公允價值計量的應(yīng)用研究

公允價值的發(fā)展

歷史成本長期以來都是最重要的的會計計量屬性，但是，現(xiàn)今環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化，經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)巨大波動新型的交易工具不斷涌現(xiàn)，按歷史成本進行計量的會計經(jīng)濟資源的其市場價值與其賬面價值相差很多，已經(jīng)不能如實地反映其價值。因而，歷史成本計量屬性在計量方面的缺陷日益顯現(xiàn)，在這種背景之下下，公允價值，這種新型的交易工具既可以進行合理計量又能真實反映會計經(jīng)濟資源的計量屬性便應(yīng)運而生，并逐漸受到理論界及實務(wù)界的重視。為提高會計信息的質(zhì)量及其實用性，各個準則制定機構(gòu)都開始把以公允價值計量作為研究目標，盡管困難重重，但對公允價值的研究仍然進行的如火如荼。

我國在九八年首次將公允價值的概念運用到投資、債務(wù)重組等一些具體準則中。但是，目前，我國公司治理結(jié)構(gòu)方面尚不完善，以公允價值作為企業(yè)管理者進行盈余管理的工具，會嚴重影響財務(wù)信息的真實性。因此，為確保財務(wù)信息真實可靠，2001年財政部取消了以公允價值計量作為主要計量屬性，強調(diào)了歷史成本計量的主導(dǎo)地位。但隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，會計準則與國際接軌已經(jīng)成為未來的發(fā)展趨勢，因此2006年財政部頒布的新會計準則中再次引入了公允價值的概念，明確將公允價值作為會計計量屬性之一，正式納入了基本準則。

我國的新會計準則中的38個具體會計準則中就有30個之多涉及到會計要素計量屬性，并且，公允價值這一計量屬性在其中的17個具體會計準則中被適度謹慎地得到了運用，這成為了我國與國際會計準則趨同的一個亮點。2008年發(fā)生的金融危機暴露出來公允價值也存在一定的缺陷，對我國合理運用公允價值屬性有一定的借鑒作用。但是，我國有自己的特殊國情，目前我國的資本市場還不夠完善發(fā)達，還處于初級階段，所以新準則中規(guī)定公允價值在我國的具體應(yīng)用應(yīng)該是有嚴格的限制條件的，必須是謹慎、適度的。我國應(yīng)該結(jié)合我國的實際國情，并充分借鑒國內(nèi)外關(guān)于公允價值的研究成果及運用實例，恰當?shù)貞?yīng)用公允價值計量屬性，并順應(yīng)未來財務(wù)會計發(fā)展的方向。

公允價值在新會計準則中的具體體現(xiàn)

在已經(jīng)發(fā)布的38 個具體會計準則中，涉及會計要素計量的有30個，而在這30個涉及會計要素計量的準則當中有17個程度不同地運用了公允價值計量屬性。本文將重點分析公允價值在債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、金融工具計量及確認等方面的具體體現(xiàn)。

（1）《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定，非貨幣性的資產(chǎn)交換同時滿足下列條件的，應(yīng)當以應(yīng)支付的相關(guān)稅費和公允價值作為換入資產(chǎn)的成本，換出資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差額計入當期損益：第一，換出資產(chǎn)或換入資產(chǎn)的公允價值可以可靠地計量該項交換具有商業(yè)實質(zhì)；第二，將公允價值引入非貨幣性資產(chǎn)交換，并且，增加了相應(yīng)限定條件防止上市公司利用非貨幣性資產(chǎn)交換虛增企業(yè)利潤。規(guī)定同時還指出，交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系并可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)。該規(guī)定謹慎地運用公允價值，極大地提高了會計信息的可靠性。

（2）《企業(yè)會計準則第11 號——股份支付》，這是是新增的一項會計準則，旨在規(guī)范股份支付的計量、確認和相關(guān)信息的披露。股份支付分為以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付和以權(quán)益結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)該在授予日按照權(quán)益工具的公允價值計入相關(guān)費用或成本，并相應(yīng)增加資本公積。在行權(quán)日，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)實際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計算確定應(yīng)轉(zhuǎn)入實收資本或股本的金額，將其轉(zhuǎn)入實收資本或股本。該規(guī)定不僅完善了會計信息的披露功能，同時采用公允價值屬性來計量，增強了會計信息的相關(guān)性。另外將股票期權(quán)作為費用處理，也提高了會計利潤計算的可靠性。

