人民幣匯率制度和出口退稅政策的演變及政策評價

摘要：匯率制度和出口退稅政策一直是開放經濟體對外經濟制度的重要組成部分，是有效調節出口貿易最重要的兩種政策手段。中國的人民幣匯率制度和出口退稅政策經歷了計劃經濟體制時期、經濟轉軌時期、社會主義市場經濟體制初步確立時期、亞洲金融危機時期、全球經濟危機時期六個發展階段，其中1978—1993年人民幣匯率的貶值對出口的促進作用較為明顯，1994—2010年出口退稅成為影響出口的重要因素。目前，隨著人民幣漸進升值，出口退稅成為影響出口和產業結構調整的重要政策工具。

關鍵詞：人民幣匯率；出口退稅；出口貿易；產業結構

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2011）07-0069-05

匯率制度和出口退稅政策一直是開放經濟體對外經濟制度的重要組成部分，是有效調節出口貿易最重要的兩種政策手段。匯率影響進出口商品的相對價格，進而影響進出口貿易的規模、水平及效益，而出口退稅通過影響出口企業的生產成本，進而影響出口商品的競爭力、出口商品結構及產業結構。任何經濟制度都是一定歷史時期政治經濟的產物，我國匯率制度和出口退稅政策的確立和發展，也伴隨著我國經濟體制改革和對外貿易的發展，經歷了若干發展階段，人民幣匯率水平、出口退稅率也隨著國際經濟形勢和國家宏觀經濟政策的變化而幾經更新和調整。本文梳理我國人民幣匯率制度和出口退稅政策的發展脈絡，分析人民幣匯率和出口退稅政策對出口貿易的影響，并對現階段我國人民幣匯率制度和出口退稅政策效果做出評價。

一、人民幣匯率制度和出口退稅政策的歷史變遷

（一）改革開放前（1949—1978年）

改革開放前，在高度集中的計劃經濟體制下，對外貿易被看成是社會主義擴大再生產的補充手段，局限于互通有無、調劑余缺并實行高度集中的指令性計劃管理，國營外貿企業壟斷了進出口貿易，國家對其經營下達指令性計劃，統收統支，統負盈虧。在這種體制下，我國實行固定匯率制度，人民幣長期高估，匯率對進出口貿易失去調節作用，只是在進出口企業的統計核算中起作用。出口退稅完全是財政內部的稅利轉移問題，實際上是作為一種對出口貿易的補貼性措施實行的。

（二）經濟轉軌時期（1978—1993年）

1978年改革開放后，我國逐漸由高度集中的計劃經濟體制向市場經濟體制轉變，從1981年開始，我國實行雙重匯率制。1981—1984年，為解決人民幣匯率水平相對非貿易外匯價格偏低，人民幣匯率實行了貿易內部結算價和非貿易公開牌價（官方匯價）的雙重匯率制度，貿易內部結算價（1美元兌換2.80元人民幣）高于官方匯率（1美元兌換1.50元人民幣）。隨著改革開放的不斷深入，國際貿易規模不斷增大，企業創匯能力有所增強，政府允許企業按比例留成，多余的外匯在外匯調節市場交易，即實行官方匯率與外匯調劑市場匯率并存的雙重匯率制度，[1]其中官方匯率為1美元兌2.80元人民幣，公開的調劑市場匯價率按供求關系浮動。1991年開始實行有管理的浮動匯率制，由中央銀行對官方匯率和調劑價格進行管理。在這一期間，市場匯率隨著市場外匯供求狀況浮動，為官方匯率的調整方向提供重要的參考依據。

改革開放初期，我國的對外開放程度極低，1981—1983年，以及1990—1992年這6年間，國際收支平衡表上的經常賬戶處于小規模的順差，其余年份貿易收支一直在逆差徘徊。其中，1985年和1993年分別出現149.00億美元和122.20億美元的巨額逆差，特別是1985年的外匯儲備只有26.44億美元，大大少于1984年的82.2億美元。為鼓勵和擴大企業出口創匯，增加國家外匯儲備，借鑒國際慣例，從1985年4月1日起，中國對出口產品實行退稅政策，這標志著中國出口退稅制度的正式建立。1988年開始中國實行徹底的退稅政策，確立了“征多少、退多少、未征不退和徹底退稅”原則，對實行產品稅的出口產品核定綜合退稅率，根據產品所含稅款情況，退還以前所有環節的流轉稅。

