試論我國金融行業風險管理

王燕

[摘要]隨著我國金融市場的全面開放，國內金融機構的分業經營格局構成強大競爭力，促使國內金融機構逐步轉向混業經營格局。本文主要討論金融機構監管的現狀以及面臨的各類風險，提出相應的防范措施，爭取最大范圍的金融安全。

[關鍵詞]金融安全；金融監管；金融風險；防范措施

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）49-0167-02

1我國金融業的經營格局和監管現狀

隨著1979年經濟體制改革的不斷深入，四大國有商業銀行的設立打破了以中國人民銀行為主的單一金融結構，在利益機制驅動下，各專業銀行和隨后設立的股份制銀行突破行業限制，向證券、保險、信托、房地產等領域拓展。相繼實施了包含《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《擔保法》、《票據法》、《證券法》在內的“六法一決定一條例”，標志著金融市場逐步進入分業經營時代。分業經營避免貨幣市場的資金流入高風險的資本市場，為風險傳遞設立“防火墻”機制，有效維持我國金融市場的穩定。

2001年7月《商業銀行中間業務暫行規定》的頒布拉開了我國金融機構轉向混業經營的序幕，目前，我國的混業經營主要采取以下幾種形式：銀保混業——以銀行代售保險產品為主；銀證混業——以銀行資金購買證券投資基金進入證券市場為主；證保混業——以保險資金購買證券投資基金進入證券市場為主；金融控股公司——以平安集團和太平洋集團為典型代表；在華國外金融機構——以花旗集團和匯豐銀行為典型代表。

中國銀監會成立于2003年，主要對銀行業金融機構實行現場和非現場監管，建立相應的監管信息系統，分析評價風險狀況；中國證監會成立于1998年，對證券發行、交易和中介機構行為等依法實施全面監管，并負責證券行業性法律法規的起草和執行；中國保監會成立于1998年，依法對保險企業的經營活動進行監管和指導，同時建立保險業風險評估和預警系統，推進保險業改革。

2我國金融業面臨的監管風險

2.1監管對象固有的金融風險

（1）業務交叉產生的風險。例如，銀行代售保險產品時，若業務不熟練或客戶開發不當，易引起經營風險；商業銀行資金進入股票市場或衍生金融產品市場，因為資本雄厚，極易引起泡沫，一旦操作不慎導致泡沫破滅，銀行資產將喪失流動性，甚至導致銀行系統陷于癱瘓。

（2）風險單一與綜合風險。金融集團在母子公司、硬件資源和金融產品等方面實現了資源共享和優勢互補，增加了控股公司在組織結構、內部控制、關聯交易方面的復雜性，一旦管理者能力不足或惡意經營，極易產生經營風險、內部控制風險、內部交易和關聯交易風險。同時，金融控股公司利用最低資本金的高杠桿作用，將資本投入多個金融領域，易面臨資本金不足風險。

（3）國外銀行的進入帶來的風險。以匯豐銀行和花旗集團為代表的國外金融機構所帶來的匯率風險、外債風險、流動性風險也值得關注。

2.2監管模式造成的結構性風險

我國“一行三會”的分業監管模式在短期內難以改變，三大監管部門自成系統，各司其職，各自的監管對象僅限于各行業內的金融機構和金融業務，而銀行、保險、證券、信托、基金等業務的趨同性和替代性削弱了分業監管的業務基礎，造成監管職能的缺位或者監管機構之間的互相推卸責任，形成重復監管或監管盲區。同時，證監會和保監會在大多數地區沒有分支機構，而銀監會雖在我過有三級派駐機構，卻無權監管證券業和保險業，從而形成監管真空。

3我國防范監管風險的應對措施

3.1人才引進與人才培養

人才是金融行業的首要法寶，必須要有一定的引進機制和保護人才的措施，除了積極引進外，還要在高校的教學課程的設置上增加和著重側重金融人才的學習安排和就業培訓。通過開展學術研討會、留學交流、實地考察等方式加強與國外金融機構的學習交流，“洋為中用”，在借鑒國外經驗的基礎上建立有中國特色的社會主義混業經營模式，爭取少走彎路。

