中小城商行跨區域經營的“變”與“不變”：萊商銀行案例

中國人民銀行萊蕪市中心支行課題組

（中國人民銀行萊蕪市中心支行，山東 萊蕪 271100）

中小城商行跨區域經營的“變”與“不變”：萊商銀行案例

中國人民銀行萊蕪市中心支行課題組

（中國人民銀行萊蕪市中心支行，山東 萊蕪 271100）

本文通過解讀萊商銀行跨區域經營的發展動機、路徑選擇以及帶來的顯著變化等情況，認為中小城商行跨區域經營的成功有賴于其經營地域的變化和服務對象的穩定。中小城商行只有實現經營區域的“變”與客戶特征的“不變”相結合，才能在跨區域經營中實現規模經濟。

城商行；跨區域；規模經濟

近年來，隨著監管政策的逐步放松，國內城市商業銀行（以下簡稱“城商行”）掀起了新一輪的地域擴張。很多學者認為商業銀行跨區域經營會帶來規模經濟效益。如休斯等（Hughcs等，1996）的實證分析發現商業銀行從事跨區域經營時存在規模經濟效應，能夠將低效率機構推向前沿效率，從而提升經營效率。杜莉等（2003）利用中國商業銀行1994—1999年的經營情況進行實證分析后發現，中國商業銀行的運營存在著規模經濟的現象，其中新興股份制商業銀行的規模經濟程度明顯高于國有商業銀行。規模經濟效益也驅動著眾多的商業銀行擴大經營區域，覆蓋更多地區。與大型城商行大規模的“圈地運動”相比，基于資產規模、管理能力、研發水平以及人才儲備等因素考慮，業界對于中小城商行跨區域經營頗有微詞。而萊商銀行跨區域經營的成功實踐，無疑為中小城商行的跨區域經營增添了一抹亮色。

一、萊商銀行走出萊蕪

萊商銀行是由原萊蕪市城市信用社組建而成的地方性金融機構，2005年改制為萊蕪市商業銀行，2008年更名為萊商銀行。同年4月，萊商銀行在山東菏澤設立首家分支機構，開始了跨區域發展經營。5年來，先后在江蘇徐州、山東濟南、臨沂、泰安、濟寧、聊城等地設立分支機構，并發起設立河南方城鳳裕村鎮銀行、山東東營萊商村鎮銀行、天津武清村鎮銀行三家村鎮銀行，2014年山西五臺村鎮銀行即將開業，初步實現了5省12市的跨區域布局。

（一）跨區域發展動機

1.地方市場份額接近飽和，跨區域經營尋求新的業務增長點。重組后的萊商銀行，堅持“中小銀行，中小企業”的市場定位，在大型商業銀行和農信社的縫隙中，逐步探索出一條適合自身特點的差異化發展道路。2006年以前，該行在萊蕪的存貸款市場占有率連年攀升，此后連續8年市場占有率保持在兩成左右。萊蕪信貸市場份額接近飽和，萊商銀行市場占有率徘徊不前，迫切需要找到新的利潤增長點。與此同時，萊蕪市經濟發展遭遇寒流。地方生產總值增長速度自2007年以來連年下降，且第三產業增長緩慢，無突出的第三產業增長點，地方經濟增長乏力。隨著鋼鐵行業發展不景氣，以及勞動力成本顯著上升，廣大鋼鐵物流及加工企業舉步維艱。受地方經濟不景氣的影響，近年來萊蕪全市的存貸款量增長緩慢，平均增量和增速均徘徊在全省末位，萊商銀行迫切需要開辟新的地區，尋找新的業務發展點。

圖1：萊商銀行萊蕪市存貸款市場份額時序圖 單位：億元

2.地方行業信貸投放集中，異地發展有助于分散行業風險。萊蕪作為以鋼鐵為主導的新興工業城市，一方面，依托鋼鐵生產加工和物流發展的產業集群拉動地方經濟，該產業貢獻了近6成的地方經濟總量；另一方面，經濟結構單一，行業發展集中，特別是近年來鋼鐵產能過剩、國家出臺“兩高一剩”政策后，銀行行業集中風險尤為突出。2012年底，萊商銀行法人所在地機構制造業、批發和零售業貸款占比分別為39.71%和33.63%。盡管萊商銀行在經營中有效地控制了不良貸款（2006年以來，不良貸款率一直維持在1%以下），但從萊蕪全市來看，不良貸款率連年走高。2012年，全市金融機構不良貸款率達到5.33%，高于全省平均水平3.72個百分點，高于全國平均水平4.38個百分點。貸款行業高度集中的萊商銀行迫切需要走出去，尋求新的業務領域來化解高度集中的行業風險。

