農(nóng)村民間借貸高利率對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響

摘要：通過描述中國農(nóng)村民間借貸現(xiàn)狀，簡析了我國農(nóng)村民間借貸高利率形成的原因，通過建立數(shù)理經(jīng)濟(jì)模型，分析了我國民間借貸高利率在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中所起的作用。本文認(rèn)為盡管高利率對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展存在各種消極的影響，但是如果能夠合理規(guī)范農(nóng)村民間借貸利率，則對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有一定的促進(jìn)作用，雖然消極影響要大于積極影響。為此，建議制定相應(yīng)的法律來完善和規(guī)范民間金融借貸，正規(guī)化將成為我國歷史進(jìn)程中的迫切要求。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村民間借貸；農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展；數(shù)理經(jīng)濟(jì)

中圖分類號：F303 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

Impact of Rural Non-government High Interest on the Rural Economic and Social Development

GUAN Yu-ting1， KANG Xiao-lan2， LIU Bin2

（1. Institute of Economic Research of Jiangxi Agricultural University， Nanchang 330045，China;

2.The Study Center of“ Agriculture， Countryside and Farmer” of Jiangxi Agricultural University，

Nanchang 330045，China）

Abstract:This paper describes the status of Chinese rural non-government loan， and the causes of the formation of higher interest rates. Then it establishes the mathematical economic model to analyze non-government loan rates′ important role in rural economic and social development.The results show that high interest rates have negative impact on economic development， but reasonable non-government loan rates have certain positive impact on economic development. Generally， negative influence is more than positive influence. Therefore， we should formulate laws to improve and standardize non-government financial loan， regularization will become the urgent request in the process of our country′ history.

Key words: rural non-government loan; rural social economic development; mathematical economic

農(nóng)村民間借貸作為我國金融的組成部分之一已經(jīng)受到了廣泛關(guān)注，國內(nèi)眾多學(xué)者對其進(jìn)行了大量的研究。民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意見表示真實即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。中國農(nóng)村民間借貸存在已久，正確認(rèn)識農(nóng)村民間借貸高利率對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響，對處理民間借貸問題，發(fā)展農(nóng)村民間金融具有重要意義。

史清華、陳凱（2002）通過對山西745戶農(nóng)民家庭借貸行為調(diào)查的結(jié)果進(jìn)行實證分析，認(rèn)為金融政策應(yīng)即時調(diào)整以適應(yīng)農(nóng)村借貸發(fā)展需要。盧鴻鵬（2003）從農(nóng)村借貸關(guān)系的演變和現(xiàn)狀分析的角度提出了農(nóng)村高利貸有著各種消極影響，農(nóng)村金融體制需要改革的觀點。魏源（2010）對廣東省36個鄉(xiāng)鎮(zhèn)進(jìn)行實地調(diào)研，得出民間借貸在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用有待進(jìn)一步發(fā)揮的結(jié)論。丁彥皓、馮廣波（2010）從福利效應(yīng)的視角進(jìn)行數(shù)理論證發(fā)現(xiàn)高利貸對福利效應(yīng)的提高有明顯的積極意義。縱觀眾多學(xué)者研究成果，不同學(xué)者都是通過不同的切入點來研究農(nóng)村民間借貸。本文運用數(shù)理經(jīng)濟(jì)分析方法，通過描述我國農(nóng)村民間借貸的現(xiàn)狀、建立理論模型，揭示農(nóng)村民間借貸高利率對整個農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響，并提出相應(yīng)的政策建議。

一、我國農(nóng)村民間借貸利率的現(xiàn)狀及形成原因

本文將農(nóng)村民間借貸定義為在農(nóng)村且在非正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)生的借貸活動，其借貸主體主要是農(nóng)民和農(nóng)村民營企業(yè)。農(nóng)村民間借貸往往表現(xiàn)出非正式性、高利率、利率彈性大等特點，一般將其可以劃分為兩個部分：一部分是高利率的借貸，其借貸利率偏高但不超過法定的利率范圍；另一部分是利率超過法定范圍的高利貸。在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中，通常將借貸利率超過了20%的借貸活動稱之為高利貸。

