區域金融合作支撐廣西戰略支點建設問題研究*

廣西大學 申 韜 蔡 琦

近年來，隨著中國—東盟自由貿易區的發展，在國家諸多優惠政策的有力支持下，廣西經濟金融發展呈現出新局面。特別是國務院批準《廣西北部灣經濟區的發展規劃》和出臺《進一步促進廣西經濟社會發展若干意見》等一系列文件，將廣西的發展提升到國家戰略的高度。2013年7月，李克強總理視察廣西時提出“要把廣西北部灣建設好、發展好，形成西南、中南地區開放發展的新的戰略支點”，成為廣西發展的又一重大機遇。

一、廣西戰略支點構建的提出

對于廣西新的戰略支點建設，學者們的解讀存在一定差異性，但綜合而言，就是把廣西建設、發展西南、中南地區開放發展的新的戰略支點。具體內涵如下:一是將廣西樹立成為西南、中南地區開放發展的戰略標桿。二是依托中國—東盟博覽會等平臺，建設西南、中南地區的合作交流機制。三是將北部灣經濟區建設成為中國—東盟自貿區開放合作的示范區，發揮廣西在西南、中南地區的輻射力、帶動力，成為引領、帶動和支撐我國西南、中南地區對外開放的新高地和重要增長極。［1］

把廣西建設成為西南、中南地區開放發展的新的戰略支點的進程中，無論是交通基礎設施建設，還是現代產業升級，均離不開廣西自身的金融發展和各省區之間的密切金融合作。隨著中國—東盟經濟合作的不斷擴大，將南寧建設成為面向東南亞的人民幣結算中心和國際區域性金融中心的要求日趨迫切。因此，加快區域金融合作，不斷深化區域金融交流溝通，提高貿易和投資自由化、便利化水平，對于廣西戰略支點構建和中國東盟自貿區建設具有深遠的意義。

二、廣西金融業發展現狀與特點

(一)廣西金融業發展總體概況。

2012年，廣西金融業增加值為560.36億元，較上年增長22.1%。年末金融機構本外幣各項存款余額15 966.65億元，較年初增加2439.03億元，其中人民幣各項存款余額15 856.0億元，增加2403.15億元。年末金融機構本外幣各項貸款余額12 355.52億元，比年初增加1708.37億元，其中，人民幣各項貸款余額11 941.44億元，增加 1532.17 億元。［2］

1.銀行業穩步發展。自我國銀行業實施改革以來，廣西銀行業發展勢頭良好。2008年金融危機沖擊下，在各大銀行網點設置變化不大的基礎上，廣西銀行業金融資產和從業人員數量均不斷攀升。2012年廣西銀行業貸款總量適度增長，信貸資源配置逐步優化，信貸結構日趨合理。金融支持民生領域取得較大突破，小微企業和涉農貸款余額同比增速分別高于各項貸款增速11.4%和7.6%。2012年年末不良貸款余額和不良貸款率分別較年初減少78億元，下降0.3%。隨著廣西銀行業的穩步發展，外資銀行接連入駐。截至2013年年末，入駐廣西的外資銀行共4家，分別為南洋商業銀行、越南西貢商信銀行、新加坡星展銀行和匯豐銀行。其中，2013年1月匯豐銀行南寧分行的開業成為廣西銀行業走向國際化的重要標志之一。

2.證券業規模不斷擴大。廣西證監會數據顯示，截至2012年年末，廣西全區共有證券公司1家，基金管理公司1家，證券營業部100家，期貨營業部31家，具有證券、期貨相關業務許可證的證券中介服務機構11家(見表1)。此外，區內各類企業不僅在貨幣市場上通過發行各種短期融資工具實現融資目標，而且資本市場的參與廣度和深度穩步提升。2012年年末廣西上市公司(A股)數量共計30家，上市公司涉及化工、醫藥等10個行業，上市公司總股本達183.9億股，同比增長15.6%，市價總值1273.77億元，比上年年末增長6.3%。

表1 2012年廣西證券業基本情況

3.保險業平穩發展。保險業的平穩發展從原保險費收入和支付各類賠款及給付兩類數據可見一斑。根據保監會數據顯示，2012年全年廣西保險公司原保險保費收入238.26億元，比上年增長12.0%。各大廣西保險公司分支機構達33家，比上年新增2家，保險從業人員7.3萬人，其中，保險營銷員達5.5萬人。2012年廣西保險公司原保險保費收入中，財產險業務原保險保費收入為92.25億元，增長16.7%;壽險業務原保險保費收入124.25億元，增長6.5%;健康險和意外險業務原保險保費收入21.76億元，增長28.9%。同期，廣西保險業支付各類賠款及給付74.40億元，增長26.5%。其中，財產險業務賠款46.51億元，增長30.8%;壽險業務給付22.40億元，增長21.8%;健康險和意外險業務賠款及給付5.49億元，增長12.8%。值得一提的是，農業保險提供風險保障金達99億元，對各級財政和農民自繳保費放大效應分別高達104倍和283倍，支付農業、林業災害損失賠款約9500多萬元，有效發揮了保險業服務地方經濟發展的功能，具體內容見表2。