3.大中型銀行對中小企業市場的蠶食滲透，加快萊商銀行跨區域布局。萊商銀行一直以中小企業為主要市場對象，在法人所在地中小企業市場占有很高的市場份額，并且多年來扶植了很多優質客戶。但近年來，大型商業銀行不再像以往那樣“嫌小愛大”，陸續成立了專門的中小企業信貸部門，大力拓展中小企業信貸市場。同時，萊蕪市雖然近年來鮮有大型股份制銀行進駐，但是周邊地區股份制銀行的業務已經滲透進來。大中型銀行具有更加方便快捷、覆蓋面更廣的服務以及相對低廉的信貸成本，在這一優勢的吸引下，萊商銀行的部分中小企業客戶，包括一手扶植起來的部分優質高端客戶，開始將業務轉向或部分轉向大型銀行。

4.敏銳解讀政策信息，“跑馬圈地”要在轉型路上占先機。伴隨著經濟的快速發展，單一城市經營的弊端逐漸顯現，城商行的地域突破勢在必行。2006年4月，銀監會下發《城市商業銀行異地分支機構管理辦法》，鼓勵符合標準的城商行在充分整合金融資源和化解金融風險的基礎上，設立異地分支機構。在此背景下，2006年上海銀行寧波分行成立，揭開了城商行跨區域發展的序幕。萊商銀行敏銳捕捉到城商行也能“走出去”這一前沿信息，于2008年相繼完成更名遷址、引入戰略投資者和增資擴股三大任務，為自己的跨區域發展鋪平道路。

（二）“四步走”戰略

1.“走出去”。2008年4月，菏澤分行開業，萊商銀行邁出了跨區域發展的第一步。菏澤市地處中原腹地，交通便利，近年來多項經濟指標增速都在全省前列，發展潛力巨大。尤其是當地中小企業眾多，與萊商銀行“服務中小”的市場定位恰好相吻合。當時的菏澤市除幾家國有銀行外，沒有股份制銀行，原城市信用社也與農村信用社合并，沒有自己的城商行。這些都促使菏澤成為萊商銀行走出萊蕪的首選。至2013年底，萊商銀行已在菏澤8個縣區設立支行，存款余額43.31億元，貸款余額25.20億元，分別占全行存貸款余額的13.89%和11.65%。

2.“走出省”。省外設點是萊商銀行跨區域經營邁出的重要一步，也是萊商銀行向區域性金融機構轉型的重要轉折。經過一番認真的考察，萊商銀行最后圈定江蘇省徐州市。徐州作為蘇北城市圈的中心城市和國家重要交通樞紐，與萊蕪地緣接近，文化相通。雖然較之蘇南地區經濟發展水平還有一定差距，但巨大的發展潛力不容小覷。2009年9月，萊商銀行徐州分行成立，成為19年來首個入駐徐州的外省銀行。至2013年底，萊商銀行徐州分行已設立6家支行，覆蓋徐州主要縣區，存款余額43.92億元，貸款余額29.97億元，分別占全行存貸款余額的14.09%和13.85%。

3.“走進城”。經過菏澤和徐州兩地的成功實踐，萊商銀行又有了一個大膽的想法：進軍省會濟南。如果說選擇菏澤和徐州看重的是兩地薄弱的金融市場的話，那么選擇濟南則是看重其省會城市的地位對于萊商銀行形象提升的重要性——如果在濟南扎下了根，不僅有助于提高萊商銀行的知名度，其跨區經營的范圍也就輻射到整個省。濟南不僅是山東的省會城市，也是區域性的金融中心。當時的濟南云集了23家銀行，上百家金融機構，典當行、擔保公司、投資公司更是比比皆是，金融競爭非常激烈。憑借“支持中小企業、依靠中小企業”的錯位

經營理念，萊商銀行逐漸在濟南站穩了腳跟。至2013年底，萊商銀行已在濟南設立5家支行6個營業網點，存款余額32.64億元，貸款余額21.52億元，占全行存貸款余額的比重分別達到10.47%和9.95%。

