商業銀行發展綠色信貸的實踐、難點及對策研究

張靂

[摘要]文章對我國商業銀行發展綠色信貸的實踐進行了闡述，之后對商業銀行在發展綠色信貸過程中的三個難點問題進行了剖析，包括信貸評級難以做到細致化、環境風險管理水平較低和地方政府利益的阻礙。最后提出了商業銀行應盡快完善綠色信貸評級、提高環境風險管理水平，同時完善相關部門的制度建設，以確保綠色信貸的順利推進。

[關鍵詞]商業銀行綠色信貸實踐難點對策

一、綠色信貸的內涵

關于綠色信貸的內涵，不同學者有不同的理解。一般而言，綠色信貸的內涵可以從以下兩個層面進行闡釋：第一，綠色信貸就是要讓銀行業承擔起督促企業節約資源、降低能耗、改變粗放經營模式的社會責任，使經濟社會在各方主體的共同努力下實現可持續發展。第二，銀行業在督促企業改變經營模式的同時，其自身也必須秉承可持續發展的理念，而綠色信貸則可以成為其踐行這一理念的重要途徑之一。

二、我國商業銀行發展綠色信貸的實踐

1.業務規模不斷擴大

在四大國有商業銀行中，中國工商銀行的綠色信貸業務規模最大。截至2010年6月末，該行支持的節能減排項目貸款余額達4200多億元。2012年2月24日，在中國銀監會主辦的《綠色信貸指引》新聞發布會上，工商銀行信貸部高層領導透露，截至2011年末，該行在生態保護、清潔能源、節能減排、資源綜合利用四方面的綠色信貸余額就已經達到2900多億元。

中國建設銀行和中國銀行的綠色信貸規模在近三年中也增長迅速。見表1。

表12009年～2011年中國建設銀行和中國銀行綠色信貸貸款余額統計表

數據來源：通過對2009-2011年度中國建設銀行和中國銀行的《社會責任報告》公布數據整理而得。

從表1可以看到，近三年中國建設銀行和中國銀行的綠色信貸規模（除2010年中國建行以8.12%的速度增長以外）幾乎每年都以兩位數比例增長。截至2011年末，這兩家銀行的綠色信貸余額絕對數都已經超過2000億元。

在股份制商業銀行中，浦發銀行和興業銀行綠色信貸投放規模較大。2010年，浦發銀行投入節能環保行業貸款為214.61億元，當年退出高污染高耗能行業存量貸款227億元。截至2011年末，該行中間信貸貸款發放超過10億元、能效貸款達到近10億元，全行三年累計發放綠色信貸超過1000億元。

2009年，興業銀行全年共發放節能減排貸款金額165.8億元。截至2012年一季度末，興業銀行已累計發放綠色信貸融資2857筆，金額達1290.08億元。

2.產品種類不斷創新

在產品種類創新方面，興業銀行是先行者。2006年5月，該行與國際金融公司（IFC）聯合在國內率先推出能源效率融資項目，主要支持中小企業實施節能減排和環境保護項目的融資需求。2008年2月，興業銀行與IFC簽訂第二期合作協議，將融資適用范圍從能源效率項目擴展至所有節能減排的相關項目。

浦發銀行則在2008年首推《綠色信貸綜合服務方案》，旨在為國內節能減排相關企業和項目提供綜合、全面、高效、便捷的綜合金融服務，形成了業內最全的、對綠色產業鏈上下游全面覆蓋的金融產品體系。該綠色信貸產品已于2009年成功實施。2011年，該行在其綠色信貸體系中增加了“合同能源管理”這一新產品，該產品在短短半年內使得三四十個大型項目穩步推進。此外，浦發銀行還積極與國際金融機構合作開發新的綠色信貸產品，例如和法國開發署合作開發的中間信貸貸款產品，以及與國際金融公司合作推出的能效貸款產品等。

國有商業銀行也不斷進行綠色信貸產品的創新。2010年，建設銀行將其綠色信貸產品覆蓋面擴展到了文化產業，為文化創意、動漫影視行業提供了大量的信貸支持。同年，建設銀行在同行業還率先創新了新農村建設貸款產品，重點為農村基礎設施建設、住房安置改造、土地綜合治理等項目提供金融服務。

中國工商銀行則以新能源產業、新材料產業和新技術產業作為創新綠色信貸政策的切入點，積極拓寬節能環保信貸項目的發展領域。近年來，該行加大綠色信貸產品的創新力度，于2009年在江西專門推出了再生資源回收企業國內保理業務。

三、我國商業銀行發展綠色信貸的難點分析

1.商業銀行信貸評級難以做到細致化

第一，在商業銀行現有的信貸評級體系中，其包含的評級指標除少數財務指標是定量指標以外，絕大多數指標都是定性指標。這導致商業銀行在推行綠色信貸過程中，其信貸評級更是難以做到定量評判。第二，當前商業銀行在進行綠色信貸投放時，大多實行的是“環保一票否決制”，即已經發生了環境違法事件的企業將無法從銀行取得貸款。但是在信貸項目投放時，商業銀行對于尚未暴露出環境風險的企業卻無法對其信用狀況進行充分評價，致使銀行在選擇信貸項目時要么選擇放貸，要么選擇不放貸，而無法根據不同企業的環境風險狀況進行更細致地差異化選擇。尤其是當其面對環境危險型企業、環境合格型企業和環境友好型企業時，最終的評級結果可能毫無差別。第三、對于企業環境風險的動態變化，商業銀行由于缺乏量化的信貸評級，導致其不能對該企業綠色信貸規模大小做動態調整。

