買方市場條件下煤款回收中的風險防范

2012年以來，煤炭市場供需關系發(fā)生逆轉，國內煤炭行業(yè)產(chǎn)能明顯過剩，進口煤炭大量涌入，清潔發(fā)電的增速加快，導致煤炭社會庫存大量增加，銷售陷入持續(xù)的困境之中，煤炭結算中的應收賬款大幅增加。在此之際，必須重視煤炭回收中的呆、壞賬風險，加強煤款回收的風險防范管理。

一、當前市場環(huán)境煤款回收的風險分析

1.煤炭相關產(chǎn)業(yè)均出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，煤款回收風險增大。據(jù)有關專家分析，合理的產(chǎn)能利用率應在80～85%的區(qū)間，而鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃、焦炭、電解鋁等許多作為煤炭消費大戶的行業(yè)，產(chǎn)能利用率均在70%～75%，或者更低，產(chǎn)能過剩造成了這些行業(yè)競爭更加激烈，虧損增多，經(jīng)營風險增大。盡管當前火電企業(yè)由于煤價下降，利潤空間增大，盈利水平提升，但由于經(jīng)濟增速下降，社會用電增速趨緩，加之水電、風電等清潔發(fā)電裝機份額增加，火電機組開工不足的問題仍普遍存在，近年來，雖然通過政策性操作關、停淘汰了許多小火電機組，但仍有不少小火電以城市供熱等理由保存下來，但由于能耗高，效率低，負債重，仍然在破產(chǎn)邊緣掙扎。目前國家經(jīng)濟政策傾向于以市場競爭倒逼結構調整淘汰落后產(chǎn)能，提高經(jīng)濟效率，恢復經(jīng)濟發(fā)展活力。火電、鋼鐵、焦炭、煤化工、電解鋁等相關行業(yè)部分落后產(chǎn)能，可能在政策和市場的雙重壓力下遭到淘汰。可能對煤炭行業(yè)的應收賬款帶來巨大風險。部分產(chǎn)能過剩的行業(yè)，往往還是地方政府前幾年大力扶持的“支柱產(chǎn)業(yè)”，是地方政府心目中的納稅和就業(yè)大戶，地方政府仍然會采取多種干預手段，使它們得以茍延壽命。對煤炭企業(yè)在行政干預下，更可能成為那些企業(yè)經(jīng)營風險轉移的對象。

2.市場的激烈競爭導致與部分客戶供需合作的重要性下降，前期應收賬款回收風險增加。2011年以前，煤炭市場供不應求，煤炭客戶的范圍分布很廣，隨著競爭的激烈，企業(yè)的市場空間將不斷調整，由于鐵路運輸成本不斷升高，市場競爭的日益激烈，原先的一些客戶往來難以維持，甚至可能中斷，由于業(yè)務關系的逐漸淡化，供方在需方煤炭供應商目錄中的地位隨之降低，客戶方付款積極性明顯降低，此前的應收賬款，形成拖欠呆賬的可能性增大。

3.與購煤方的商務磨擦增多，可能導致壞賬損失的增加。買方市場條件下，購方對煤炭購銷中的質量、服務、價格多方面要求更加苛刻和挑剔，有些要求甚至近乎無理，供需雙方的商務磨擦相對增多，如一些費用承擔方面的分歧，客戶單方面不承認承擔某些銷售中的費用，使這部分費用得不到支付，還有些客戶以商務糾紛未處理為由，拒付煤款，拖延時久，隨著時間和人事的遷移，許多問題就成了歷史懸案，最終在煤炭企業(yè)方面成為呆、壞賬損失。

4.央行貨幣政策堅持適度從緊，市場資金流動性風險增大。六月份，媒體曝出銀行同業(yè)拆借利率大幅上升，銀行發(fā)生“錢荒”的消息，而央行要求金融部門以“盤活存量，調整結構”來解決資金問題，依然堅持適度從緊的貨幣政策。雖然金融市場的未來變化難以預判，社會資金流動性風險上升已是事實。煤炭做為大宗交易商品，采購資金額度大，應加強客戶資金流動性風險的關注。

