失市場(chǎng)良機(jī)。而我國(guó)的資本市場(chǎng)受到制約。目前我國(guó)只有深圳和上海兩家證券交易市場(chǎng)，由于上市的公司越來越多，這就使得證券部門不斷提高債券市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度，同時(shí)有的市場(chǎng)環(huán)境也在一定程度上限制了中小企業(yè)的融資和進(jìn)一步發(fā)展。我國(guó)的債券市場(chǎng)受到越來越多的監(jiān)督和管制，許多中小企業(yè)在債券市場(chǎng)進(jìn)行融資也變的很難。

3.政府對(duì)中小企業(yè)的管理不夠

政府在促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展中起著重要的作用。但目前我國(guó)的政府對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展不夠重視，支持力度不夠大，同時(shí)也缺乏對(duì)中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)的建立健全，這就在一定程度上阻礙了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。在一些地區(qū)，雖然中小企業(yè)為地區(qū)的帶來了一定規(guī)模的經(jīng)濟(jì)效益，但是由于爭(zhēng)睹不夠重視中小企業(yè)，中小企業(yè)既要面對(duì)商業(yè)銀行的融資歧視，還要受到政府的忽視，不能使中小企業(yè)健康的發(fā)展。在法律層面上，政府對(duì)于相關(guān)的法律法規(guī)缺乏完善，中小企業(yè)得不到良好的待遇與稅收減免等優(yōu)惠政策，給中小企業(yè)帶來了一定的壓力，不利于其自身的融資與發(fā)展。政府之間缺乏統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)政策，造成中小企業(yè)的混亂，中小企業(yè)在這樣混亂的法律環(huán)境中常常找不到未來的方向，造成了困難。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策研究

1.加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)

中小企業(yè)的信息不夠透明，這就容易使得企業(yè)的信用度不能得到很好的保證。中小企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)信息透明度，向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息，獲得其信任，能夠放心對(duì)企業(yè)進(jìn)行借貸。同時(shí)中小企業(yè)要不斷強(qiáng)化內(nèi)源融資能力，利用企業(yè)的折舊提成和折舊資金以及企業(yè)的留存收益等進(jìn)行企業(yè)的再融資，再發(fā)展。中小企業(yè)要針對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r建立健全企業(yè)的管理制度，并對(duì)企業(yè)的融資渠道進(jìn)行相應(yīng)的完善面對(duì)企業(yè)中存在的財(cái)務(wù)制度不夠健全、不夠合理，財(cái)務(wù)報(bào)告不盡真實(shí)等問題，中小企業(yè)要想改善提高企業(yè)的融資能力就要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)制度進(jìn)行相應(yīng)的改革，完善經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。同時(shí)企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展情況，對(duì)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，慎重對(duì)待企業(yè)的每一筆資金，保證企業(yè)持續(xù)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益。

2.拓寬中小企業(yè)的融資渠道

中小企業(yè)的融資渠道主要包括債權(quán)融資市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。對(duì)于債權(quán)市場(chǎng)中，商業(yè)銀行是支持我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要組成部分，對(duì)于中小企業(yè)融資渠道的健全與發(fā)展，離不開商業(yè)銀行的改革與發(fā)展。對(duì)于我國(guó)四大國(guó)有銀行不僅要進(jìn)行股份制改造，還要進(jìn)行商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)改革。商業(yè)銀行要不注意提升中小企業(yè)信貸部門的優(yōu)化等，并要大力支持中小企業(yè)的間接融資。支持與發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)其與客戶的密切聯(lián)系和靈活性發(fā)展。同時(shí)為為中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)提供良好的發(fā)展環(huán)境，做好機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理和穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。規(guī)范民間金融，完善民間金融的監(jiān)督與管理，中小企業(yè)就可以通過金融租賃、擔(dān)保貸款、保險(xiǎn)等開展多種多樣的融資。對(duì)于資本市場(chǎng)，由于其發(fā)展不健全，中小企業(yè)要朝多層次發(fā)展，對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行透徹的整理和整頓，促進(jìn)資本市場(chǎng)的交易連通。

3.政府加大對(duì)中小企業(yè)的管理力度

中小企業(yè)的自身素質(zhì)的提高和融資渠道的拓寬在一定程度上能夠優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境，但村根本上消除融資困難的局面，就需要政府的大力支持和相關(guān)法律制度的健全，為中小企業(yè)營(yíng)造出良好的外部環(huán)境。政府可以為中小企業(yè)設(shè)立專門的為中小企業(yè)提供發(fā)展的資金，鼓勵(lì)中小企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，降低其融資風(fēng)險(xiǎn)，并且成立專門的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)的信貸擔(dān)保機(jī)制，促進(jìn)政府的監(jiān)管力度。同時(shí)國(guó)家應(yīng)制定一系列的有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，為其提供法律依據(jù)，促進(jìn)其健康，快速發(fā)展。在為中小企業(yè)提供法律保障的過程中，可以從稅收以及政策等方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行支持，調(diào)控管理措施，尋找適合中小企業(yè)發(fā)展的更好的機(jī)會(huì)。

本文首先對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行了概述，并且通過對(duì)中小企業(yè)融資狀況的深入調(diào)查，真實(shí)深刻的反映了我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及存在的問題，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策，分別從加強(qiáng)企業(yè)自身素質(zhì)，健全中小企業(yè)融資渠道和加大政府的管理力度三方面進(jìn)行闡述。這對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)的健康發(fā)展有著促進(jìn)作用，具有一定的理論意義和實(shí)踐意義。在未來，隨著市場(chǎng)的不斷健全與發(fā)展，會(huì)對(duì)中下企業(yè)做出重要的作用。

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