金融供應(yīng)鏈模式在遼寧省的應(yīng)用前景研究

[摘 要]金融供應(yīng)鏈為解決中小企業(yè)貸款難的問題提供了一種有效方式。這一新型融資模式在各省具體應(yīng)用的研究相對較少。本文基于金融供應(yīng)鏈的概念及融資模式分析，闡述了金融供應(yīng)鏈在遼寧省的應(yīng)用現(xiàn)狀，并對這種融資模式的發(fā)展前景做出展望及政策建議。

[關(guān)鍵詞]金融供應(yīng)鏈； 融資模式； 中小企業(yè)；

一、金融供應(yīng)鏈概述

近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，但仍受到融資難的困擾。中小企業(yè)取得銀行貸款的關(guān)鍵點是風(fēng)險控制。金融供應(yīng)鏈即是從這一角度出發(fā)而設(shè)計出的一種融資模式。

金融供應(yīng)鏈?zhǔn)侵赣山鹑跈C(jī)構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈的整體信用水平，對各個節(jié)點企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。在一個金融供應(yīng)鏈中，銀行首先評估的是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的財務(wù)狀況、行業(yè)地位等，對供應(yīng)鏈中其他企業(yè)成員的準(zhǔn)入評估不再只關(guān)注其財務(wù)報表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是更關(guān)注其與核心企業(yè)的歷史交易情況。這在一定程度上弱化了銀行對企業(yè)本身授信的限制，使更多企業(yè)獲得銀行的貸款支持。

金融供應(yīng)鏈發(fā)展迅速，原因在于其對銀行及企業(yè)起到了雙贏的效果：一方面為中小企業(yè)提供新的融資渠道，緩和了中小企業(yè)貸款難的問題，也使供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度加快，提高了資金管理效率。另一方面，拓展了銀行的客戶群體，銀行通過跟整個供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整及時，信貸風(fēng)險也大大降低。

目前，金融供應(yīng)鏈主要有三種融資模式，分別是應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉業(yè)務(wù)模式、融通倉融資模式。這三種融資模式都集中體現(xiàn)了金融供應(yīng)鏈的核心理念及特點，為中小企業(yè)短期融資提供了便利。但它們在實際運(yùn)用及操作過程中也存在一定差異，分別適用于不同條件下企業(yè)融資活動。處在供應(yīng)鏈節(jié)點上的中小企業(yè)，可根據(jù)上下游企業(yè)之間的交易關(guān)系、所處的交易時期及自身特點等實際情況，選擇合適的融資方式并可綜合運(yùn)用。

二、金融供應(yīng)鏈在遼寧省應(yīng)用的現(xiàn)狀

自2009年起，在遼寧省政府的支持下，各大銀行針對遼寧省行業(yè)特點，陸續(xù)推出了一系列金融供應(yīng)鏈產(chǎn)品，為遼寧省中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了融資便利。

中國建設(shè)銀行遼寧省分行近年推出的金融供應(yīng)鏈系列產(chǎn)品，具體包括訂單融資、動產(chǎn)融資、應(yīng)收賬款融資、國內(nèi)信用證融資以及保兌倉融資等多種產(chǎn)品類型。中國銀行遼寧省分行重點針對遼寧省重大基礎(chǔ)設(shè)施、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域提供金融支持，先后為大連機(jī)床集團(tuán)、東北特殊鋼集團(tuán)和中遠(yuǎn)船務(wù)集團(tuán)等企業(yè)設(shè)計了供應(yīng)鏈融資方案，促進(jìn)了全省重點行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。深證發(fā)展銀行作為金融供應(yīng)鏈這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，在遼寧省的多個企業(yè)也進(jìn)行了實踐探索。其中比較典型的是針對以遼寧萬興達(dá)集團(tuán)為核心企業(yè)的整條供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金注入。該方案以“原材料+產(chǎn)成品”方式進(jìn)行債權(quán)抵押，不需傳統(tǒng)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等作抵押，不僅解決了部分企業(yè)融資難、擔(dān)保難的困境，并且能提升核心企業(yè)及整個供應(yīng)鏈的競爭力。