（一）我國農(nóng)村民間借貸利率的現(xiàn)狀

近年來的數(shù)據(jù)表明中國農(nóng)村無利息借貸占農(nóng)村總借貸的比例在逐年下降，2000年僅為3%。而農(nóng)村高利貸的比例則在不斷攀升，2002年中國農(nóng)村高利貸規(guī)模已經(jīng)高達(dá)8 000億至1.4萬億元。2003年對全國農(nóng)村固定觀察點的調(diào)查結(jié)果顯示，中部地區(qū)的農(nóng)戶借款中私人貸款占了71.26%，東部地區(qū)農(nóng)戶借貸資金絕大部分來自民間金融。表1為中國部分地區(qū)農(nóng)村民間借貸利率的情況，與表2中的數(shù)據(jù)相比較可以看出我國農(nóng)村民間借貸利率普遍偏高，各地區(qū)平均利率基本超過了20%。可見，我國目前的農(nóng)村借貸利率仍居高不下，而且民間借貸的比重非常大。

（二）農(nóng)村民間借貸高利率形成的原因

1.農(nóng)村民間借貸市場的信用機制不健全。農(nóng)村民間借貸是一種非正式的借貸活動，沒有受到法律的保護(hù)。它是一種通常以面對面的交易形式出現(xiàn)，交易雙方為親戚、朋友或相互熟悉品性的人之間的借貸活動。這種特殊的借貸方式造成了“市場分割”的現(xiàn)象，導(dǎo)致了借貸雙方信息的不對稱。在農(nóng)村借貸市場上，借方往往比貸方掌握更多的信息，在沒有健全信用機制的約束下，這種信息不對稱引發(fā)了逆向選擇和道德風(fēng)險使得利率上升，借貸利率無法客觀的反映借貸市場的現(xiàn)狀。

2.資金需求的“剛性”造就貸方壟斷。民間借貸存在的原因之一是正規(guī)金融行業(yè)資金的實際供給量無法滿足所有的資金需求，導(dǎo)致這個現(xiàn)象的主要原因是正規(guī)金融行業(yè)在貸款上通常會考慮到風(fēng)險的作用。雖然高風(fēng)險項目的投資者愿意支付較高的利率，但是正規(guī)金融機構(gòu)為了避免擠出部分需求者和提高總的貸款風(fēng)險，會以較低的利率進(jìn)行貸款。金融機構(gòu)在貸款上不僅看重利率和風(fēng)險，還關(guān)注貸款額度。對比兩個貸款項目：plan1.金額100w，利率10%，風(fēng)險V；plan2.100筆同質(zhì)的小額貸款，每一筆金額1w，利率10%，風(fēng)險V。在這種情況下，銀行更多選擇plan1，而農(nóng)村民間借貸更多的是選擇plan2。所以，那些無法在正規(guī)金融機構(gòu)借到所需資金的村民在資金需求“剛性”的約束下，只能將自己的籌資目標(biāo)市場轉(zhuǎn)向農(nóng)村民間借貸市場，間接的造就了農(nóng)村民間借貸市場上的貸方壟斷，也就造成了借貸利率的提高。

3.資金供給的有限性。利率是由需求與需求共同決定的，一方面農(nóng)村民間借貸的貸方通常為村民，其資金的供給是有限的；另一方面，農(nóng)村民間借貸活動的直接融資性及其借貸活動發(fā)生的區(qū)域性使資金供給受到限制。在供給一定的情況下，隨著需求的增加，利率將會上升。

4．放貸的高機會成本。對于農(nóng)村居民來說，他們在沒有借貸的情況下會將資金用在各種用途上，包括更新農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、改善農(nóng)作物化肥等。這樣做最直接和最可能的結(jié)果就是農(nóng)業(yè)產(chǎn)量增加或者勞動效率的提高，這對收入不高的農(nóng)村家庭非常重要。所以，農(nóng)村放貸的機會成本也就相對較高，高的機會成本促成了高利率。