(二)廣西金融業發展特點。

1.金融機構類型日趨多樣化，業務范圍不斷擴展。廣西金融機構類型日趨多樣化主要表現在銀行、證券和保險機構的數量變化上:就銀行業而言，2012年年末，廣西共有125家銀行業法人金融機構，包括3家城商行、10家農商行、21家農合行、59家農信社和32家村鎮銀行，其中2012年新增村鎮銀行9家。就證券業而言，2004年廣西僅有38家證券營業部、3家期貨營業部，而2012年100家證券營業部，31家期貨營業部，證券機構數量不斷增加，市場結構更趨合理。就保險業而言，2012年廣西保險公司分支機構33家，比上年新增2家。而北部灣財產保險股份有限公司的設立更實現了廣西法人保險機構零的突破，開創了廣西保險業發展的新局面。由此可見，廣西已建立多樣化的金融機構主體，金融體系日趨完善。

表2 2012年廣西保險業基本情況

隨著金融機構類型日趨多樣化，廣西金融機構的業務范圍不斷擴展。2012年10月18日，廣西首家本土金融租賃公司——廣西北部灣金融租賃有限公司設立，為積極開展融資租賃、經營性租賃、資產管理和經濟咨詢等業務，探尋金融資本和產業資本相結合的新型道路創造有利條件。據不完全統計，2001～2013年11月，廣西與區外民營企業簽訂合作項目23 000多個，引進區外資金16 977億元。力爭到2017年，廣西非公有制資本投資規模年均增長30%以上;全區規模以上非公有制工業企業增加值達7000億元以上。［3］

2.金融市場發展整體平穩，融資結構明顯改善。近年廣西金融業穩步健康發展?！笆晃濉逼陂g，廣西金融業增加值年均增長31.4%，增加值比重快速提升，均達到12%以上。2012年廣西金融業發展良好，主要體現在:第一，貨幣市場發展迅速。同業拆借市場累計成交60筆、金額73億元，交易產品以7天為主，貨幣市場資源配置能力顯著提高。第二，債券市場不斷創新，快速發展。2012年廣西各類企業在資本市場累計發行債券總額為437.9億元，發行債券的企業不僅局限于南寧、桂林等中心城市，而且分布于全區各大主要城市。第三，外匯市場發展迅速，外匯總量小幅上揚。2012年，廣西銀行全年結售匯總額171.04億美元，同比增長14.06%。第四，黃金市場穩步發展，量比同增。2012年廣西主要黃金生產企業產金量為2049千克，同比增長4.5%。目前，全區11家金融機構開辦6類黃金交易業務，其中，商業銀行黃金業務累計成交額達37.48噸，同比增長23.3%，而成交總額達128.1億元，同比增長20.8%。

廣西金融業持續、健康發展的另一方面表現為融資結構不斷改善。2001年廣西社會融資規模僅為151.1億元，其中貸款占比達93.4%，股票融資占比6.6%，債券融資占比為0%。而2012年廣西社會融資規模達2683.9億元，同比增長239.6億元。直接融資呈現快速增長趨勢，全年新增323.3億元。其中，非金融企業新增債券融資達320億元，創2001年以來的歷史新高，直接融資新增額占比由當年1季度的9.8%提高到4季度的12.1%，社會融資規模呈現多元化發展趨勢。

3.金融生態環境不斷優化，信用體系建設日臻完善。近年來，廣西信用體系建設日趨完善，金融生態環境建設不斷推進。2012年9月第四屆中國—東盟金融合作與發展領袖論壇——中國—東盟征信市場專題成功舉辦，使廣西金融生態環境建設獲得境外推進的發展機遇。目前，業已啟動的廣西金融業誠信統一建設，將為金融消費者權益提供有效保障。區內各類金融機構通過信用體系有效防范信貸風險，2012年全年全區金融機構通過查詢企業征信系統，共拒絕發放貸款15億元，月均查詢個人征信系統超過40萬次，共拒絕潛在風險信貸業務申請7.6萬筆約85億元。2012年年末銀行不良貸款余額和不良貸款率分別較年初減少78億元，下降0.3%。

