上海自貿區制度創新及影響分析

[摘要]中國（上海）自貿區的設立，是深化改革開放、轉變政府職能的需要，旨在探索可復制、可推廣的中國改革開放的新模式、新途徑，其對中國經濟的影響是多維度的。本文主要分析了上海自貿區“負面清單”管理、金融領域改革、國際貿易領域三個方面的制度創新及其影響。

[關鍵詞]上海自貿區；制度創新；影響

上海自由貿易試驗區，于2013年8月22日經國務院正式批準設立，范圍涵蓋上海市外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區、洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區4個海關特殊監管區域，試驗區總面積為28.78平方公里。上海自貿區的設立是順應全球經貿發展的新趨勢，實現政府職能轉變，深化改革的一項重大舉措，是中國新一輪改革開放的“實驗田”。這項改革以制度創新為著力點，重在探索中國對外開放的新路徑、新模式，先行先試，意義重大，影響深遠。

一、“負面清單”管理模式創新及影響

負面清單相當于列出“黑名單”，把不開放的行業和受限制的商業活動列入清單，只要未列入清單的，都屬于“法無禁止即可為”的范圍。自貿區的負面清單于2013年9月30日公布，包括了國民經濟所有18個經濟行業門類，涉及89個大類、419個中類和1069個小類，編制特別管理措施共190項。以后，在這個清單之外的領域，外商投資項目核準將改為備案制（國務院規定對國內投資項目保留核準的除外）。負面清單管理模式是上海自由貿易試驗區的關鍵內容，是外商投資準入管理體制改革的重要突破口。

中國對外商投資準入一直采用“正面清單”的管理模式，通過制定詳細的《外商投資產業指導目錄》，來規制外商投資的項目范圍，所有的外商投資只能在規定的范圍內活動，即“法無授權皆禁止”。而上海自貿區創新“負面清單”的管理模式，對國際、國內的影響都將是復雜深刻的。首先，負面清單制度為國際資本進入提供了便利。根據十八界三中全會通過的《決定》，實行與負面清單管理模式相配套的認繳登記制度，“推進工商注冊制度便利化，削減資質認定項目，由先證后照改為先照后證，把注冊資本實繳登記制逐步改為認繳登記制”。境內關外的上海自貿區實行資本項目備案制，相對于區外境外的投資審批制，簡化了很多審批環節，大大降低了交易成本。現在投資者在4個工作日內就能拿到執照。因此，負面清單管理模式對于國際資本而言，是一個巨大的商業機遇。其次，負面清單管理模式對國內各方的影響將是顛覆性的。一是對政府監管體系的影響，國家發改委宏觀經濟研究院副院長王一鳴指出，負面清單管理模式有寬松的一面，也有嚴格的一面。負面清單管理模式需要一套嚴格完善的監管制度，包括安全審查、反壟斷審查、行業監管、技術標準、信用體系等等，但這一套體系國內以前做得比較薄弱。二是對服務貿易供求雙方的影響，負面清單管理將提升服務貿易的質量，給服務貿易需求方更多的服務選擇權，同時也對服務貿易供給方的業務產生直接的沖擊。

二、金融領域的改革創新及影響

在上海自貿區的各項制度創新領域中，最受關注的是金融領域的改革創新。其中人民幣資本項目逐步放開、利率市場化、離岸金融中心建設是金融改革創新的核心內容及焦點。

目前，中國沒有完全實現資本項目放開，現在需要先行先試，人民幣資本項目下逐步開放，試驗成功后才能全面開放，全方位為企業提供與國外資本和市場對接的窗口，企業法人可在自貿區內實現人民幣自由兌換。但實現資本項目全部放開風險較大，因為我國資本賬戶不可兌換項目涉及衍生產品交易，而衍生品交易領域風險系數很高，需要特別謹慎。而且我國利率尚未市場化，自貿區內相當于境外，區內外資金成本存在差異，若一線放開二線控制不夠嚴格，風險就會隨之而來，因此要循序漸進收放有度。

