民間金融正規化的可行性分析

王正華

[摘要]我國的民間金融作為正規金融的有益補充，在國民經濟中起到的作用越來越大。本文從經濟學原理、國家政策、國家經濟、法律法規和國外經驗等五方面對民間金融正規化的可行性進行了分析。

[關鍵詞]民間金融正規化可行性

民間金融，是指在政府批準并進行監管的金融活動（正規金融）之外所存在的游離于現行制度法規邊緣的金融行為。改革開放以來，我國的民間金融發展迅速，規模越來越大。據央行調查顯示，截至2011年5月末，全國的民間融資總量約3.38萬億，占當時貸款余額6.7%，占企業貸款余額比重為10.2%。隨著民間金融在社會經濟中的影響作用逐漸加大，其未來發展方向越來越被人關注。筆者認為，民間金融未來走上一條逐步正規化的道路，使其在可控范圍內健康發展，為我國經濟建設服務，是十分可行的。

一、經濟學原理提供理論支持

1.金融抑制與金融深化

根據麥金農的金融抑制理論，由于發展中國家政府通過對金融活動和金融體系的過多干預抑制了金融體系的發展，而金融體系的發展滯后又阻礙了經濟的發展，從而造成了金融抑制和經濟落后的惡性循環。我國作為發展中國家，由于金融體系仍不健全，也存在著金融抑制情形，民間金融正是在這樣的條件下產生發展起來的。根據愛德華?肖的研究，應對金融抑制的策略就是要實現金融深化，改革現行金融體制，促進金融市場化。而實現民間金融正規化就是我國進行金融體制改革的一項重要舉措。

2.制度變遷

根據諾斯的制度變遷理論，廣義的制度包括正式制度和非正式制度，正式制度是非正式制度轉化的結果。制度變遷主要有兩種方式：需求誘致型和供給主導型。我國現階段民間金融作為一種非正式制度，是在經濟體制改革后產生發展起來的，它的出現可以歸類為需求誘致型制度變遷。而將民間金融正規化則是其由非正式制度向正式制度轉變的過程，這個轉變可以歸類為供給主導型制度變遷。

二、國家政策引導是前提

我國的民間金融近年來發展迅速，國家政策的大力支持起到了關鍵作用。2008年中央一號文件指出，要“加快推進調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策試點工作，積極培育小額信貸組織。”2009年中央一號文件指出，要“增強農村金融服務能力、加快發展多種形式新型農村金融組織和以服務農村為主的地區性中小銀行”。2010年中央一號文件要求“加快培育村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社，有序發展小額貸款組織，引導社會資金投資設立適應‘三農需要的各類新型金融組織”。2010年5月7日，國務院出臺《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》(國發[2010]13號)，又稱“新36條”，其具體實施細則也正在由各部委抓緊制定頒布中。2012年中央一號文件指出“發展多元化農村金融機構，鼓勵民間資本進入農村金融服務領域，支持商業銀行到中西部地區縣域設立村鎮銀行。有序發展農村資金互助組織，引導農民專業合作社規范開展信用合作。”2012年3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區。國家制定的相關政策為民間金融的發展指明了方向，是我國民間金融走上正規化道路的前提。

三、國家經濟發展是基礎

我國經濟持續發展為民間金融正規化提供了基礎，一方面，快速發展的國家經濟催生了大量的中小企業，新興的中小企業想要發展壯大，難免需要進行外部融資。而正規金融能夠提供的信貸額度有限，不能完全滿足中小企業越來越大的融資需求，因此只能通過民間金融途徑來獲取資金；另一方面，隨著國家經濟的發展，人民收入水平也顯著增加，可支配收入增多，但目前我國投資渠道過于單一，致使社會大量閑散資金無處可去，只能流入到民間金融領域。

四、法律法規的不斷完善是制度保障

近幾年來，國家各相關職能部門相繼頒布了一系列有關民間金融的規范性文件，如銀監會發布了《中國銀行業監督管理委員會關于印發〈村鎮銀行監督管理暫行規定〉的通知》(銀監發[2007] 5號)、《中國銀行業監督管理委員會關于印發〈貸款公司管理暫行規定〉的通知》(銀監發[2007]6號)、《中國銀行業監督管理委員會關于印發〈農村資金互助社管理暫行規定〉的通知》(銀監發[2007]7號)、《中國銀行業監督管理委員會、中國人民銀行關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監發[2008]23號)、《中國銀監會關于印發〈小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定〉的通知》（銀監發[2009]48號）、《關于高風險農村信用社并購重組的指導意見》(銀監發[2010]71號)、《中國銀監會關于調整村鎮銀行組建核準有關事項的通知》（銀監發[2011]81號）、《中國銀監會關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》（銀監發[2012]27號）等，最高法發布了《關于人民法院為防范化解金融風險和推進金融改革發展提供司法保障的指導意見》（法發[2012]3號）、《關于當前形勢下加強民事審判切實保障民生若干問題的通知》(法發[2012]40號）等，被社會各界密切關注的由央行起草的《放貸人條例》也正在國務院審批過程中。這些文件的出臺，為我國民間金融的正規化提供了有益的探索，健全的法律法規體系將成為我國民間金融正規化道路上良好的制度保障。

五、國外成功經驗提供借鑒

民間金融在世界各國都是普遍存在的，國外處置民間金融的成功做法給我國提供了寶貴經驗。如美國以地方性商業銀行、信用合作社和儲蓄貸款協會等三種最常見的民間金融機構形式為基礎，建立了多元復合、上虛下實的管理體系。地方性商業銀行主要服務當地農民，信用合作社專門為社員提供資金周轉，儲蓄貸款協會則主要面向城鄉中低收入群體開辦金融業務。再如歐盟為了拓寬民間投資領域，促進民間投資健康發展，有目的的將民間投資引入信息產業及相關領域、環保領域、對傳統產業的調整與改造領域、對基礎設施的建設與改造及落后地區的開發領域。

參考文獻：

[1]《國外農村金融》編寫組．國外農村金融[M]．成都：成都：西南財經大學出版社，1993：161-162

[2]李杉杉．借鑒國外經驗加速發展我國民間投資[J]．財經問題研究．2004, (1)：43-45