證券公司財務集中管理的建設與完善

（中信建投證券股份有限公司 合肥長江西路證券營業(yè)部，安徽 合肥 230011）

[摘 要] 我國傳統(tǒng)的以營業(yè)部為獨算模式的證券公司已經(jīng)無法適應新形勢的發(fā)展變化，在面臨新的機遇和新的挑戰(zhàn)面前做好管理模式的創(chuàng)新成為時下證券公司的一個重點，其中尤其是對財務管理的創(chuàng)新更是能夠改變證券公司現(xiàn)狀及促進其提高經(jīng)濟效益，增加自身價值的有效途徑。文章闡述了傳統(tǒng)財務管理的一些現(xiàn)狀及實現(xiàn)財務集體管理的優(yōu)勢，并提出了一些有關建設和完善的建議。

[關鍵詞] 證券公司；財務管理；營業(yè)部；集中管理

中圖分類號： F832 文獻標識碼：A

1 傳統(tǒng)模式下證券公司財務管理現(xiàn)狀

1.1 傳統(tǒng)模式的證券公司財務管理各自為營，管理不協(xié)調(diào)

傳統(tǒng)模式的證券公司在財務管理上都是以營業(yè)部各自獨算為模式的一種發(fā)展形式，該模式在證券行業(yè)發(fā)展初期發(fā)揮了積極的作用，但是隨著市場競爭的日益激烈化，證券公司的發(fā)展業(yè)務主要依靠營業(yè)部來實現(xiàn)的模式表現(xiàn)出了一定的滯后性，其主要表現(xiàn)為營業(yè)部獨立擁有客戶大量資金，對人、財、物具有絕對的控制權，對一些擅自挪用客戶自己進行黑色交易或者暗箱炒作的行為沒有明確清晰的監(jiān)督和控制，使得造成一些嚴重損失后無法通過有效途徑進行補救，這也說明了這種以營業(yè)部各自獨算為模式的發(fā)展在實際運行中管理方面存在不協(xié)調(diào)和混亂的局面，無法對一些已發(fā)生或者會發(fā)生的問題進行有效監(jiān)管。

1.2 資金使用效率不高

一級法人清算模式是目前證券公司交易結算采取的體制，該體制使得只有證券公司法人才能有權在中國證券登記結算公司開立賬戶，所有的資金流動也只能通過公司法人才能實現(xiàn)。這樣以營業(yè)部為主要模式的財務管理無形中增加了資金循環(huán)的時間和層級，大大降低了資金流動的效率。同時這樣模式的存在還有一個比較明顯的不足之處就是由于各自為政，資金沉淀數(shù)額較大，在資金使用上無法實現(xiàn)一種規(guī)模效應，這樣就會導致資金使用效率降低，對公司的運營起到阻礙作用。

1.3 傳統(tǒng)模式增加了財務管理成本

以營業(yè)部為主體是傳統(tǒng)證券公司財務管理的主要模式，該財務管理體系同時在每個營業(yè)部設置專門的財務人員，這樣一來因每個營業(yè)部都需要專業(yè)的財務人員就會造成整個公司財務人員成本的增加，并使得財務設備的投入不斷增加，加大了公司的財務管理成本。從經(jīng)濟效益的角度出發(fā)，這樣的證券公司運行模式是非常不注重效益的，無法實現(xiàn)經(jīng)濟價值的最大化，也不能在有效的時間內(nèi)實現(xiàn)證券公司的最大經(jīng)濟效益。

2 證券公司實行財務集體管理的優(yōu)勢

促進和保障公司業(yè)務的發(fā)展和逐漸降低公司的整體運營成本是現(xiàn)代財務管理的主要職能，在證券公司實行財務集體管理也是證券公司應對新的機遇和挑戰(zhàn)背景下對管理進行的創(chuàng)新。財務管理可以通過預算管理加強費用控制，提升公司的成本優(yōu)勢；通過資金預算管理，保障業(yè)務的資金需求，提高資金的使用效益；并最終提升公司的盈利能力。因此證券公司實行財務集體管理具有極大的優(yōu)勢和必要，就具體而言主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

2.1 有利于證券公司集體財力，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營的效益

證券公司實行財務集體管理模式，不僅是對管理方式的創(chuàng)新，同時通過這樣的管理模式可以把所得資金由總部進行統(tǒng)一的籌集和調(diào)配，這樣公司就會有足夠的資金存量，有較強的能力來應對風險和進行對外償付。同時，營業(yè)部的資金由總部統(tǒng)一管理，可以把之前分散的資金進行歸攏，將其投放到急需的領域或者部門，避免因為資金問題帶來的風險，最終提升了公司在市場的風險防范能力。

2.2 有利于公司節(jié)約財務管理成本

財務集體管理模式會在人力、財力、物力等方面實現(xiàn)一定的節(jié)約，這樣的發(fā)展模式具有極大的優(yōu)勢是順應時代發(fā)展潮流的，也是堅持科學發(fā)展觀、可持續(xù)發(fā)展的一種表現(xiàn)。財務的集中管理可以提高資金的使用效率，降低公司開支，大大降低公司的管理成本，提高公司的管理水平和在市場上的競爭能力。