2.商業銀行環境風險管理水平較低

在綠色信貸的投放過程中，企業面臨的環境風險是商業銀行進行貸款決策的重要依據。然而，目前我國商業銀行的環境風險管理水平較低，這成為阻礙商業銀行發展綠色信貸的重要原因之一。首先，由于信貸評級的量化水平不高，無法對企業面臨的潛在環境風險進行正確評判，使銀行喪失了可能存在的擴大綠色信貸規模的機會。第二，以銀監會的《節能減排授信工作指導意見》為指導，商業銀行根據貸款客戶及項目對環境的影響程度，將貸款企業劃分為A、B、C 三類。盡管在這三大類以下又細分了一些子類，但是這種評價方法仍然較為粗略。而且在對企業進行分類的過程中，由于缺乏獨立于兩方利益之外的第三方主體的參與，其評價結果往往帶有片面性和主觀性。第三，商業銀行的環境風險管理難以做到動態化管理。目前商業銀行更多的是側重于在信貸投放之前的企業資格審查環節，而對于已經投放出去的貸款，往往難以對企業在項目建設中期面臨的環境風險狀況進行追蹤了解。這也就直接導致銀行無法根據企業的環境風險狀況進行信貸決策的動態調整。

3.地方政府利益的阻礙

商業銀行是否對企業進行信貸投放很大程度上會影響到地方的經濟增長，而這又間接牽涉到了地方政府的利益。現今往往是一些“兩高企業”經濟效益很好，他們對地方經濟的發展貢獻了大量稅收，在地方經濟發展中承擔著重要角色。湖南省婁底市，位于湘江支流漣水河流域的某某鋼鐵公司，是該省規模最大的一家民營鋼鐵企業。從2006年9月至2010年7月停產前，累計上繳稅金9438萬元。該市市政府能夠以社會可持續發展為目標，關停當地的這一稅收“大戶”，值得嘉獎。然而在很多時候，面對這樣的企業時，即使商業銀行愿意對其削減信貸規模，地方政府又有多少能夠同意銀行的削減行為甚至是下定決心對其進行關停處理呢？

四、我國商業銀行發展綠色信貸的對策

1.完善商業銀行的綠色信貸評級是關鍵

完善商業銀行的信貸評級，最重要的就是要改變現階段商業銀行環境風險的合規評價替代定量評價的現狀，盡快建立起定量的評價指標體系，將定性評價與定量評價進行有效結合，對企業面臨的環境風險狀況做出真實的評判。具體可以從以下兩方面著手進行：（1）要加強理論科學研究，探索出適合我國銀行業的綠色信貸評級模型。現階段在理論界關于綠色信貸評級的研究非常少，僅有中國人民銀行秦皇島市中心支行課題組在2011年發表的《創新國內商業銀行綠色信貸評級模型的研究》文章中針對這一問題進行了較為深入的研究。（2）政府應該對商業銀行綠色信貸的定量評價提供更為細致化的指導意見，引導商業銀行銀行結合自身的實際情況積極開展綠色信貸評級體系的開發和研究。

2.提高商業銀行的環境風險管理水平是中心

商業銀行提高環境風險管理水平需要從貸前、貸中和貸后多個環節共同進行。貸前管理主要是審查關要把嚴，不符合放貸標準的堅決不予提供貸款。貸中管理關鍵是一要及時了解綠色信貸投放的使用情況，是否用到了企業所承諾的達到了環境風險要求的項目上；二是要對信貸資金的放貸規模進行動態化管理。在企業使用綠色信貸資金的過程中，商業銀行應該及時對企業在整個項目存續期的環境風險狀況進行追蹤了解，依據企業在不同階段的環境風險狀況對其信貸規模做動態調整。這可以對企業起到很好地督促作用，讓其在貸款整個期間都能關注自身的環境風險。貸后管理體現在可以將企業在貸款期間的環境風險敞口狀況與同行業或相關部門進行信息共享，讓他們也能方便了解企業的情況，降低可能存在的機會成本。此外，銀行還可以對企業在貸款期間面臨的環境風險狀況進行總結評價，為銀行今后的貸款決策提供一定的參考。

3.相關部門的制度完善是保障

第一，完善地方政府的績效考核制度。在地方政府的績效考核中，應將環境考核指標也納入其中，這可以防止地方政府在提高政績的同時忽視環境問題，改變以犧牲環境來換取效益的發展思路，在一定程度上可以起到規范政府行為的作用，為綠色信貸的實施創造良好的社會環境。第二，要建立健全綠色信貸標識和統計制度，便于對綠色信貸實施提供統一的口徑。這在2012年2月24日銀監會發布的《綠色信貸指引》中也明確提了出來。第三，完善金融部門和環保部門之間的信息共享機制。一是要對采集的環保信息的格式和標準等因素進行規范，使采集的環保信息既能滿足環保部門的使用要求，同時又能方便商業銀行在信貸決策中使用。二是要注重共享信息的時效性，這要求銀行與環保部門之間要及時溝通和交流。第四，提高社會輿論的監督作用。這可以通過加大綠色信貸政策的宣傳教育力度，促成良好的社會風氣，使商業銀行置身于社會輿論的監督之下，督促其更好地開展綠色信貸業務。

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