（3）《企業(yè)會計準則第12號——債務(wù)重組》規(guī)定了可能產(chǎn)生損益的四種情況：第一，不是現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當將轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值賬面價值與重組債務(wù)的之間的差額，計入當期損益，并確認為債務(wù)重組利得；第二，用現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當將實際支付現(xiàn)金與重組債務(wù)的賬面價值之間差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當期損益；第三，修改其他債務(wù)條件的，重組債務(wù)的重組后債務(wù)的入賬價值與其賬面價值的差額，將確認為債務(wù)重組利得，直接計入當期損益；第四，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，將重組債務(wù)的股份的公允價值總額與其賬面價值之間的差額，確認為債務(wù)重組利得，直接計入當期損益。通過上述規(guī)定我們可以得出，新會計準則明確了債務(wù)重組準則的適用范圍，使得公允價值的應(yīng)用比歷史成本更能反映企業(yè)的實際情況，提高了會計信息的公允性、相關(guān)性。但是公允價值也存在一定缺陷，如公允價值是不容易確定的，相應(yīng)就會對會計信息的可靠性產(chǎn)生一定的影響，同時由于將債務(wù)重組利得計入了當期損益，并且通過評估等方式，非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值可以通過評估等方式被人為調(diào)整，其賬面價值與其公允價值之間的差額計入了“資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益”，這樣，債務(wù)負擔嚴重的公司、績差公司可以通過債務(wù)重組行為進行利潤操縱，從而使利潤表中凈利潤一項的可靠性大大降低。債務(wù)重組給上市公司帶來的利潤在會計上被計入營業(yè)外收入，屬于非經(jīng)常性損益，因此在衡量上市公司盈利能力時會被相應(yīng)的扣除，在一定程度上可以緩解可靠性被降低的風險，因而客觀上維持了可靠性和相關(guān)性的均衡。

公允價值計量應(yīng)用過程中的問題

·缺乏完善的理論體系指導(dǎo)

雖然目前對公允價值計量屬性的研究已取得了一些理論研究成果，但是至今尚未形成完整的理論體系。新的會計準則雖然大量運用了公允價值計量，但 的關(guān)于公允價值方面的準則尚未詳見，計算方法還不規(guī)范，理論基礎(chǔ)尚沒有定論，對公允價值的運用具體于各個具體的準則之中，從而使得公允價值在計量方面缺乏相應(yīng)的、有效的指引與解釋。目前，關(guān)于公允價值的理論體系還不是很完善，許多問題還處于研究之中，其中突出表現(xiàn)在估價技術(shù)還不成熟。

·公允價值不易直接獲得

雖然我國的市場經(jīng)濟相比之前已經(jīng)取得長足進展，但是很多情況下公允價值仍然難以獲取。主要原因在于我國尚不具備像西方國家一樣的發(fā)達的交易市場體系。公允價值計量的市場交易還不足夠活躍，而我國的金融工具的市場化程度還不是很發(fā)達，存在一些不足，如交易行為不規(guī)范等，使得公允價值獲取較難，與國際財務(wù)報告準則所依賴的“成熟市場經(jīng)濟”還有較大差距。在這種情況下，新準則要求使用公允價值進行可靠計量，如果找不到合適的替代方法，將大大影響會計信息的可靠性。

·環(huán)境因素方面的制約

環(huán)境因素包括法律監(jiān)管因素、市場經(jīng)濟因素、人文因素等。我國是處在轉(zhuǎn)型期的國家，同時作為新興的市場經(jīng)濟國家，市場經(jīng)濟處在比較初級的階段，企業(yè)間的交易行為并不規(guī)范，也沒有非常充分的市場競爭。因此，公允價值形成較難，特別是國有企業(yè)之間有較多的交易往來，且關(guān)聯(lián)交易較為普遍，交易價格顯失“公允”可能性比較大。法律監(jiān)管因素是指相關(guān)法律、法規(guī)及監(jiān)管措施、力度等，這也是公允價值可靠性的保證。目前，我國還沒有制定出公允價值的一些具體準則，公允價值的審計準則也亟待出臺，因而，可能會存在公允價值的濫用。