3.2建立有效的風險防范機制

（1）在集團內部培育健康正確的風險管理文化，建立科學的風險管理流程，把風險識別、風險度量、風險評價、風險接受、風險轉移、風險補償等各個環節劃清，分別把關、落實管理。

（2）集團內部之間的交易應遵循市場化原則進行公平交易，對同一控制權下各子公司間的資金和業務往來進行一定的限制，尤其是銀行子公司對金融集團成員機構的貸款和其他信貸延期方面必須有嚴格的數量限制，銀行從這些成員公司購買證券或其他資產方面也必須有嚴格限制。

（3）集團內部每一子公司都有自己獨立的資本金、會計標準、管理隊伍等，實現機構的法人分離，以使一個機構經營不善導致的損失不會由其他機構承擔。

（4）集團內部風險防火墻制度應當保持在適當范圍，過度嚴格的“防火墻”制度會阻礙各子公司之間正常的信息與資金溝通，減少金融控股集團的優勢。

3.3采取積極的監管模式

“三步走”策略的提出，以“功能型監管”為原則，以“安全優先，兼顧效率”為指導思想，既考慮了中國目前的金融混業程度不高，應避免監管模式的巨大改變引發金融動蕩，又考慮了金融混業經營模式在中國的必然實現，具體分為聯席會議機制強化階段、傘式結構監管階段和統一框架監管階段。

第一步，在分業監管基礎上強化聯席會議機制和增設監管協調機制階段。現行的聯席會議不是一級行政機構，沒有政策制定權和決策權，應當擴大其權力行使范圍和力度；同時，進一步完善和明確聯席會議的工作重點和工作內容，按照各產品和各機構的功能來劃分對象的監管歸屬問題，即考慮功能型監管。然而，在純粹的分業監管模式下，三會的監管優勢都十分明顯，但誰都不具備綜合性監管的能力，且相互之間缺乏有效的信息溝通渠道和協調機制，特別是對于國內混業金融集團中，某一實體的風險受其他實體影響很大，各種風險傳染性強，只對集團某一實體有監管權的機構很難評估該實體的真實風險以及集團整體風險狀況。因此，建立金融監管機構協調機制，加強各部門的溝通，就監管中存在的重復監管、監管漏洞等重大問題進行研究協調，制定監管策略，對癥下藥，提高監管效率。

第二步，中國可借鑒和參考傘式監管結構，設立專門的監管機構統一協調三大監管機構對金融控股公司的監管。筆者建議將聯席會議上升為國家監管金融局，由該局負責對金融控股公司予以全面監管；同時，銀監會、證監會、保監會等專業監管機構按照功能性監管原則對各類金融機構包括金融控股公司的子公司實行專業化監管。國家金融監管局作為“傘式監管人”，不僅負責對金融控股公司的綜合監管和協調各功能性監管機構的監管行為，同時，還要進一步將中國人民銀行現有的防范與化解系統性金融風險的監管職能徹底分離出來，成為金融業管理的最高機構。

第三步，進入統一框架監管階段。在中國金融業已進入全面的混業經營時期后，“百貨公司”式的綜合金融服務公司與“精品店”式的專業金融機構并存，統一法人模式的全能銀行與多級法人模式的金融控股公司并存，金融機構和金融市場成為一個有機整體。在此背景下，隨著中國金融監管當局監管能力的逐步成熟，可以從傘式監管模式過渡到統一監管的框架之下，以進一步適應混業經營的要求。國家金融監管局經過第二階段的磨合既積累了經驗，又樹立了權威，銀監會、保監會、證監會等各專業監管機構之間的協調性也大大增強。因此第三階段可以取消銀監會、證監會、保監會等專業監管機構的獨立地位，將之轉變為國家金融監管局的內部分支部門，由國家金融監管局全面負責中國的金融監管工作。這種方式既避免了磨合初期較高的協調成本和金融機構的設置成本，同時，統一、直接的監管程序也有利于提高金融業的監管效率。

參考文獻：

康金偉.試論我國金融業的全面風險管理[J].河北金融，2009.