在改革開放之初，雙重匯率制度的存在和出口退稅制度的建立，在一定程度上有助于中國對外貿易的恢復和發展。

（三）社會主義市場經濟體制初步確立時期（1994—1997年）

隨著改革開放步伐的加快，1994年，中國對財稅政策、外貿政策、投資政策、金融政策等進行了一系列改革，初步建立了適應市場經濟體制要求的外貿制度。

1994年1月1日，中國實施了以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制度，建立了全國統一的銀行間外匯市場——外匯交易中心，將原來的人民幣官方匯率和外匯調劑市場匯率并軌，并對人民幣匯率進行一次性貶值。貶值后的人民幣匯率水平定為1美元兌換8.7元人民幣。這次匯率制度改革，改變了以往行政決定或調節匯率的作法，確定了匯率的形成是以市場供求狀況為基礎，發揮市場機制對匯率的調節作用。在1994年匯率并軌以后，人民幣名義匯率一直在1美元兌換8.27元人民幣的基礎上小幅波動，直到2005年6月。由于人民幣兌美元的匯率水平十分穩定，國際貨幣基金組織對人民幣匯率制度的劃分也從“管理浮動制”轉為“釘住單一貨幣（美元）的固定釘住制”。

這一階段出口退稅制度處于調整發展階段。1994年國家統一進行稅制改革，確定了出口貨物退（免）增值稅征、退稅率一致的政策，對出口貨物稅收實行零稅負政策。這次的稅制改革，實現了“應退盡退”的中性原則，極大地刺激了出口企業的積極性。[2]1994年和1995年，連續兩年中國的出口增長突飛猛進，增長率分別為31.9%和22.9%。伴隨著出口的高速增長帶來大規模的退稅給政府造成很大的財政壓力，從1995年開始出現欠退稅。同時，由于管理不健全，出現了進口征稅不到位和出口退稅少征多退乃至騙退稅的現象。為了減輕出口退稅的財政壓力，1995年和1996年中國進行了大幅度的出口退稅率調整，由原來的對出口產品實行零稅率調整為3%、6%和9%三檔。

（四）應對亞洲金融危機的政策調整（1998—2003年）

1997年爆發了亞洲金融危機，由于東南亞各國貨幣大幅度貶值，中國出口商品的價格競爭優勢減弱，出口增速下降。根據海關統計，1998年中國全年外貿出口為1 837.6億美元，與上一年同期相比增長了0.5%，比1997年21%的增長速度大大降低。為減少危機對外貿出口和宏觀經濟的負面影響，中國政府公開承諾人民幣不會貶值，主動收窄了人民幣匯率浮動區間，從1997年到2005年7月，人民幣匯率一直保持在8.28人民幣元兌1美元的穩定水平，匯率制度改變為實際上釘住美元的固定匯率制度。在亞洲金融危機之后，由于持續的經常項目和資本項目雙順差，外匯供大于求以及美國經濟連年走低，逐漸形成人民幣升值壓力。[3]

1998—1999年，為減輕亞洲金融危機對外貿企業出口的影響，中國先后八次小幅度提高出口商品的退稅率，把部分出口產品退稅率提高至5%、13%、15%、17%四檔，出口退稅政策又回到原來的軌道。

總之，在亞洲金融危機期間，人民幣匯率保持了穩定，而出口退稅政策卻被動地頻繁變動，出口退稅政策不僅成為中國調節出口貿易的重要手段，而且又成為緩解人民幣升值壓力的政策工具。

（五）轉變外貿增長方式的政策調整（2004—2007年）

自加入WTO以后的6年間（2002—2007年），中國對外貿易獲得空前發展，其中出口貿易平均增長速度超過23%以上，出口總額在世界排名由第五位上升為第二位，成為名副其實的貿易大國。但是，由于出口的持續快速增長，導致順差規模過大、外匯儲備過多、流動性過剩、外部經濟失衡等經濟問題。同時，中國商品也面臨越來越多的反傾銷、反補貼調查，國際貿易摩擦不斷增多，并且中國經濟增長中資源、能源、環境的瓶頸約束日益凸顯，外貿增長方式和經濟增長方式亟待轉變。