4.“走進村”。走出去的萊商銀行，沒有單純依靠大城市、發達地區的常規模式。在國有銀行相繼“逃離”縣域，紛紛撤并機構、壓縮編制、上收信貸權限的情況下，萊商銀行卻逆勢而為，開始加快在縣域和鄉鎮地區的布局。一方面，萊商銀行通過參股設立村鎮銀行的方式加快對縣域地區的滲透。2009年，萊商銀行在國家級貧困縣河南方城發起設立第一家村鎮銀行——河南方城鳳裕村鎮銀行，2010年發起設立山東東營萊商村鎮銀行，2013年發起設立天津武清村鎮銀行，山西五臺村鎮銀行已獲批籌建。另一方面，加快在縣域和鄉鎮設立分支機構，先后在菏澤8個縣區和徐州6個縣區設立支行，并且到泰安新泰、臨沂平邑等縣域地區設立直屬支行。萊蕪地區更是布局到了鄉鎮，在萊蕪口鎮、顏莊、高莊等5個鄉鎮建立一級支行網點。

（三）“走出去”帶來的大變化

1.資產規模和盈利能力顯著提高。“走出去”的萊商銀行，開始了自改制后的“二次擴張”。經過5年的跨區域發展，萊商銀行的資產規模迅速攀升，至2013年底，萊商銀行資產總額458.91億元，是2007年底的3.5倍，其中異地機構占比近3成。同時盈利能力也顯著增加，2013年全行實現凈利潤5.6396億元，其中異地機構盈利貢獻超6成。

2.信貸結構和資產質量明顯優化。跨區域發展促進了萊商銀行客戶的多元化，信貸投放的行業集中度由2007年末的47.23%（批發和零售業）下降至41.87%（制造業），降低了5.36個百分點。部分行業實現零突破，至2013年底，異地機構對租賃和商務服務業，信息傳輸、軟件和信息技術服務業以及文化、體育和娛樂業三行業貸款余額分別為2.52億元、0.22億元和0.08億元。由于異地分支機構降低了該行的信貸投放集中度，異地機構較少的不良資產又進一步拉低了全行不良貸款率，跨區經營對于分散法人所在地高度集中的行業風險起到了重要作用。

二、萊商銀行跨區域經營的因素分析

對于中小城商行來說，通過跨區域經營實現機構快速擴張，固然是其轉型發展的有效路徑。然而城商行要想在異地擴張中站穩腳跟，就要結合自身特點選擇適宜的經營模式。應該說，萊商銀行跨區域經營的成功實踐，并不是偶然的，是在多年探索和實踐的基礎上，經過一系列的制度安排與路徑選擇，確立了適合自身的發展戰略和市場定位，從而通過異地機構的擴張來實現經營上的規模經濟，找到了地方性城商行向區域性銀行轉型的契合點。

表1：萊商銀行異地分支機構表

圖2：萊商銀行資產總額區域對照圖單位：億元

（一）發展基石：業績優良經驗豐富，奠定跨區域經營基礎。

賴小民（2002）提出了城商行實現跨區域發展的時機問題：認為條件成熟的城商行應以市場運作為核心，以資本為紐帶，實現跨區域發展。城商行只有在運營資本、盈利能力、股權結構、公司治理、風險管理水平等達到相應條件的時候才可以考慮跨區域經營。而包含上述因素在內的市場與資本運作能力的提升、公司治理經驗的累積等，無疑成為奠定跨區域經營的基石。

2008年，跨區域發展之初，萊商銀行在中小城商行綜合排名中位列全國第5位，山東省第1位，在萊蕪市的市場份額多年來始終排在前列。2012年末，萊商銀行存款余額達到183.44億元，占萊蕪市場份額的25.29%；貸款余額達到112.3億元，占到萊蕪市場份額的19.79%。除了在本地經營中占領市場外，萊商銀行也不斷增強自身的資本實力。在資本充足性方面，2008年，該行完成了更名遷址，并引入境內戰略投資者——浦發銀行，為實現跨區發展鋪路。2011年完成了增資擴股，資本充足率進一步提高，滿足了跨區擴張進一步的資金需要。且近年來萊商銀行平均資本充足率水平為15%左右，大大高于《巴塞爾協議III》規定的8%的資本充足率水平。另一方面，法人機構的不良貸款率整體呈現逐年下降趨勢，異地分支機構自開設以來，只有2009年和2012年出現不良貸款，其他年份實現了零不良貸款率。資本充足率和不良貸款率指標的優良，表明萊商銀行資本運作能力良好，具有一定的風險抵抗能力。同時，萊商銀行也不斷加強與大型股份制銀行和其他城商行的合作交流，先后與浦發銀行、南京銀行簽訂合作協議，與其進行信息、技術和管理機制的交流，使萊商銀行的公司治理與大型銀行接軌。

