農村信用社改革與農戶經營性收入
——理論機理與實證檢驗

夏國強

農村信用社改革的收入效應：理論機理與研究假說

金融發展理論認為，金融發展水平的提高可以使金融服務普及到那些之前沒有接觸到金融服務的人，從而產生廣度邊界效應，帶來社會福利的增加。①但是，收入不平等的倒U型理論認為，在金融發展的早期，金融的發展會導致收入不平等、擴大貧富差距；當經濟發展到一定程度之后，金融的發展反而會縮小收入差距。許多學者支持金融發展擴大了收入差距的結論②，其中一個重要理由是金融發展為高收入階層提供更為周全的金融服務并使其收入更快地增長。但是，也有相當部分學者認為金融發展能夠減少收入差距，因為“大部分低收入家庭的流動性約束可以隨著金融的發展而得到一定程度的緩解”③。有關學者對發達國家和發展中國家的對比研究發現，金融服務的可獲得性越高，國家間的收入差距越小，而金融服務的可獲得性降低反而會顯著增加收入不平等。④實際上，金融發展對收入水平及其差異的影響是雙向的，迄今為止的理論和實證研究均沒有得出一致的結論。

近年來，隨著國家宏觀政策對“三農”的扶持力度不斷加大，我國農村金融取得了長足發展，其中，主要為“三農”提供金融服務的農村信用社成為我國農村金融的主導力量。2000年，江蘇建立了我國第一個農村信用社，率先開啟了全國農村信用社改革發展的序幕。江蘇省農村信用社改革是一種從實際出發的現實選擇，改革成效已經初步顯現，信用社經營管理水平有所提高⑤，管理體制逐步得到理順，支農作用日益顯現⑥。……