為緩解對外貿易不平衡引發的一系列問題，從2005年7月21日起，中國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。匯率放棄釘住單一美元，而是按照中國對外經濟發展的實際情況，選擇若干種主要貨幣，賦予相應的權重，組成一個貨幣籃子。當日人民幣對美元升值2%，即從8.27元人民幣/美元提高到8.11元人民幣/美元。從此，中國結束了從1994年匯率并軌以來長達10年的“固定”匯率制度，開始走向有管理的浮動匯率制度。

2003年10月，財政部、國家稅務總局聯合發布了《關于調整出口貨物退稅率的通知》，通知本著“適度、穩妥、可行”的原則，區分不同產品調整退稅率：對國家鼓勵出口的產品不降或少降，對一般性出口產品適當降低，對國家限制的出口產品和一些資源性產品多降或取消退稅。2004年1月1日起國家調整出口退稅率為5%、8%、11%、13%和17%五檔。為進一步控制“兩高一資”產品出口，優化出口結構，同時鼓勵高科技產品和高附加值產品的出口，從2005年開始，國家又分期分批調低和取消了部分“兩高一資”產品的出口退稅率，適當降低了紡織品等容易引起貿易摩擦的產品的出口退稅率，同時提高了重大技術裝備、IT產品、生物醫藥產品的出口退稅率。自2007年7月1日起，中國又執行了新的調整政策，調整的內容主要包括：（1）進一步取消553項“高耗能、高污染、資源性”產品的出口退稅；（2）降低了2 268項容易引起貿易摩擦的商品的出口退稅率；（3）將10項商品的出口退稅改為出口免稅政策。此次調整范圍之廣、調整幅度之大堪稱歷次之最。經過這次調整以后，出口退稅率變成5%、9%、11%、13%和17%五檔。

總之，這一階段，針對出口退稅產品的范圍及稅率進行頻繁的調整，主要是為了進一步抑制外貿出口的過快增長、緩解中國外貿順差過大帶來的突出矛盾，同時，優化出口商品結構，抑制“高耗能、高污染、資源性”產品的出口，促進外貿增長方式的轉變，減少貿易摩擦，促進經濟增長方式的轉變和經濟社會的可持續發展。這一時期出口退稅政策的調整與以往相比，具有顯著的特點：（1）對不同出口商品和產業實行差異化的退稅率；（2）出口退稅政策的實施體現了出口退稅政策目標多元化，即出口退稅政策不再僅限于政府在財政負擔能力與出口增長之間的相機抉擇，而是賦予出口退稅以總量控制和結構調整等多項職責。[4]

（六）金融危機時期的外貿政策頻繁調整和改革（2008年至今）

受2007年美國次級債危機引發的全球金融危機影響，世界主要經濟體外需大幅萎縮，外需的急劇縮減對中國外貿出口造成嚴重的不利影響。2008年11月，中國出口出現多年來的首次負增長，至2009年11月連續13個月出口增速下滑。中國的貿易順差由2008年的2 970億美元銳減至2009年的1 981億美元。

在全球金融危機影響下，為穩定外需、應對不斷深化的國際金融危機，2008年8月以后，中國將人民幣掛鉤一籃子貨幣，改為重新釘住美元，人民幣對美元匯率基本穩定在6.83左右，沒有大的起伏，期間人民幣和美元匯率保持小幅雙向波動。從2009年下半年起，隨著全球經濟顯著復蘇，中國出口同比增速從2009年12月起由負轉正，并且在2010年上半年取得月均36%的同比增速。這意味著，人民幣面臨新一輪的外部升值壓力就變得不可避免了。2010年6月19日，中國央行宣布進一步推進人民幣匯率形成機制的改革，增強人民幣匯率彈性。截至2011年1月13日，人民幣對美元匯率突破6.6元人民幣/美元，人民幣匯率再創匯改以來新高，按照2005年匯改時1美元兌換8.11元人民幣匯率計算，匯改以來人民幣累計升值幅度已達到12.5%。

在外需萎縮和人民幣持續升值的壓力下，中國根據不同商品、不同行業逐次四次上調出口退稅率，前兩次以紡織品、服裝為主，第三次以部分勞動密集型商品為主，第四次以附加值高的機電商品為主。調整后的出口退稅率由調整前的5%、9%、11%、13%、17%五檔變為了5%、9%、11%、13%、14%和17%六檔。從出口退稅率調整涉及的項目范圍來看，2008年出口退稅率調整所涉及的項目是1994年稅制改革以來涉及調整范圍、數量較多的一年。2009年中國繼續上調出口退稅率，主要涉及紡織品服裝勞動密集型產品、機電產品、高技術含量產品和深加工在內的產品（見表1）。

