上市銀行股權集中度與違約風險的關系研究

作者簡介：劉婧（1990-），女，漢族，山東菏澤人，碩士研究生，單位：南京財經大學金融學院金融學專業，研究方向：金融風險管理。摘要：上市公司的股權結構一直被人們關注，其中股權集中度即為股權結構的一個重要內容；另外在國內與國際信用危機頻發的今天如何準確合理的度量違約風險十分重要。本文認為銀行股權集中度與銀行的違約風險成反比關系，并對這一結論進行了解釋。

關鍵詞：股權集中度；違約距離；違約風險一、引言

股權集中度會影響公司內部結構的構建、經營決策權實施、現金股利政策的執行等等有關公司現在與未來發展的問題。另外在各種信用危機的沖擊下，學者對信用風險的度量的研究也在不斷的豐富與完善。隨著中國存款保險的熱潮涌來，監管階層也致力于銀行破產法案的實施以及構建危機管理和風險處置的框架，推進存款保險制度建設。那么如何對銀行進行信用風險的度量，避免發生違約或破產的惡性事件也是非常必要的。本文主要致力于探究銀行股權的結構是否會影響到銀行自身的違約或者破產風險。

二、國內外研究現狀

國內關于股權結構與股權集中度與風險的研究方面，王永梅和劉慧玲（2013）以上市銀行為研究對象認為股權集中度有利于提高銀行自身風險承受的能力，并且在中小型銀行中尤為顯著。關于上市公司股權集中度與績效關系的研究，權艷青，曹維凱等人（2013）對11家上市銀行的股權集中度的4個代理變量分別于經營績效變量進行多遠線性回歸，發現股權集中度越高銀行的績效越差?！?br>