萊商銀行良好的業績和風險管理能力也得到了業界的認可。該行連續6年被山東銀監局評為“良好銀行”，是目前銀行業風險監管評級最高級別。在《銀行家》公布的全國城市商業銀行綜合競爭力排名中連續四年名列前三，并多年獲得全國最佳治理城市商業銀行獎。法人所在地多年的發展經驗，以及跨區過程中的不懈努力，讓萊商銀行有信心在異地站住腳。

（二）博弈政策：抓住政策放寬機遇，變換模式尋求突破。

在不斷變化的政策中，城商行也在不斷尋求著跨區經營模式的突破。從監管政策的變動軌跡來看，大致經歷了“明令禁止—全面放開—嚴格限制”的過程，在這個過程中，萊商銀行緊抓政策機遇，通過不斷變化跨區域經營模式來尋求政策突圍。

1.從“被動固守”到“主動突破”，成功走出省、走進城。在跨區域經營前，萊商銀行一直受萊蕪市場小、行業集中風險大的制約。在萊蕪市場份額占到25%以上，接近飽和，有心走出去卻受制于監管政策限制，不得不固守在萊蕪市場。2008年政策允許城商行跨區域經營后，該行緊抓政策機遇，立即啟動跨區域經營戰略，到菏澤成功設立了分行，成為全省第3家走出去的城商行，并陸續走出了省，走進了城。

2.從“政策性暫停”到“模式上突破”，“走進村”開啟異地控股村鎮銀行模式。隨著個別城商行風險事件的爆發，監管當局暫停了城商行跨區域經營的準入，城商行不再被允許到省會城市和沿海城市設立新的分支機構，萊商銀行在鄭州和天津的籌備工作也被迫擱置。東營作為山東的沿海城市，也在政策限制設立分行的范疇，而當時的政策尚允許在地級市設立村鎮銀行。恰逢當時東營有實力的大股東找到萊商銀行，邀請其到東營發起設立村鎮銀行，東營萊商村鎮銀行由此建立。

3.從“單純性擴張”到“綜合性提升”，完善金融服務。當前，銀監會要求發起設立村鎮銀行的城商行資產規模須達到800億元以上。對山東省而言，僅齊魯銀行和青島銀行符合要求。受此政策影響，今后的城商行設立村鎮銀行的步伐將會放緩，尤其對于中小城商行而言，單純追求“量的擴張”的模式將逐步被叫停。鑒于此，今后萊商銀行的發展方向也將著重放在異地分支機構的發展壯大和質量提升上。如何引導異地分支機構，提供更為便利的金融服務、開展卓有成效的金融創新，成為下一步跨區經營的重點工作。

（三）發展戰略：堅持細分市場定位不動搖

城商行具有明確市場定位的重要性在眾多國內外文獻中都有研究。肯尼特等（Pamela A Kennett等，2004）以美國密西西比州一家社區銀行為例，認為該行之所以發展成為當地最大的社區銀行，最根本的原因在于它“小市鎮銀行”的市場定位以及在此基礎上的關系營銷。國內學者也大都認同城商行將市場定位在服務中小企業、立足地方經濟上的觀點（顧海兵等，2009）。在跨區域經營中，很多銀行缺乏對客觀環境和自身條件的分析，在發展戰略上，主要采取跟隨戰略，沿著大型銀行的路徑尋找客戶。萊商銀行明確的市場定位表現在以下兩方面：

1.在地域選擇方面，多數城商行將目標主要放在經濟發達地區和區域中心城市（張曉樂，2011）。萊商銀行卻沒有扎堆去經濟發達地區，而是針對自身中小銀行的定位和在中小企業信貸管理方面的豐富經驗，不看城市看市場，秉承“到別人歡迎的地方去”的原則，進行跨區域經營的地域選擇。菏澤沒有自己的城商行，且是一個農業地區。徐州在當時僅有幾家國有銀行，此前19年內沒有新的外省銀行進駐，且當地典當行盛行，中小企業信貸市場活躍。東營依托勝利油田，派生了大量中小企業，也存在著眾多有競爭力的大型企業。后來進駐的其他地市，如濟寧、泰安，以及縣域地區，如平邑、天津武清等，本身就存在金融市場欠發達、金融供給不足的問題，所選地域不論在政府和監管層面還是企業層面，都非常歡迎萊商銀行去開設機構。從另一個方面看，這些地域歡迎萊商銀行，也與該行自身中小銀行的地位緊密相關。中小城商行知名度、社會認可度較低，在經濟發達地區發展容易被眾多的大型金融機構淹沒，業務發展難度很大。而萊商銀行定位在“別人歡迎的地方”，短期來講，便于業務的開展；長期來說，有利于站穩市場，鞏固既得成果，有利于分支機構在異地健康發展。