三、區域金融合作支撐廣西戰略支點建設的分析

(一)區域金融合作支撐戰略支點建設的優勢分析。

1.金融市場穩定，發展規劃周密。廣西穩定繁榮的金融市場為區域金融合作創造有利條件?！笆晃濉逼陂g，廣西金融業發展取得優異成績，在2008年金融危機沖擊下，廣西全區銀行業金融機構資產總額達1.4萬億余元，銀行業各項存款余額為1.1588萬億元，均突破萬億元大關。全區新引進各類銀行機構26家，保險公司16家，證券期貨機構超過32家，實現外資金融機構“零”的突破。根據“十二五”規劃，截至2015年廣西力爭將金融業打造成為廣西千億元產業，屆時金融業增加值占GDP比重將達到5%，占服務業比重將達到12%以上，總量將達到1000億元以上。由此可見，穩定、健康的金融環境與政府的嚴密規劃將成為區域金融合作不斷發展，促進廣西戰略支點建設的有力保障。

2.跨境人民幣業務已初具規模。我國2009年公布跨境貿易人民幣結算試點辦法，2010年6月22日，中國人民銀行公布廣西正式成為中國人民幣跨境貿易結算試點地區。2011年1月，廣西成為全國首批境外直接投資人民幣結算試點省區。在此背景下，2011年6月28日和12月29日中國工商銀行、廣西北部灣銀行分別成立中國—東盟人民幣跨境清算(結算)中心、中國—東盟跨境貨幣業務中心，積極開展跨境人民幣業務。2012年9月，中國銀行廣西分行正式開辦人民幣兌越南盾匯率掛牌業務，為客戶提供越南盾即時匯率。2009～2013年6月末，中國與東盟跨境人民幣結算量為11 295億元。廣西跨境人民幣已覆蓋57個國家和地區，業務發展勢頭良好。2012年，廣西跨境人民幣結算金額656.4億元，同比增長81%，其中，經常項下跨境人民幣結算量638.4億元，居全國第九，西部十二省(區)、全國八個邊境省(區)第一;資本項下跨境人民幣業務開展了包括對外直接投資、外商直接投資、境外項目貸款、跨境擔保等多個業務種類，累計結算量約18億元。轄區內4家銀行機構開展了人民幣兌越南盾柜臺掛牌工作，2012年兌換量達13.18億元。

(二)區域金融合作支撐戰略支點建設的劣勢分析。

1.經濟基礎的依托效應有限。首先，從經濟總量看，2012年廣西經濟生產總值13 031.0億元，同比增長11.3%，全國排名第17位。與周邊省區同時期相比，廣西經濟總量不及廣東省的1/4，約為湖南省經濟總量的六成。其次，從經濟基礎看，廣西制造業的發展水平有限，缺乏龍頭企業與特色產業，部分企業的現代化運作程度較低，各類企業的整體效益尚處于全國較低水平，而作為第三產業的服務業發展水平有限，產業總產值水平偏低。全區企業積累、財政收入和居民收入均偏低，嚴重制約著廣西在區域金融合作協調能力的有效發揮。最后，從周邊省區看，目前廣西的城市化水平低，與中南、西南地區的協同效應并未明顯顯現，周邊省區對廣西在區域金融合作中能否發揮應有作用普遍持觀望狀態。

2.金融業發展尚處于初級階段。通過前述廣西金融業發展的相關數據可知，與西南、中南各省區和東部沿海地區相比，廣西的經濟金融化程度有限，金融業發展總量和發展水平均處于相對較低發展階段。金融產品和服務傳統、單一，局限于儲蓄、信貸等傳統銀行業務范疇內，且涉農金融與中小企業金融供給缺口仍然較大，區內各類金融機構普遍存在信貸配給現象，信貸結構的合理性有待進一步優化。現代金融業的發展離不開金融創新，區域金融業的發展同樣離不開金融創新。但受制于地域、經濟發展水平和專業人才等諸多因素的共同影響，廣西金融業金融創新的內生性動力不足，已有的金融創新力度不夠，尚未能充分地發揮資本市場的資源有效配置作用，為區域金融、經濟發展和區域金融合作提供更強有力、具有可持續性的支撐作用。

3.區域金融合作受制于行政體制。地方政府為了追求自身利益最大化，通常在市場保護、資源爭奪、引進資金和人才等領域存在比較激烈的競爭。金融資源是各省區經濟發展中不可或缺的重要資源。因此，在微觀層面展開全方位區域合作時，各省區金融機構，尤其是地方性各類金融機構將不可避免地受到來自于地方政府的各種行政性壁壘政策的限制，使各類金融資源配置無法實現區域內的帕累托最優。值得注意的是，實際上，區域金融合作仍缺乏有效的制度保障，導致現有的區域金融合作體系處于相對無序、渙散狀態，且周邊各省區尚未能著眼全局、長遠和未來，形成互惠互利、合作共贏的緊密利益共同體。