二、當前加強煤款回收風險管理的措施

1.加強客戶重大信用風險信息的跟蹤管理。與客戶發(fā)生業(yè)務往來，首先應建立在對客戶信息情報的充分收集上，客戶信息檔案的管理是最基礎的工作，客戶信息的收集、登記和審閱，都要有一套制度來保障，管理責任必須明確。要建立客戶重大事態(tài)分析制度，對重大的信用風險信息必須持續(xù)跟蹤分析，以保證在必要時及時采取債權保全措施。如下重大信息必須予以充分關注和分析：（1）客戶的主營業(yè)務是否與當前國家產(chǎn)業(yè)政策相符，是否屬于落后產(chǎn)能，存在被迫關、停的風險？（2）控股股東或重要股東股權的轉讓很可能意味著企業(yè)經(jīng)營中存在重大風險，使股東產(chǎn)生了轉移風險的意圖，因此必須弄清股權轉移的背后動因，股權結構的變更與可能使控股人發(fā)生變化，對客戶的采購政策和產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)生重大影響，從而影響煤款的回收。（3）客戶的合并、分立必然導致承擔債務的重組，存在一定的債務風險，按照法律規(guī)定，接到相關通知時，煤炭企業(yè)可要求其首先償還煤款，并重新考慮對其的信用政策。（4）客戶整體或主體部分進行租賃經(jīng)營或委托經(jīng)營，說明客戶的經(jīng)營存在某種隱患，企業(yè)償債能力可能已經(jīng)出現(xiàn)問題，而且這種事件的發(fā)生，很可能以關于雙方原債務處理的有關協(xié)議為基礎，如果這些信息不是公開的，可能損害債權人的利益，因此必須高度重視，及時采取對策。（5）客戶發(fā)生債務重組、重大資產(chǎn)抵押，設定了重大的擔保事項，或為他人提供大額擔保等，都將增大其信用風險。（6）高層管理人員涉嫌經(jīng)濟犯罪或不明原因的辭職等重大人事變動事件。（7）客戶遇到重大訴訟事件，被申請、宣告破產(chǎn)，必須采以然債權保全措施。（8）企業(yè)與客戶的往來關系發(fā)生重大變故，購銷額大幅減少，大額的商務糾紛久拖不決，均應該高度關注。（9）客戶遭遇災難性事件或有潛在的災難性風險，應立即調查對其償債能力的影響。客戶信用風險信息收集、報告和分析的責任必須落實到部門和責任人員，必須有人負責且確保其素質和能力足以負責。對客戶重大事態(tài)，信用管理者必須有足夠的敏感和警惕，對具體情況應具體分析，要求信息收集責任人員及時報告，管理者及時決策，采取相應的措施，保護債權的安全。

2.建立科學的煤炭銷售信用決策風險評估制度和控制程序。買方市場下，先發(fā)煤后付款幾乎成為交易的普遍規(guī)則，而對回款風險的評估，往往只是經(jīng)驗式的個人感覺：如“老客戶值得信賴”，“需求量大，以后還會有業(yè)務”，“該公司為某著名集團的公司”等做為評估依據(jù)，其實我們知道這些大略的經(jīng)驗和印象是不足以防范風云變幻中的市場信用風險的。當前更應該防范擴大銷售業(yè)績的沖動進行盲目賒銷的行為，同樣要防止某些領導個人感覺盲目賒銷。充分地掌握信息、科學地利用和分析信息，是我們防范風險的有力武器。我們在煤炭銷售中的信用決策，必須建立在對客戶信息的精確把握和科學評估上，我們對客戶是否賒銷，賒銷額度多大，必須有一套評估的程序和制度來約束，銷售信用的授予要建立在對客戶經(jīng)營信息的充分調研基礎上，在建立在科學、民主的評估決策程序上。

煤款回收風險的控制程序應當包括：（1）在對客戶信用能力、信譽狀況分析的基礎上，結合煤炭銷售的實際需要，通過集體民主決策程序確定合理的信用銷售額度，并根據(jù)市場變化適時修訂。（2）建立一套應收賬款和信用銷售的控制指標體系，落實控制責任，確保賒銷額度不會被隨意地擴大到超出客戶信用能力的范圍。（3）建立風險預警機制，對重大風險訊息，要及時反映到?jīng)Q策層面，緊急情況要采取果斷措施，實施財產(chǎn)保全或訴訟手段，挽救風險損失。

3.加強銷售管理的各項基礎工作，盡量減少內部管理中的混亂和失誤而帶來的風險。（1）加強合同管理，建立嚴格的重大合同協(xié)議簽訂評議、審查制度，避免合同條款中的重大缺陷，降低合同履行風險。（2）建立嚴格的煤炭發(fā)運、結算、回款控制制度，發(fā)運部門、財務部門在管理職能上互相合理牽制和制約，加強結算監(jiān)測，避免無節(jié)制的盲目賒銷現(xiàn)象發(fā)生。應通過煤炭銷售業(yè)務的信息化建設，實現(xiàn)銷售記錄與財務記錄同步化處理，使銷售發(fā)運和客戶的信用動態(tài)以最快的時間反映出來，以加強銷售信用的內部控制。（3）落實煤款回收管理的責任，要做到管理目標明確，行動組織有效率，獎罰分明，激勵和約束相結合。（4）對存在的商務糾紛要在合理的時間內通過商務談判達成共識，及時處理，避免久拖不理，造成更大損失。（5）樹立“以客戶滿意為中心”的經(jīng)營理念，抓好煤炭產(chǎn)品質量，建立良好溝通和協(xié)調機制，加強供需雙方的互信互利合作，不斷完善煤炭銷售服務，提升在客戶心目中的價值，以提高客戶的支付意愿。