2.萊商銀行堅持“服務中小企業、服務城鄉居民”的市場定位，在經營上和服務上與同行錯位競爭。萊商銀行在經營中針對中小企業場所分散、額度較小、業務頻繁、周轉迅速的信貸需求特點，打造了具有萊商特色的信貸模式。在解決中小企業融資難方面，萊商銀行率先在萊蕪轄內推行了主辦行制度，試水外部評級的信用放款，并于2013年11月開始在異地推行該項措施。在異地經營中，也將服務對象定位于中小企業，深入開拓中小企業市場，扶植中小企業發展，在同業競爭激烈的地區，積極開展錯位經營。據統計，萊商銀行異地分支機構貸款客戶中，有90%以上的客戶都是中小企業。在有些分行，這一比例達到了95%以上，收息率在99%以上。

（四）質量平衡：關注規模經濟，不求范圍經濟

在異地擴張中，萊商銀行一直主張“不求速度求質量”，異地機構“長得不快但是長得結實”。這種“小步快走”的發展策略，也是萊商銀行跨區發展中的一大特色。

1.關注“規模經濟”，不苛求硬指標。一般而言，新設的分支機構會在起初較長的一段時間內存在規模不經濟的現象，不利于總行盈利的增長（桂蟾，2009）。而眾多的城商行為了打造“開門紅”效應，在異地開業初期下達了高指標任務，在開拓市場中，為了完成指標，難免會面臨存貸款質量下降等風險。萊商銀行深諳這個道理，在異地分支機構開業一年內，實施不規定存款任務、不下達貸款指標、不分配利潤計劃的“三不”政策，引導員工心無旁騖專注小微金融，著眼于長期的發展，對每一筆準貸款項認真地排查相關企業及責任人的資產狀況、財務狀況、人品信用等情況后才予以放貸，努力發現和培養優質客戶，在異地穩扎穩打。

2.實施“文化植入”，提升異地機構軟實力。萊商銀行異地分支機構創建初期，一般選派具有豐富經驗的本部管理人員到異地帶領員工創業。這些伴隨萊商銀行成長起來的管理人員一般都會將萊商銀行的企業文化、管理方式、經營理念帶到新的團隊，異地分支機構也基本復制了法人所在地的經營模式。本部的經營模式是萊商銀行經過十幾年來不斷摸索總結出來的行之有效的管理模式，帶有自身特色的同時，對于異地業務的穩步開展也具有適用性。

（五）后續支撐：落實責任嚴控風險，鞏固跨區擴張成果。

城市商業銀行在風險容忍度上不及大型商業銀行；在風險管理水平上，較股份制銀行又缺乏管理經驗及策略優勢。在跨區域經營中，為了與大型股份制銀行競爭，城商行往往會提供更加優惠的存貸款政策，或者降低貸款標準，從而埋下風險隱患。城商行的市場定位主要在中小企業，較之大型企業其資產質量保障程度降低，同樣加劇了風險。在操作性風險方面，中小城商行由于剛剛走出本地，在分支機構管理方面缺乏經驗，制定的內控條款很多流于形式，管理半徑的拉長導致容易出現內控漏洞（楊泓諭等，2011）。種種潛在風險都可能造成城商行跨區經營大的事故，因此，保證城市商業銀行的穩健發展，提升其風險管理水平關乎成敗。

萊商銀行由成立之初的不良貸款率16.2%，發展到如今多年不良貸款率保持在2%左右，在不良資產剝離和風險防控方面積累了較多的經驗。在風險控制方面，萊商銀行打造了“以人防為主，思維先行”的風險防控思路。首先，構建思想道德體系排查，關注員工的思想、生活變化，建立總行領導的聯系行制度，培養員工有風險敢于擔當的責任心，同時注重從案例中找經驗。其次，萊商銀行有著優良的控制信貸風險的傳統和嚴格的信貸管理政策。強化信貸人員素質，“不吃企業一頓飯、不拿企業一點東西、不收企業一份禮”，堅持發放廉潔、高效貸款。再次，強調“全員控風險，終身責任制”，將風險控制的主力放在了接觸具體業務的員工身上，采取了風險與收入掛鉤、風險金制度、終身追究制等措施，把員工的個人利益與企業利益結合起來。種種努力使得萊商銀行的不良貸款率多年一直控制在低水平。