四、區域金融合作支撐戰略支點構建的政策措施

(一)充分依托各層次區域金融合作政策。

第一，充分運用既有和最新相關金融政策。應充分運用既有和最新的《云南、廣西建設沿邊金融綜合改革試驗區總體方案》的相關金融政策，吸引境外東盟區域人民幣，建立用于基礎設施建設、產業轉型升級、科技研發和創新能力建設等方面的跨省區的中國—東盟合作重大項目專項基金。第二，爭取區域金融合作優惠政策和項目。積極爭取國家層面的其他相關政策，構建中南、西南省區合作私募基金、產業基金、創投基金和跨境人民幣基金，利用股權投融資、保險、信托、理財和小額信貸等優惠政策，豐富廣西與中南、西南省區之間的各類金融合作。第三，將北部灣經濟區納入金融改革試點，以加快金融體制和機制創新，建立投融資便捷通道。此外，將擬建設的亞洲基礎設施投資銀行，投資區域范圍涵蓋中南、西南相關省區，并將該基礎設施的項目庫和交易平臺設于廣西南寧。

(二)實施結構化金融產品創新。

金融創新通常劃分為三個層面，其中微觀層面的金融創新更便利于區域金融合作發展目標的實現。結構化產品創新正屬于微觀金融創新層面，成為銀行業拓展業務的重要領域，能夠有效增加中間業務收入。因此，在具體操作中應由廣西區政府協調國家開發銀行、中國進出口銀行、中國出口信用保險公司、國有控股商業銀行、廣西北部灣銀行、中國—東盟合作基金和中國—東盟海上合作基金等各類金融機構，聯合多家金融機構實施結構化金融產品創新，或以優惠國際信貸的方式，向試驗區開發項目和相關基礎設施項目提供融資。同時，加大外匯和利率產品的創新力度，便利中國和東盟各國的跨境貿易結算，強化廣西在中國東盟合作中的媒介作用，才能立足現實，揚長避短，早日實現打造西南、中南地區開放發展新戰略支點的目標。

(三)創建信用合作機制，加強金融生態環境建設。

首先，防范跨區域金融風險。通過設置相關區域金融監管合作機構，預防、打擊非法集資和各種金融詐騙行為，穩定區域金融市場秩序。其次，不斷完善個人征信系統和中小企業征信系統，構建區域性中小企業擔保機構信用評價制度。尤其應以區內產業結構調整與優惠政策實踐為契機，建立、健全區域中小企業相關信用信息的采集、評價機制，有效促進中小企業信用體系完善，并以工商部門為平臺提供社會查詢服務，實現金融信息互通。再次，進一步放寬對民營企業投資限制，依托政府相關部門舉辦投資推薦會，吸引全國各地的民營企業家入桂投資，共建西南、中南戰略支點。最后，應不斷完善支持金融業發展的政策措施，強化現有金融生態建設，努力為金融業發展創造良好的外部環境。［4］

(四)擴大開放合作，培育各類新興金融主體。

2013年年初，廣西出臺“引金入桂”優惠政策，對在廣西區內新設并正式開業的金融機構，根據機構類型、組織形式以及注冊資本情況，自治區財政將給予一次性資金補助100萬 ～1000萬元。［5］廣西戰略支點建設過程中，應充分發揮此類政策的優越性，培育金融主體，大力引進各類金融機構入駐廣西，尤其應著力發展各種金融中介服務機構。以多種優惠政策為依托，支持會計師事務所、律師事務所、投資咨詢機構、資產評估機構、保險代理機構和信用評級機構等中介服務機構的快速發展，放寬外資和民資企業限制，提高政府審批效率，不斷完善金融中介機構配套服務，以增強對各類高端金融人才的吸引力，為區域金融合作支撐廣西戰略支點建設提供有效的智力保障。

［1］《打造新戰略支點廣西該如何出手——我區構建中國西南、中南地區開放發展的新的戰略支點專題座談會發言選摘》，http://www.gxrb.com.cn/html/2013-07/30/content _856802.htm。

［2］中國人民銀行南寧中心支行貨幣政策分析小組:《2012年廣西壯族自治區金融運行報告》，載于《區域金融研究》2013年第9期。

［3］《廣西推萬億項目邀民企共建中國西南中南戰略支點》，http://nanning.pbc.gov.cn/publish/nanning/3367/2013/20131220152756609545092/20131220152756609545092_.html。

［4］劉美頻、徐冰:《建設武漢區域金融中心助力中部崛起戰略支點》，載于《武漢金融》2012年第5期。

［5］《廣西出臺28條意見鼓勵引導金融資本流向實體經濟》，http://finance.chinanews.com/fortune/2013/01-08/4470494.shtml。