金融供應(yīng)鏈作為一種提升企業(yè)供應(yīng)鏈競爭能力的新型金融服務(wù)，突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的局限，從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈全局的角度為中小企業(yè)融資提供解決方案，已成為各大銀行金融服務(wù)的新熱點。

三、金融供應(yīng)鏈在遼寧省的應(yīng)用前景及政策建議

金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在遼寧省的應(yīng)用已經(jīng)取得了一定進(jìn)展，但跟遼寧省內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量相比，應(yīng)用金融供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的企業(yè)數(shù)量還是寥寥無幾，這項融資服務(wù)尚有很大的發(fā)展空間。

1.建立政府、銀行與物流企業(yè)信息共享反饋機(jī)制。銀行和中小企業(yè)信息不對稱是制約銀行給中小企業(yè)貸款的主要因素。金融供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)具有掌握質(zhì)押物及客戶的第一手資料的優(yōu)勢?？梢岳梦锪髌髽I(yè)的這一優(yōu)勢，由政府出資搭建信息平臺，將中小企業(yè)的登記信息、納稅信息，物流企業(yè)以及銀行掌握的企業(yè)信息整合到一起，建立信息共享通道，使銀行及時了解上下游企業(yè)的狀況，最大程度消除銀行與企業(yè)之間的信息不對稱。銀行可通過此信息平臺，結(jié)合信用評估和風(fēng)險控制方法，對中小企業(yè)進(jìn)行全方位信用管理，降低銀行信貸風(fēng)險。同時，政府的介入支持也會增強(qiáng)銀行大力開展金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的信心。

2.加強(qiáng)銀行與信用評級公司的合作。盡管金融供應(yīng)鏈能有效規(guī)避單個企業(yè)的風(fēng)險，但仍不能消除其中的信貸風(fēng)險。銀行要建立供應(yīng)鏈風(fēng)險防控機(jī)制，應(yīng)時刻關(guān)注供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，不僅要分析外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，更要了解供應(yīng)鏈內(nèi)部的薄弱環(huán)節(jié)。僅憑銀行自身去全面評測風(fēng)險會提高貸款成本，造成資源浪費。商業(yè)銀行可以嘗試與專業(yè)的信用評級公司合作。信用評級公司作為供應(yīng)鏈金融體系中的第四方，可以憑自身其廣闊的企業(yè)信息資源和專業(yè)的評級技術(shù)，為金融機(jī)構(gòu)提供更精準(zhǔn)的風(fēng)險信息。

3.大力加強(qiáng)風(fēng)險防控。除了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的風(fēng)險外，供應(yīng)鏈本身、核心企業(yè)以及第三方物流公司都有各自的風(fēng)險。對于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇，應(yīng)建立科學(xué)的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，要求核心企業(yè)對上下游企業(yè)有嚴(yán)格的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間具有相對穩(wěn)定的交易歷史并且存在利益共享，使整個供應(yīng)鏈對核心企業(yè)的依存度較高，有利于銀行對供應(yīng)鏈進(jìn)行信用捆綁。為了防止供應(yīng)鏈上單個融資企業(yè)的信貸風(fēng)險對整個供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)與銀行應(yīng)該合作加強(qiáng)對融資企業(yè)的信用管理。核心企業(yè)應(yīng)提供融資企業(yè)真實可靠的信用資料，物流企業(yè)應(yīng)發(fā)揮其掌握融資企業(yè)質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢，銀行應(yīng)利用其信用評估和風(fēng)險控制的方法，共同建立對融資企業(yè)的信用風(fēng)險防范制度，對融資企業(yè)進(jìn)行全方位的信用管理，形成互動的監(jiān)管和控制機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

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