淺析我國應對國際金融危機的經驗與啟示

嚴初芳

摘要：金融危機給我國金融行業帶來了顯著的沖擊，同時金融危機也為我國宏觀經濟的發展提供的部分的機遇。本文在分析金融危機為我國金融業帶來的經驗的同時，剖析了金融危機給我國金融業帶來的機遇與挑戰，同時提出促進我國宏觀經濟調整的措施建議。

關鍵詞：金融危機；金融業；啟示

中圖分類號：F830.99文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-0-01

美國次貸危機引發的這次金融危機，通過經濟全球化的發展影響，迅速的擴展到全球，并快速升級為自上世紀三十年代以來世界面臨的最大的金融危機，給世界經濟的發展帶來了嚴重的打擊和衰退之中。金融危機中，由于全球空前一致的財政和貨幣政策刺激，全球經濟正逐步實現由深度衰退到艱難復蘇的轉變。但是，全球經濟和金融的復蘇將是漫長而緩慢的，同時，在這漫長的恢復調整的“后金融危機時代”，經濟的恢復過程將充滿著變數和不確定性。面對金融危機過去之后的全新的國際和國內經濟金融環境，我國金融業在反思與吸取金融危機帶來的經驗與啟示的同時，也需要正視當前的挑戰與機遇，從而促進我國金融業健康發展。

一、金融危機為我國銀行業帶來的經驗

由美國次貸危機引發的全球的金融風暴以迅猛之勢席卷全球，為世界經濟的發展帶來巨大打擊。與美國相比，包括中國在內的許多發展中國家金融市場的典型特征是壟斷程度較高、金融產品較單一、行業內競爭不足。隨著世界經濟的發展，世界經濟活動開始出現鮮明的發展方向：其一，經濟活動市場化；其二，經濟活動國際化及經濟活動的全球化；其三，經濟活動信息化。世界經濟的這三個發展方向一起構成了這次世界金融危機的背景和形成因素，同時也是這次金融危機為世人留下的重要的經驗教訓。

能否迅速遏制全球金融危機向實體經濟的沖擊，并在后金融危機時期處理好各種危機后遺癥，是中國等發展中國家當前面臨的最大考驗之一。

二、現階段我國金融業面臨的挑戰和機遇

金融危機給我國金融行業帶來的嚴重的沖擊與危害，但是另一方面，金融危機也給我國經濟帶來了部分機遇。我們需要綜合分析金融危機給我國帶來的機遇與挑戰，從而探究金融危機的應對方式與策略。

(一)現階段我國金融業面臨的挑戰

1.經濟周期下降帶來資產質量下降的風險。一方面，雖然經濟危機過去一段時間，但是經濟危機帶來的顯著影響還在繼續，世界經濟恢復步伐緩慢，經濟的外部需求擴張還需要等待，甚至在短時間內經濟快速發展還是不可能的。另一方面，我國經濟周期性波動使銀行資產質量面臨考驗。現階段，我國經濟發展中的顯著問題是我國經濟的投資總額不斷上升，而相比的經濟消費和出口發展卻依然處于疲軟狀態。

2.金融業逐步開放帶來國內市場競爭的加劇。隨著國外銀行和外來投資這的大量涌入，外資在我國迅速實現了數量的增加及資產規模的擴大，我國國內市場的重要競爭者中，外資銀行和外來投資者已經成為不容忽視的角色。

3.利率市場化帶來凈利差收入的減少。現階段，外幣貸款利率、大額外幣存款利率以及部分小額存款利率已經放開，在貨幣市場上，央行票據、國債在整個銀行間市場和交易所市場回購利率也已實現了開放，同時人民幣利率改革發展到“存款利率規定上限，貸款利率規定下限”的階段。利率市場化的基本走勢就是銀行存貸利差收窄，將帶來巨大的利潤壓力。

4.人民幣國際化進程帶來巨大的挑戰。《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》是由我國中國人民銀行等六部委聯合發布，其中指出將在在上海、廣州、深圳、珠海、東莞五個城市進行跨境貿易人民幣結算試點，這一舉動說明我國人民幣正式開始了國際化進程發展道路。

(二)現階段國金融業面臨的機遇

1.金融市場的深度和廣度將進一步加深和改善。現階段我國金融市場的廣度和深度是與我國經濟發展水平是不相適應的，我國金融市場存在很多斷點。這次金融危機的沖擊使我國金融市場中的供需不協調表現得更為突出，同時也推進我國金融市場的廣度和深度的優化與發展。

2.銀行面對的市場和客戶將進一步擴大和成熟。例如我國企業資本運營問題，我國企業中由于長短期限不匹配、投機股市等現象，在這次金融危機中很多知名企業由于運營資本的問題而無法抵抗金融危機而破產。

3.金融監管的體制和機制將進一步優化和完善。這次金融危機一定程度上對我國金融業以及企業造成了嚴重后果鮮明的暴露出了我國金融監管體制和機制的不健全以及其弱點。

三、現階段我國宏觀調控應采取的主要政策措施

1.以經濟穩健發展為前提，加快經濟結構調整。現階段，首先，我國應當積極調整投資結構的構成，通過調整經濟結構的構成，優化我國經濟結構，從而提升我國經濟結構的穩定性，以及促進我國經濟結構有效應對世界金融危機帶來的危害；其次，優化我國投資與消費的比例，投資于消費比例關系到我國經濟的活力與生命力，我國應積極協調投資于消費的比例，從而保障我國經濟的可持續發展；再者，縮小城鄉收入的差距和實施區域總體發展戰略，從而通過保障我國經濟的全面協調可持續發展，保障我國經濟整體的活力與競爭力。

2.轉變發展方式，著力推進產業結構優化。在我國經濟發展中，要進一步解放思想，尤其要改變和擺脫既有思維方式束縛和路徑依賴。同時經濟的發展不能以犧牲環境和浪費資源為代價而求得快速發展，經濟的發展也不能以擴大社會矛盾為代價來換取經濟的發展，也不能以增加歷史欠賬為犧牲換取經濟發展。

3.將“中國制造”逐漸發展為“中國創造”。通過狠抓品質管理，提升產品整體科技含量，來提升我國的經濟競爭力。

4.在調整中持續實施擴大內需策略。我國人口眾多，地域寬廣，內需的增長是我國應對國際性的金融危機的重要策略。現階段金融危機的影響依然存在，要著力保持擴大內需政策的穩定性、有效性和持續性，通過內需的提高，保持我國經濟持續的生命力，促進我國經濟健康可持續發展。

5.積極拓展國際新興市場。金融危機啟示我國經濟發展中應積極拓展全面的國際市場。我國拓展國際市場需要積極推動與相關新興工業化國家和地區的自由貿易區談判，通過這些談判，進一步拓寬國際市場空間，增加貿易渠道，分散出口過度集中少數發達國家的風險。

參考文獻：

[1]劉元慶.資本約束、金融脫媒、利率市場化與商業銀行戰略轉型[J].金融論壇,2006.

[2]詹向陽.新形勢下中國商業銀行改革的路徑選擇[N].金融時報,2009-11-02.

[3]郭田勇,陸洋.中國銀行業改革發展的回顧與展望[J].中央財經大學學報,2008(3).

[4]張五鋼.美國金融創新啟示[J].金融理論與實踐,2004(5).

[5]白默,左淼.后金融危機時代中國公司面臨的財務問題及對策[J].天津商業大學學報,2010,30(03).