淺談從財務報表分析看創新

胡小平

[摘要]在激烈的市場競爭中，創新已經成為企業的立足之本，企業要建立自己的創新機制既要了解競爭對手的創新狀況，也要知道自己創新應當采取的措施。現有的財務報表不能直接給出與創新因素有關的數據，要比對財務報告進行必要的數據處理才能進行創新因素的分析，通過財務報表的創新因素分析，可以比較準確地分析出企業創新與企業效益的關系。財務報表分析可以了解企業的創新狀況，但是真正的創新還要靠企業制度、技術、觀念三者的創新。

[關鍵詞]財務報表創新 技術觀念

在激烈的市場競爭中，創新已經成為企業的立足之本，不同的企業對創新有不同的認識，由于創新本身即需要成本又需要能力，因此，不是說想創新，就立刻能夠創新的。對企業而言創新首先要從意識上要有足夠的認識，其次，要建立適合自己企業的創新機制。知己知彼百戰不殆，企業要建立自己的創新機制首先應當了解自己所處的環境中競爭對手的創新情況，從而比較自己企業在競爭中所處的地位，為自己企業今后的創新制定出正確的方針。從公開的財務報表中探視有關企業創新的端倪就是了解競爭對手創新狀況的方法之一。

一、從報表分析中看創新對企業的影響

企業財務報表能夠很好地反映出創新對不同企業的影響，為了使報表分析的結果有實用性，本文選取了需要不斷創新的電子行業的財務報表進行比對分析，希望從中得出創新對企業影響的一些規律性問題。

1.電子行業報表中的創新現狀

為了使比對結果有更好的參考性，對電子行業的財務報表選取了有一定代表性的四個企業中興通訊（000063）、青島海爾（600690）、科建股份（000035）、象嶼股份（原名夏新電子600057）進行分析。下面是根據新浪網提供的數據編制的相關表格：

2.對上述報表的解釋

在公開的財務報表中是沒有知識產權項目的，無形資產項目按照會計相關法規來看通常包括專利權、專有技術、商標、版權、專營權、土地使用權等。其中土地使用權與創新因素密切性較小，其它幾項內容都與知識產權有一定的關系，而知識產權與創新的密切程度最高，為了更好地分析創新因素，在上述報表中設立知識產權項，其數據是根據上述四個公司2006年～2011年的年度報告中給出的土地使用權數據來計算的，在上述四個報表中知識產權的數據等于無形資產與土地使用權的減項。

3.從報表分析中看創新對企業的影響

上述四家公司都是我國知名的老牌電子企業，中興通訊1985年成立，1997年上市，上市發行6500萬股，募集資金42835萬元；青島海爾1984年成立，1993年上市，上市發行5000萬股，募集資金36494萬元；科健股份1984年成立，1994年上市，上市發行1500萬股，募集資金5500萬元，2012年停牌進入重整；夏新電子1981年成立，1997年上市，上市發行4000萬股，募集資金17120萬元，2011年重組后改名象嶼股份重新上市。這四家公司早期除科健股份規模比較小以外，其他三家無論是成立時的規模還是上市發行數量都比較接近，因此有一定的可比性。從上述報表給出的數據可以看出企業的收入和利潤與企業的無形資產和知識產權有著密切的聯系，從無形資產來看中興通訊和青島海爾的利潤和收入基本上是隨著無形資產不斷增長而增長，科健股份的收入和利潤則隨著無形資產的減少而減少，夏新電子的收入和利潤則隨著無形資產的減少出現不正常的波動。從知識產權的數據來看雖然中興通訊和青島海爾的知識產權不是逐年增加而是有一定的波動性，但是總的趨勢是增長的，而且知識產權占總資產的比重維持在一個比較固定的量級上。科健股份從2007年開始其知識產權的數據就為零，其利潤和收入則是逐年減少，所以2012年重整就成了必然。至于夏新電子2006至2008年間其知識產權占資產的比重較高，但是查看2006年夏新電子的年度報告可以看到2006年夏新電子購買商標權為1.5億元，如果扣除此因素，其比重就大大降低，另外，夏新電子花費1.5億元購買商標權說明其在創新決策上出現問題，一般來說，企業的商標價值靠的是長期信譽產生的，短期內僅僅通過購買商標權，來提高企業的創新能力是不明智的，因為它既不能提高企業的質量也不能起到企業產品更新換代的作用。如果是通過購買軟件、專利等知識產權來更新換代對創新來說還有一定的作用，但是這也僅僅能夠起短期作用，長期來看要想不斷提高創新能力還是要依靠企業的自身創新能力。

二、結合公開信息對創新做進一步分析

事實上如果僅從企業的財務報表中了解創新情況是不夠的，這是因為我國的會計相關規定對企業自行開發的無形資產計量是以開發階段到預定用途前所發生的支出總額，也就是以開發成本計量企業研發的無形資產，這很難體現企業自行開發無形資產的價值，因此要想了解企業創新能力，還應當結合一些公開信息來達到目的，主要可以從企業的專利信息查找，例如，查找專利局的公開信息，當然要獲得準確的專利信息，即使在專利局公開的信息中查找也是比較麻煩的一件事，一般來說企業可以通過互聯網的查詢功能來收集競爭對手創新能力的資料，再結合競爭對手的企業財務報表進行分析就可以對競爭對手有一個更加清晰的認識。