2008年以來的出口退稅率調整，折射了國家的產業政策導向。提高勞動密集型、高附加值產品等產業的出口退稅率，鼓勵擴大出口，緩解了就業問題，增強了國內企業抵御國際市場風險的能力。同時，“兩高一資”和低附加值產品的出口退稅率下調，將在一定程度上改變目前中國鋼鐵、有色金屬等行業以低成本、低附加值為特征的數量型發展模式，帶動國家產業結構和出口商品結構調整，并能較好地引導中小型企業優化產業結構、加快產業升級的步伐。[5]

二、人民幣匯率水平和出口退稅政策的貿易效應

盡管影響中國出口的因素有很多，諸如國際市場的需求、國內的價格水平、國際市場競爭狀況、國內供給情況，但是作為主要貿易政策手段的人民幣匯率制度和出口退稅政策對中國的出口貿易發展起到不可忽視的作用，并且在不同時期，發揮的作用不同。下面劃分兩個階段進行討論。

（一）1978—1993年人民幣匯率和出口退稅對出口影響

如圖1所示：1978-1993年，人民幣名義匯率、出口退稅額和出口額呈同方向變動，說明人民幣名義匯率貶值、出口退稅對中國出口的增加有比較明顯的促進作用。這一期間，1美元兌人民幣的名義匯率從1.683 6元上升到5.762 0元，人民幣貶值幅度為348.18%。與此同時，出口額由97.5億美元增長到917億美元，同期出口增長了840.51%，因此，匯率的貶值對出口的增長起到了一定的推動作用，特別是對調動企業的積極性和補償生產成本上升方面，人民幣貶值的作用是積極的。1985年中國開始實行出口退稅政策，出口退稅額從1985年的19.9億元增長到1993年的301.6億元，增長了近15.1倍。出口退稅政策的實施和退稅額的大幅度增長，激發了企業生產出口產品的積極性，使中國的出口額連年增長。在這一階段，人民幣匯率的貶值對出口的促進作用較為明顯。

（二）1994—2010年人民幣匯率和出口退稅對出口影響

從圖2可以看到，中國出口貿易與人民幣匯率之間的相關性相當弱。1994年的匯率機制改革，人民幣對美元匯率一次性升值2%，之后呈現出小幅、漸進的升值特點，但是人民幣趨于升值的趨勢并未造成出口的下降。2005年7月，中國結束了長達10年的釘住美元匯率制度，開始走向有管理的浮動匯率制度。從2005年至今，人民幣匯率溫和升值，升值走勢經歷了三個階段。第一階段為2005年7月至2006年7月，在此時期內，人民幣升值速度較慢，1年間人民幣只升值了大約1.5個百分點；第二階段為2006年7月到2008年7月，這一階段人民幣升值迅速，兩年間累計升值達14.56%；第三階段是2008年7月至今，這一時期人民幣匯率穩中有升，升值幅度約為3.1%。但是人民幣升值對緩解中國的出口未能起明顯作用。相比之下，出口退稅與出口量均呈現上升趨勢，說明出口退稅成為影響出口貿易的重要因素。

三、人民幣匯率制度和出口退稅政策的評價

1． 從人民幣匯率制度演變的歷程中可以看出，人民幣匯率形成機制逐漸向市場化轉變，匯率制度由固定匯率向彈性匯率和浮動匯率方向演變。中國的人民幣匯率形成機制改革始終堅持主動性、可控性、漸進性的原則，而在這一過程中，政府的干預確保了匯率制度的平穩過渡。但是，由于中國市場經濟發育并不完善、金融市場不夠開放，資本不能完全自由流動，人民幣匯率形成機制的市場化機制還沒有有效建立起來，人民幣匯率形成機制的改革之路仍然漫長。從長期來看，人民幣升值將是一個必然的、小幅的、漸進式的趨勢。