二、農(nóng)村民間借貸高利率與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展

我國農(nóng)村民間借貸的存在對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用，民間借貸的產(chǎn)生為那些無法在正規(guī)金融市場借到資金的人提供了融資渠道，同時又不影響到那部分可以以小成本獲得資金的需求者的福利。所以，農(nóng)村民間借貸的產(chǎn)生實現(xiàn)了農(nóng)村貨幣市場上的“帕累托改進(jìn)”，但是這種改進(jìn)又必須以農(nóng)村民間金融市場的正常運行為前提。

近年，伴隨著我國農(nóng)村民間借貸的發(fā)展，農(nóng)村民間借貸市場上出現(xiàn)了各種問題，多半是由借貸的高利率引起，本文將農(nóng)村民間借貸高利率對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響歸結(jié)為以下三點：

（一）導(dǎo)致農(nóng)村整體福利下降

不論是農(nóng)村或是城市，一個好的金融體系對其實體經(jīng)濟(jì)有很大的促進(jìn)作用，也就影響著該地區(qū)的整體福利，可以借助圖1和圖2來分析農(nóng)村民間借貸活動對農(nóng)村整體福利的影響。圖1中橫坐標(biāo)Q代表農(nóng)村民間借貸市場上的貨幣供給量，縱坐標(biāo)γ代表借貸利率。 MC和MR分別為壟斷市場上的邊際成本曲線和邊際收益曲線，AR為壟斷市場上的平均收益曲線，AR和需求曲線重合。MR′、AR′為完全競爭市場上的邊際收益曲線和平均收益曲線。d為完全競爭上的需求曲線。如果把貨幣看作一種商品，那么利率γ就是商品價格的代表，資本供給量Q是商品的成交量。

根據(jù)廠商短期均衡理論，在“經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)和貸方壟斷的前提條件下，貸方會追求利潤最大化。由于貸方所愿意提夠的資金供應(yīng)量為邊際成本等于邊際收益時的供應(yīng)量Qm，此時的利率為 γ2，明顯大于在完全競爭市場條件下的利率γ1。根據(jù)兩種不同市場情況下的利率水平和資金供給水平，可以借鑒福利經(jīng)濟(jì)學(xué)中的分析方法，根據(jù)不同市場條件下的借貸雙方總剩余的變化，比較農(nóng)村整體福利的變化。

圖2中橫坐標(biāo)Q代表貨幣供應(yīng)量，縱坐標(biāo)γ代表利率水平。D為資金的需求曲線，S為資金的供給曲線。在壟斷市場下的市場均衡點為B點，該條件下借方剩余可以看作是面積Δγ2BEF，貸方剩余為面積ΔAγ2B，借貸雙方的總剩余為面積ΔABEF。在完全競爭市場下，市場均衡點為C點，借方剩余為面積ΔAγ1C ，貸方剩余為面積Δγ1CF，總剩余為ΔACF。與完全競爭市場相比，壟斷條件下的借貸雙方總福利下降了面積ΔBCE 。導(dǎo)致福利減少的原因是貸方的壟斷使資金的配置無法達(dá)到最優(yōu)，面積ΔBCG為減少的借方福利。由于資本貸方提高利率致使借方的籌資成本增加，無法按原本較低的成本籌集資金，造成了借方福利的損失，面積ΔGCE為減少的貸方福利。因為利率上升會迫使部分無法承擔(dān)高利率的資金需求者退出借貸市場，造成了貸方的福利下降。但是，貸方的損失的可從因提高利率而增加的額外利息收入中得到彌補，只是貸方所獲得的額外利息仍然無法彌補借貸雙方因利率提高而帶來的福利減少。

以上討論的是完全競爭市場和壟斷市場條件下的農(nóng)村整體福利的變化，實際上中國人民銀行所規(guī)定的法定貸款利率一般會低于完全競爭市場條件下的利率。所以，農(nóng)村整體福利的下降要大于面積 ΔBCE。