利率市場化方面，中國利率市場化已進展到關鍵時期，除了存款利率，利率市場化已完成絕大部分。理財產品替代存款、債券替代貸款、小微金融的多元化創新，都極大推動中國利率市場化。穩步推進利率市場化，有利于實體經濟發展得到更好發展，有利于加快改革進程。自貿區實行的境內區外的政策，只有利率實現市場化，才能保證自貿區與國際市場聯通融合。但利率市場化有一定的政策風險，因為國際熱錢會以自貿區為跳板投機盈利，損害實體經濟，沖擊國內的金融體系。境內外大量資金受自貿區優惠政策吸引匯集而來，而且境外資金成本一般要低于境內，因此自貿區內銀行的存貸款利率，將會低于境內其他區域，這樣會形成一個龐大的“利率洼地”。由此就會產生熱錢進入區外境內的風險，必須密切跟蹤評估，加強防范。

上海作為國際金融中心，在自貿區離岸金融中心建設方面，有條件打造成有競爭力的綜合離岸金融中心，既有離岸人民幣業務，也有離岸的外幣業務，既可以作為亞太資金的結算中心，又可以成為國際資金的融資平臺。自貿區離岸金融中心建設，能使資金更好的周轉，提升資金服務實體經濟的能力，提高人民幣使用效率，更好地推動人民幣國際化，同時也為國內金融改革發展積累經驗。但建設離岸金融中心涉及到大量技術細節，包括人民幣回流機制如何設計、管道如何對接、離岸市場如何分工定位、管理模式如何選擇等等，這些細節需要研究論證并經過市場檢驗，才能夠復制推廣。因此，自貿區離岸金融中心建設，需要進行整體設計并在風險可控的前提下分步驟推進。

三、國際貿易領域模式創新及影響

其一，國際貿易領域監管模式創新。上海自貿區將實施“一線逐步徹底放開、二線安全高效管住、區內貨物自由流動”的創新監管服務新模式。所謂“一線”，是指國境線；“二線”是指國內市場分界線，也就是自由貿易試驗區的空間分界線。創新監管模式提出要將一線監管集中在對人的監管，口岸單位只做必要的檢驗檢疫等工作，特別是海關方面將不再采用批次監管的模式，而采用集中、分類、電子化監管模式，達到自由貿易試驗區內人與貨物的高效快捷流動。其二，自貿區強調關稅制度優惠待遇。具體包括：區內實施無條件的關稅保稅制度；免征區內離岸貿易、離岸服務外資企業的營業稅、消費稅及增值稅。其三，自貿區推行一系列國際貿易支持制度。在商貿服務方面，在保障網絡信息安全的前提下，允許外資企業經營特定形式的部分增值電信業務，如涉及突破行政法規。在航運服務領域，放寬中外合資、中外合作國際船舶運輸企業的外資股比限制，由國務院交通運輸主管部門制定相關管理試行辦法；允許中資公司擁有或控股擁有的非五星旗船，先行先試外貿進出口集裝箱在國內沿海港口和上海港之間的沿海捎帶業務；允許設立外商獨資國際船舶管理企業。在外貿物流創新發展方面，整合了外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區、浦東機場綜合保稅區等四大保稅區后的上海自貿區外貿物流。上海自貿區在國際貿易領域的創新舉措，可以降低企業的生產及運營成本，便于國際資本的流通和管理，有利于吸引境外企業在區內投資，從而加快國際貿易的周轉速度，增加國際貿易的投資總額。

總之，上海自貿區作為國家級改革試驗區，其成立是一項重大的制度紅利，涉及到服務管理、貿易投資、金融開放、國際物流、海關稅收等多個領域，其影響效應是多層次的。從全國角度來看，中國（上海）自由貿易試驗區的建設被高層確定為“既有利于改革又有利于發展的對外開放新模式”。從行業角度來看，國務院印發的《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》中提出，自貿區改革的主要任務和措施包括擴大投資領域的開放、推進貿易發展方式轉變、深化金融領域的開放創新、完善法制領域的制度保障。因此，上海自貿區的成立或將拉開中國新一輪深化改革開放的序幕。但是，上海自貿區的設立是一個模式和制度的根本性變革，涉及的重大改革領域和制度性改革不僅局限于上海自貿區本身，更多涉及全國層面的相應配套改革，特別是金融、法律、行政、監管和機構協調等領域，目前仍然存在諸多亟待解決的問題。自貿區的設立只是有了頂層設計的框架，但目前缺乏詳細規劃，從運行前景來看，上海自貿區的改革和發展仍任重而道遠。

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作者簡介

張琳琳，佳木斯大學經濟管理學院國際貿易專業學生；關國才，佳木斯大學經濟管理學院國際貿易專業教師。