三、有關結論

萊商銀行的實踐表明，迫于法人地區經濟結構單一、市場份額接近飽和、信貸投向集中度高等因素的影響，中小城商行跨區域經營能夠成為轉型之路的良好選擇。萊商銀行選擇的“到別人歡迎的地方去”、定位中小企業市場和異地機構建設“小步快走”的發展戰略，發揮服務中小企業的優勢，與當地銀行進行錯位競爭，并在穩定的基礎上追求量的突破，對其他中小城商行具有借鑒意義。中小城商行只有實現區域的“變”與客戶的“不變”相結合，才能在跨區域經營中提升經營效率，實現規模經濟。另一方面，異地機構應盡快與地方經濟相融合，創新適應當地經濟發展的金融工具，通過擴大中間業務品種、增加投資業務方式等手段，優化各項要素的配置，提高技術效率，盡快實現規模經濟向范圍經濟轉變，真正完成跨區域經營布局。

監管當局對城商行跨區經營準入問題不應采取一刀切的方式，而應區別對待，對不同條件下的城商行進行合理引導，給其發展留下空間。尤其是當前限制規模的情況，對部分業績優秀、亟待走出去的中小城商行來說是一種發展限制。從萊商銀行的實踐來看，中小城商行走出去與其服務中小、向社區銀行方向發展并不沖突。因此政策層面，在限制城商行跨區域經營的同時，對部分有能力實施跨區經營的中小城商行，只要其跨區域經營的定位與政策方向不悖，就應放寬對其的限制，鼓勵其到貧困地區、西部地區、三農地區，同時也應遵從市場的選擇，讓中小城商行在跨區經營的地域選擇和定位上有自己選擇的空間。

當然，在跨區域經營中萊商銀行也出現了一些后續管理跟進困難的問題，這些問題如果不解決，將會對未來的跨區發展造成屏障，向大型銀行及外資銀行借鑒管理經驗或許是一條快速解決的途徑。萊商銀行還需對創辦的主辦行制度和信用貸款進行認真考量和完善，特別是相對本地經營而言，異地經營風險更加突出，中小城商行自身抵抗風險的能力相比大型銀行明顯偏弱，防控各類風險的能力需要進一步提高。

[1]Pamela A.Kennett，Julie Z.Sneath，A.2004.Leila Borders：“High-tech or high-touch positioning for the regional business market：the case of County Community Bank”、The Journalof Business&IndustrialMarketing，（6）.

[2]徐傳諶，鄭貴廷，齊樹天.我國商業銀行規模經濟與金融改革策略透析[J].經濟研究，2002，（10）.

[3]顧海兵，米強.城市商業銀行跨區域經營國內外研究綜述[J].經濟學動態，2009，（6）.

[4]張麗華，李振強.城市商業銀行跨區發展的模式選擇—基于當前的監管背景[J].金融發展研究，2013，（9）.

[5]邱兆祥，范香梅.中小銀行地域多元化問題研究[J].經濟學動態，2006，（6）.

“The Changed”and“the Unchanged”in the Cross-Regional Operation of Small and Medium-Sized City Commercial Banks: A Case Study of Laishang Bank

Research Group of PBC Laiwu Sub-branch
（PBC Laiwu Sub-branch，Shandong，Laiwu）

Through interpreting the developmentmotive and choice of path of Laishang Bank’s cross-regionaloperation and the ensuing significant changes,this paper believes that the successof smallandmedium-sized city commercialbanks in cross-regionaloperation lies in the change of itsoperation region and the stability of itsservice targets.Only through combining“the changed”regionsand“the unchanged”clients，can smallandmedium-sized city commercialbanksachieveeconomiesof scale in cross-regionaloperation.

city commercialbanks，cross-regional，econom iesof scale

F830.342

B

1674-2265（2014）03-0046-06

（責任編輯 耿 欣；校對 XY，GX）

2014-2-15

課題組組長：崔玉林

課題組成員：劉登振 張勤清 張 瑩 楊 永 趙 欣 孟凌雁

課題主持人簡介：崔玉林（1962-），男，山東東明人，中國人民銀行萊蕪市中心支行行長，高級經濟師。