（二）不利于農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展

1．阻礙規(guī)模經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生。當(dāng)借方為企業(yè)時，高利率引起的高機會成本及有限的收益率使借方的資金積累受阻。收益率不變，隨著利率的上升，借方資金的累積速度越慢，規(guī)模經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生就越困難。

2．引發(fā)消費滯后及邊際消費傾向降低。農(nóng)村民間借貸在承擔(dān)高風(fēng)險時也有著非常高的利息收入，在一般情況下，由于貸方會將錢借給自己熟悉的人，所以對貸方而言這種借貸又是相對安全的，高利率往往會誘使人們把更多的錢用于放貸。但是，由于農(nóng)民資金的有限性，增加的用于放貸的資金往往要通過減少目前消費而得到，于是出現(xiàn)了消費的滯后現(xiàn)象。

以借方是企業(yè)、貸方為普通農(nóng)民為例，分析消費的滯后性問題。如果不發(fā)生借貸活動，那么貸方可能將資金直接用于消費，即不存在滯后消費現(xiàn)象。如果發(fā)生借貸，原本直接用于消費的資金要真正進(jìn)入流通領(lǐng)域就需要一段時間。把貸方擁有資金到成功放貸之間的時間計作T1，把借方從借入資金到使用完這部分資金之間的時間計作T2，那么這部分資金要真正消費需要經(jīng)過（T1+T2）的時間。當(dāng)所有貸方都盡量將錢用于放貸，那么必然導(dǎo)致貸方的邊際消費傾向的下降，長期的消費低于收入的現(xiàn)象對整個農(nóng)村經(jīng)濟(jì)或國家經(jīng)濟(jì)來說都是不利的。

（三）導(dǎo)致勞動力分配不合理，導(dǎo)致不公平

農(nóng)村民間借貸的高利率讓很多人發(fā)現(xiàn)了“商機”，在越來越多的農(nóng)戶接受高利息是正常收入的觀點之余，更讓有些人產(chǎn)生了“不勞而獲”的想法。部分人把借貸利息作為自己的部分甚至是主要的或全部的收入來源，這些人可以選擇不勞動或少勞動，貸方市場便出現(xiàn)了閑置勞動力。由于借方必須努力工作來償還高昂的利息，于是形成了社會勞動力分配的不合理①。如果把法定利率作為資本自動增值的正常收益率，把ε作為規(guī)避民間的高風(fēng)險所需提高的利率，那么當(dāng)γ2過大時，以（γ2-γ1-ε）的利率所獲得的收益就可以看作是將一部分人的資金無常轉(zhuǎn)移給另一部分人，出現(xiàn)了不公平現(xiàn)象，這不利于整個經(jīng)濟(jì)社會的和諧發(fā)展。

三、基于理論模型視角的進(jìn)一步分析

（一）理論模型的建立

為了清晰地了解民間借貸利率對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響，本文在此建立理論模型，具體分析利率的大小對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。農(nóng)村民間借貸主要發(fā)生在農(nóng)民與農(nóng)民或農(nóng)民與農(nóng)村民營企業(yè)之間，且借貸資金主要用于經(jīng)商。其中農(nóng)民與農(nóng)民之間進(jìn)行借貸的資金的用途非常廣泛，可以用于借方單獨投資，可以是與其他人合伙投資，也可以應(yīng)對各種家庭意外事件。所以，農(nóng)民與企業(yè)之間的借貸可以看成是另一種形式的農(nóng)民與農(nóng)民之間的借貸。

首先探討作為農(nóng)村民間借貸活動中主要組成部分的農(nóng)民與農(nóng)民之間的簡單的借貸活動問題，建立如下模型：假設(shè)X村某一借貸活動的借貸主體只有A(A1，A2，A3，…，An)(n1)和(B1，B2，B3，…，Bn)(n1)。A為某一有足夠的剩余資金的農(nóng)民群體（本文所指的剩余資金是指除基本消費外可供外借的資金）。B為無法在正規(guī)金融機構(gòu)借到資金的籌資方，這些人將所借資金投資于同一項目或從事同一活動。