2.3 有利于實現(xiàn)公司內(nèi)部信息的統(tǒng)一性、一致性

證券公司實現(xiàn)財務管理集中后，公司在制定相關財務制度后能夠在公司的各個部門或者營業(yè)部得到貫徹和實行，這樣就會使得財務核算更加的規(guī)范化和標準化。相關的財務信息和一些財務數(shù)據(jù)也能夠及時的在各部門得到資源的共享，并通過其來制定下一階段的決策計劃。同時，公司從營業(yè)部得到的信息可以對以往的一些財務政策和制度進行適時的修改，最后逐步實現(xiàn)對財務制度的完善，達到提高管理層決策準確性的目的。

總之，面對傳統(tǒng)的證券公司的財務管理模式所暴露出的一些不足，現(xiàn)如今證券公司實行管理創(chuàng)新，在公司逐步使用財務集體管理制度可以彌補這些不足的基礎上，實現(xiàn)公司更好、更快的發(fā)展，提升公司的競爭力。

3 證券公司財務集中管理的建設與完善的建議

隨著經(jīng)濟的發(fā)展、市場競爭的日益激烈化，國內(nèi)一些證券公司加快了對財務管理的創(chuàng)新和改革，在這一潮流中財務集體管理無疑是一個大膽的嘗試和革新。對于如何在證券公司構建財務集體管理制度或者如何對其進行不斷的完善來推動公司不斷的進步和發(fā)展，筆者認為以下幾點建議值得借鑒。

3.1 財務人員的集中化管理

財務管理的有效進行需要高水平財務人員的全程監(jiān)控，對財務人員的集中化管理可以推進證券公司財務集中管理的進程。在公司及下屬部門通過設置區(qū)域財務部門作為總部的派出管理機構，實現(xiàn)一個集中垂直的管理模式，可以及時有效的把握財務信息，對公司的運作情況能夠?qū)崿F(xiàn)一個及時的反饋。同時，對財務人員進行集中化管理的過程中，還要加強對該些財務人員的集中培訓，增加其學習和交流的機會，這樣不僅僅可以提升財務人員的綜合能力，還可以為不斷的完善公司財務集中管理作出一定的貢獻。

3.2 證券公司的財務要集中管理核算

對證券公司財務集中管理核算就是希望公司構建集中化的財務管理信息系統(tǒng)來對公司資產(chǎn)進行集中管理。證券公司通過實施財務管理系統(tǒng)可以實現(xiàn)對會計信息和財務的集中核算，進而通過對資金來往交易進行自動化的處理，最終實現(xiàn)對資產(chǎn)的集中化管理。

3.3 證券公司的資金要實行集中化管理

證券公司的資金影響著證券公司的運營，其資金的存量決定著證券公司在市場上應對風險的能力，因此面對傳統(tǒng)證券公司表現(xiàn)出資金分散的現(xiàn)狀，對證券公司資金進行集中化管理可以改變這一現(xiàn)狀，實現(xiàn)對客戶的交易資金進行統(tǒng)一化管理，增強公司對市場風險的防范能力，降低一些不法人員擅自挪用客戶交易結算資金的行為的發(fā)生。于此同時，加強集中化管理的一個優(yōu)勢就是證券公司可以集其最大的力量，通過手中的資金進行在投資或者擴大公司盈利的范圍，逐步推動公司在市場競爭中穩(wěn)固的地位。

3.4 其他方面的建議

財務集中管理是一個系統(tǒng)的工程，做好該方面的管理要做好相應的配套的輔助工作。其中筆者認為，在進行構建或者完善過程中要做到公司管理層的支持，并發(fā)揮領導者的作用，調(diào)動他們的積極性，并加大投資力度對財務集中系統(tǒng)的構建和維護，通過這樣一些輔助措施可以為公司在管理中迅速開展該項工作會起到積極的推動作用，建設管理中遇到的一些阻礙，同時也只有這樣才能在證券公司的管理過程中有效的發(fā)揮財務集中管理制度的優(yōu)勢。

總之，財務集中化管理是證券公司管理的一個創(chuàng)新，也是其公司運營過程中的一個核心，證券公司必須把財務管理滲透到公司運營的整個過程中，才能有效的發(fā)揮集中化管理的作用，進而提升公司的管理化水平，提高公司的經(jīng)濟效益，進而更好的適應中國特色社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展需要。本文正是基于證券公司的財務問題進行了一定的探索，在分析了傳統(tǒng)模式下證券公司以營業(yè)部各自獨立核算為模式的運作方式存在的不足之處，指出了進行財務集中化管理對證券公司發(fā)展的作用和優(yōu)勢，進而提出了對于證券公司構建或者完善財務集中管理系統(tǒng)的一些思路和建議。

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[作者簡介]劉欣新，女，漢族，中信建投證券股份有限公司合肥長江西路證券營業(yè)部財務主管。