2． 出口退稅是指一國將已經離境的出口商品在國內生產和流通過程中征收的增值稅或消費稅等間接稅，退還給出口商。這樣，本國出口貨物將以不含稅價格進入世界市場參與世界競爭，它可以有效實現本國出口商品的公平競爭。[6]中國最初實施出口退稅政策的目標是鼓勵企業出口創匯，增加國家外匯儲備，因此，出口退稅制度的政策安排一切都圍繞出口貿易增長和貿易收支狀況的好壞展開。此后，根據經濟形勢、外貿情況和財政承擔能力，中國對出口退稅政策和退稅率做過多次反復調整，退稅率的調整經歷了平穩、下調、上調和結構性調整四個階段（見圖2），出口退稅政策在很大程度上演變政府調控出口、調整出口產品結構和推動產業結構升級的政策工具。但從長遠來看，應使出口退稅制度化，出口退稅率穩定，真正實現“應退盡退”和零稅率，回歸出口退稅的本質。

3． 人民幣貶（升）值和出口退稅率提高（下調）二者都能夠起到增加（降低）出口的作用，但是二者對經濟的沖擊有所不同。匯率不僅對進出口有影響，還可以通過貨幣政策傳導渠道對投資、消費產生影響，甚至會影響資本和金融市場，從而影響宏觀經濟整體，可謂“牽一發而動全身”。出口退稅只對出口有著直接的影響，不會波及太多其他方面，影響比較單一。出口退稅還可以根據產品特征和產業結構特征進行針對性調整，從而使這項政策兼具產業結構調整的功能。更為重要的是，政府始終能掌握出口退稅政策調控的主動權，可根據形勢變化適時進行上浮或下調的調整，實施起來具有有效性、精準性和操作上的優越性。[7]因此，在兩次經濟危機期間，中國力求保持人民幣匯率的基本穩定，而不斷上調出口退稅率來促進出口的增長，從而放棄使用匯率工具而以出口退稅政策替代匯率政策，把對宏觀經濟的不利影響降低到較小程度。

4． 無論是人民幣匯率改革還是出口退稅的調整，中國政府始終把它作為中短期經濟增長和結構調整的工具。在當前，人民幣匯率機制改革已經重新啟動，其方向是增強市場調節在人民幣匯率形成中的作用，增強匯率的靈活性。在人民幣升值有序化狀態下，盡量發揮出口退稅政策工具，將出口退稅政策與產業政策聯系起來，通過差異化的退稅政策促進高附加值、高技術產品出口，抑制“兩高一資”型產品出口，優化出口產品結構，推進經濟結構的調整，把出口退稅作為推動出口產業調整的一個重要手段加以運用。

參考文獻：

［1］孫立堅，等.人民幣匯改30年歷程及其所面臨的挑戰［J］.世界經濟情況，2008，（9）：22-25.

［2］王繼先.被迫走向前臺的出口退稅政策［J］.商務周刊，2010，（5）：74-76.

［3］楊雪峰.開放進程中人民幣匯率制度演變解讀［J］.世界經濟研究，2008，（9）：16-20.

［4］邵桂蘭，等.出口退稅新政的產業貿易影響分析［J］.國際貿易問題，2006，（2）：44-47.

［5］王曉雷.出口退稅政策調整對出口規模與出口結構的影響［J］.國際貿易，2008，（7）.

［6］趙書博.出口退稅研究的宏觀視野——兼談我國出口退稅政策的設計［J］.中央財經大學學報，2005，（11）：6-10.

［7］裴長洪，高培勇.出口退稅與中國對外貿易［M］.北京：社會科學文獻出版社，2008.

責任編輯、校對：王巖云

Evolution and Evaluation of RMB Exchange Rate System and Export Tax Rebate Policy

Li Hui， Lin Quan

（Kingbridge Commercial School， Dongbei University of Finance Economics， Dalian 116600， China）

Abstract：Exchange rate regimes and export tax rebate policy are important parts of foreign economic system of the opening economies， and are the two most important policy instruments efficiently regulating the export and trade. RMB exchange rate system and export rebate policy in China have experienced six periods， which are the planned economy period， economic transition period， the preliminarily-established period of socialist market economy， Asia financial crisis period， and global economic crisis period. During 1978-1993， the devaluation of RMB exchange rate played an obvious role in promotion of export， while during 1994-2010， export rebate became an important factor affecting export. At present， with the continual RMB appreciation， export rebate has become an important policy instrument of affecting export and industry structure adjustment.

Key words：RMB exchange rate; export tax rebate; export trade; industry structure