三、對財務報表中創新因素體現的改進看法

創新是企業的生命力所在，在當今企業競爭越來越依賴創新的今天，作為財務報表的使用者來說無論是決策者還是投資者都希望通過財務報表更好的了解企業具備的創新能力，而在財務報表中作為創新能力數據主要體現在無形資產中，但是，由于我國會計制度和準則中對無形資產的核定范圍包括土地使用權，而土地使用權與直接創新因素關系不夠密切，因此，為了體現企業的創新，應當在企業報表中對無形資產項目做修改，應當將無形資產分解成知識產權和土地使用權兩個項目或者將土地使用權從無形資產中分離出來單獨立項。現有的財務報告中無形資產中的明細項目都在報表附注中刊登，而且很多項目不是必須披露，這樣一些知識產權數據就無法正常比對，因此，有必要對財務報表進行改進。

四、對企業創新建設的一些建議和看法

對企業來說在激烈的市場競爭過程中知己知彼方能百戰百勝，了解對手只是知彼，對企業而言更重要的是知己，企業只有不斷提高自身的創新能力才能戰勝競爭對手。下面就如何加強企業自身的創新能力提一些建議和看法。

1.建立企業知識產權管理中心

對于企業創新制度來說，一般企業主要通過研發部門來進行創新，知識產權管理中心與企業研發部門不同，企業的研發部門側重的是創新的產生，知識產權管理中心側重的是創新的保護和運用。知識產權管理中心有三個基本任務，第一個任務是對知識產權進行分類管理，知識產權實際上存在細分問題，如果不進行分類管理，就很難做到知識產權的優化組合，對企業而言創新的效率就會大打折扣。第二個任務是研究法律對知識產權的影響，從中找到能使知識產權效益最大化的法律依據。對于企業而言僅有知識產權還是不夠的，還要注意知識產權和法律的結合，隨著企業對知識產權的重視，越來越多的企業會遇到知識產權法律糾紛，這就要求企業有專門的機構研究和解決這些問題。知識產權管理中心的第三個任務就是監督知識產權與市場營銷的結合。因為企業研發部門主要任務之一就是研究知識產權與市場營銷的結合的問題，而這些問題的落實必須由第三方來監督，因此，可以賦予企業知識產權管理中心監督企業知識產權與市場營銷結合的權力。

2.利用一體化創新對邊緣科學進行開發和拓展

作為創新的一種技術手段，就是要充分利用一體化創新對邊緣科學進行開發和拓展。例如：利用電腦技術開發電視電腦游戲一體機；利用汽車技術開發運動廚房、運動臥室等項目。這種一體化創新手段也可以看做是發散思維創新，通過核心技術不斷向邊緣擴展來達到不斷的創新。例如，假設企業有一項技術，然后就想象有多少技術能夠和這項技術結合，然后將這些想法篩選，那些現實的想法可以馬上進行開發，那些超現實的想法可以留到以后開發。

3.建立專門的替代研發機構

替代研發也是一種極強的技術創新手段，很多企業就是因為不重視替代的研發而死去。例如，柯達膠卷就被數碼照相機替代；許多2G手機制造商正在被3G智能手機制造商替代；鋼塑門窗替代了鋁制門窗等等。因此，企業應當建立專門的替代研發機構，研究可能發生的替代產品和正在發生的替代產品。

4.觀念的創新

對企業而言，要想有好的技術創新必須有好的觀念創新，觀念創新主要體現在：管理觀念的創新、營銷觀念的創新、價值觀念的創新三個方面。

(1)管理觀念的創新。管理觀念的創新主要體現在企業經營者的超前意識的培養。經營者要敢于創新要有超前意識，這主要表現在兩個方面，一是，企業經營者要充分利用一體化創新思路拓展創新，二是，企業經營者要有敏銳的感覺，只要發生與本企業有關的新生事物，企業經營者都要考慮替代或被替代的可能。

(2)營銷觀念的創新。營銷觀念的創新主要體現在教育和培養消費者。現有的營銷觀念側重滿足消費者的需求，實際上任何消費者使用產品時都有需要有個學習的過程，只是這種學習過程有些表現的強烈，有些表現平淡，使人誤以為使用產品可以不用學習。既然使用任何產品都需要學習，那么就必須對使用者進行教育和培養，這是一個辯證關系。

(3)價值觀念的創新。價值觀念的創新主要體現在商品存在精神價值。任何產品都有物質價值同時也有精神價值，只是在商品不足的社會里產品的精神價值不被重視而以，隨著整個社會的物質不斷豐富，產品的精神價值將會越來越受重視。例如：一個商品可以用、可以看也可以想，可以用就是該產品的物質價值，可以看、可以想就是該產品的精神價值。結合營銷觀念的創新就可以將精神價值發揮到極致。通過教育和培養消費者讓其認識到企業產品的精神價值并且愿意為產品的精神價值付出費用，這就是精神價值的所在。其實產品的品牌就是精神價值的一種表現，但是，對產品而言，品牌僅僅是精神價值的一小部分，對產品的精神價值而言，它到底有多大？現在的企業還遠遠沒有認識到，企業應當設立專門的研究部門開發本企業產品的精神價值。隨著人們物質生活的極大豐富，人們會越來越多的追求產品的精神價值，而多數產品的精神價值遠遠的超過了物質價值，企業經營者應當有這種超前意識。

綜上所述，企業可以通過財務報表了解競爭對手的創新狀況，也可以通過自身的意識開發和技術開發來提高自身的創新能力，通過在創新道路上的知己知彼，來實現市場競爭中的最后勝利。

參考文獻:

[1]曹岡主編.財務報表分析.中央廣播電視大學出版社,2002

[2]許以洪主編.市場營銷學.機械工業出版社,2008

[3]王緒君主編.管理學基礎.中央廣播電視大學出版社,2008

[4]法律出版社編著.最新企業會計準則.法律出版社,2007