對完善公允價值計的建議

·加強公允價值的理論研究

對于公允價值的運用而言，完善的理論體系比高素質(zhì)的人才、活躍的市場更為重要。如同所有新生事物一樣，公允價值的使用歷程艱辛，需要理論研究的先期開拓，以更好的指導(dǎo)實踐運用，避免在實務(wù)的運用中迷失方向，半途而廢。因此，我們應(yīng)著重加強公允價值的理論研究，并深入推進實踐應(yīng)用，用理論指導(dǎo)實踐，并借鑒國際上發(fā)達國家的經(jīng)驗，盡快建立其適合我國市場環(huán)境的的公允價值計量準則，同時，對原有的相關(guān)會計準則進行修訂、完善。

·完善公允價值的應(yīng)用環(huán)境

首先，完善經(jīng)濟環(huán)境。比如，要打破行業(yè)壟斷，使市場充分競爭，并形成一種機制；還要積極完善政府的服務(wù)功能；還要大力發(fā)展生產(chǎn)要素交易市場；其次，完善法律環(huán)境。制定和完善相關(guān)法律、法規(guī)、制度，加強審計監(jiān)督和立法監(jiān)管，從而形成完善的法律保障和監(jiān)督體系。同時，加速市場交易立法，建立公平、公正、自由、開放、誠信的交易體系。

·加強相關(guān)法律對公允價值的規(guī)范，保證公允價值計量的可靠性

盡管目前公允價值計量的可靠性受到了來自各個方面的質(zhì)疑，且還需要很長一段時間的摸索和總結(jié)才能使其完善，但我國的企業(yè)會計準則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍之時，已經(jīng)在充分地考慮了我國的國情的基礎(chǔ)上，做了審慎的改進。但這還不夠，針對可能出現(xiàn)的問題，還應(yīng)加強法律、制度建設(shè)，從制度和程序上建立起防火墻，防止人為利用公允價值等操縱利潤舞弊行為的發(fā)生。

·加強會計人員的培訓，以提高公允價值的具體可操作性

完善會計人員的知識結(jié)構(gòu)，提高會計人員的知識技能和理論素養(yǎng)，為公允價值全面應(yīng)用提供保障的同時，國家應(yīng)規(guī)范公允價值在具體操作實務(wù)上的要求，加強會計人員操作技能方面的培訓，提高實際操作水平及職業(yè)判斷能力，更好地保證公允價值計量的順利實施。

在新會計準則中引入公允價值，為我國的資本市場帶來了新鮮空氣。這些新鮮空氣，正因其新鮮，不可避免的會引起市場的困惑好奇、甚至是憂慮緊張。這些情況產(chǎn)生的主要原因是因為企業(yè)會計準則逐步國際趨同，尤其是在引入公允價值后，市場開始要求投資者在分析財務(wù)報表時必須具備專業(yè)的知識水平，分析公司的財務(wù)報表從此成為一個專業(yè)性的，有著較高技術(shù)含量的活動。并且，由于我國市場經(jīng)濟體系目前處在不斷的完善過程中，公司有意或無意地誤用公允價值，可能在一定范圍內(nèi)、一定程度上、一個可預(yù)計的時期內(nèi)存在。對于個人投資者來說，要么將資金交給具有職業(yè)操守和專業(yè)知識的機構(gòu)投資者，要么懷抱科學的精神，努力學習新會計準則，真正掌握專業(yè)知識，致力于成為新時期合格的專業(yè)投資者及財務(wù)分析者。

總而言之，投資者群體需要隨著市場的環(huán)境變更而相應(yīng)變化，投資者的會計知識儲備、知識結(jié)構(gòu)需要隨著新會計準則的實施而不斷更新升級。惟有如此，才能真正讀懂包括利潤在內(nèi)的會計信息的真正含義。

（作者單位：山東英才學院經(jīng)管學院）