為了使問題簡化便于分析，在此提出以下假設(shè)前提：（1）B只向A借款，A只將錢借給B。A有足夠剩余資金且每次都以最初約定好的利率借錢給B。（2）在其他條件不變的情況下，B可長期投資于收益率不變的項目。（3）B每年的投資總額都為S。（4）B在自己的經(jīng)營年限里面沒有出現(xiàn)特殊情況，在保持原投資規(guī)模下不需要追加額外資金。（5）B將每年所獲收益都用于第二年的投資，其基本的生活費用由其他收入或儲蓄支付。（6）不考慮其他費用。

因建立模型的需要，設(shè)β為B的資本的年收益率（γ<β

根據(jù)以上假設(shè)得：

上文考慮的是收益率為常數(shù)的情況，而實際上收益率也可能為變量，因為它受到各種確定因素和不確定因素的影響，包括客觀的投資環(huán)境、利率等。以利率為例，當(dāng)利率取在合理范圍內(nèi)，適當(dāng)?shù)奶岣呃剩瑫璺狡鸬揭欢ǖ亩酱僮饔茫偈菇璺椒e極的采取措施來提高收益率，比如改變投資方案或減少各種經(jīng)費支出等，此時收益率會提高。利率過高意味著借方所面臨的市場條件惡化，隨著利率的逐漸增加，對借方就越不利。在借方因采取積極措施而增加的收益小于市場條件惡化帶來的損失的情況下，收益率會下降。由于收益率與本文中的時間n成反比，所以可以得到圖3的利率與時間的關(guān)系圖。

圖3表明利率對借方B的作用是雙向的，當(dāng)利率在a，b之間，利率提高對借方起積極的作用；當(dāng)利率在b，c之間，利率的提高對借方起消極的作用。從整體上考慮，貸方A的利息收入只是B在生產(chǎn)過程中剩余價值的一部分，且A所獲得的收入不再產(chǎn)生新的收益。當(dāng)利率在a、b之間，隨著利率的提高，A的收入增加了，A，B整體的收益也在增加。當(dāng)利率在b，c之間，A的利息收入會增加，但只是代表其從借方手里所獲得的利息收入增加了，A、B的整體收入并沒有增加。所以，利率對A、B這個整體的作用也是雙向的。如果以整個農(nóng)村為研究對象，所得到的結(jié)果與以A、B為對象得到的結(jié)果也是一樣的。因為以整個農(nóng)村為研究對象時變化的只是借貸的規(guī)模和借貸的復(fù)雜程度，并沒有改變借貸的本質(zhì)，所考慮的問題仍是借方與貸方的利益問題，因此圖3也適用于整個農(nóng)村民間借貸活動。

四、結(jié)論

根據(jù)以上內(nèi)容可知，農(nóng)村民間借貸活動對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響并不能從單方面考慮，農(nóng)村民間借貸的高利率對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著雙重作用。（1）雖然農(nóng)村民間借貸普遍過高的利率對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展產(chǎn)生了諸多的消極影響，但是合理的規(guī)范民間借貸的利率可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（2）民間金融市場中的出現(xiàn)的一些問題是由金融市場沒有得到法律保護(hù)和約束而引起的，因此相關(guān)法律的出臺勢必能夠改善民間金融市場環(huán)境，降低市場風(fēng)險，從而消除或減緩農(nóng)村借貸市場的一些不合理現(xiàn)象。（3）我國金融業(yè)已經(jīng)比較成熟，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)村城市化進(jìn)程的加快，民間借貸利率過高的弊端會大大阻礙我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以，農(nóng)村民間借貸的正規(guī)化將成為我國歷史進(jìn)程中的迫切要求。

注釋：

① 本文將“合理”定義為每一份勞動要素都有權(quán)按其對最終產(chǎn)出價值的貢獻(xiàn)程度索取報酬。

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（責(zé)任編輯：關(guān)立新）