公允價值的應用對企業利潤影響的思考

梁海林

摘要:2006年2月,我國新的會計準則和審計準則經國家財政部批準正式出臺。新準則重新引入了公允價值計量屬性。公允價值的應用會對我國企業利潤產生一定的影響。

關鍵詞:公允價值 企業利潤 新會計準則

1. 引言

2006 年頒布的會計準則在17款具體準則中引入了公允價值計量,基本實現了與國際會計準則的趨同。主要在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等17 個準則中運用了公允價值。范圍涉及一般工商業及農業、金融業等特殊行業。會計準則引入公允價值一般情況下會引起企業資產、業績的大幅度增長。但對不同行業、不同性質的企業影響可能是不同的。

2. 應用公允價值計量對利潤的影響

(1)應用公允價值計量可能會增加利潤

新準則規定,對于非貨幣性資產交換,如果具有商業實質,且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量,應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本,公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益,進入企業利潤表,而不再計入資本公積金。由于引入了公允價值,有可能會增加上市公司的利潤。對投資者而言,這是非常有好處的。投資性房地產準則中公允價值的運用對房地產企業財務狀況和經營成果影響巨大,由于采用公允價值計量將對投資性房地產賬面價值、公允價值變動損益或者期初留存收益產生巨大影響,而投資性房地產賬面價值的提升將樹立良好企業形象;公允價值變動損益使企業的業績飛漲,會引起股價的上漲;期初留存收益的增加可以充實股東權益,提升企業償債能力。投資性房地產準則對投資性房地產企業的影響很大,鑒于我國房地產業正處于比較景氣的市場環境里,所以一般情況下,投資性房地產的公允價值都高于成本,排除小部分投資性房地產出現貶值的可能,總體來說,投資性房地產有持續穩定的增長潛力[1]。

在新準則債務重組準則中,詳細規定了可能產生損益的債務重組中采用公允價值的情況:以非現金資產清償債務的,債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額,計入當期損益。轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額,計入當期損益。將債務轉為資本的,債務人應當將債權人放棄債權而享有股份的面值總額確認為股本(或者實收資本),股份的公允價值總額與股本(或者實收資本)之間的差額確認為資本公積。重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額,計入當期損益。修改其他債務條件的,債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值。重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額,計入當期損益。

綜上,債務人進行債務重組時,一旦債權人讓步,債務人獲得的利潤將直接計入當期收益,進入利潤表。例如某公司若欠銀行2000萬元,如果在債務重組時銀行同意打6折,那么無論該公司以現金支付或以非現金資產清償,或者讓銀行債轉股,都能從這次重組中獲得利潤。公允價值在債務重組中的應用可以看到新準則明確肯定了債務重組利得可以計入當期損益,公司通過債務減免或重組所獲收益計作當期營業外收入而進入利潤表,成為利潤來源。

(2)對企業利潤影響不確定

對于投資性房地產新準則引入公允價值計量對有條件適用此方法的企業業績將產生較大影響。由于過去投資性房地產以歷史成本計價,多數賬面價值大大低于其公允價值,采用公允價值模式后,因我國目前房地產持續活躍,公允價值將普遍高于賬面價值。且在此方法下,企業不需計提折舊或攤銷,因此,如果采用此方法,企業賬面利潤將大幅上升,資產、所有者權益也將有較大幅度增加。但是,公允價值計量是把雙刃劍,由于房地產市場的風險較大,在地產價格下跌時,有關企業的業績也會大幅下降。非同一控制下企業合并,在購買法下,被收購資產以公允價值入賬,會使資產總額增加,但以后年度攤銷額會較大,且購買法形成的商譽會引起以后年度商譽減值費用增加。因此,正常情況下,購買法會使企業總資產增加,而以后年度利潤會降低,而凈資產收益率也會較低。對正商譽不作攤銷,而是作減值測試會給企業業績有一定影響。

新準則中,在被并購企業無大幅波動年度,商譽不作減值,企業當期利潤會較原規定下提高,而在被并購企業經營運作出現明顯不利時,商譽大幅減值,企業當期利潤將可能大幅降低。如果出現負商譽,將不再逐年進入損益,而是一次性計入當期損益,因企業重組而有大量企業合并所形成的商譽的資產優質企業,將會出現對當期利潤積極影響,商譽減值將較小,如果小于以前按直線法攤銷的金額,當期利潤將增加。

對于交易性金融資產,新準則規定,取得時以成本計量,期末按照公允價值對金融資產進行后續計量,公允價值的變動計入當期損益。按照這一規定,一些公司進行短期股票投資的,將不再采用原先的成本與市價孰低法計量,而將純粹采用市價法。假設某公司以每股6元在二級市場買入1000萬股股票,到年底該股票上漲到10元,按照原先會計處理方法,該公司的4000萬元賬面所得是不能計入當期利潤的,在報表中,這部分股票仍然按照6元成本計入資產。但按照新會計準則,這部分股票將按照10元計價,并且將為公司增加4000萬元投資收益。相反,當年底股票價格下降,則按新準則會造成利潤下降。

3. 結論

綜上所述,我們可以看出公允價值在投資性房地產、非貨幣性資產交換、債務重組、非同一控制下企業合并和金融工具等具體準則中的應用會產生損益,對上市公司的利潤產生影響,但是上市公司有時可能為了達到某種目的而利用公允價值去操縱利潤,這種操縱利潤的行為是可以限制的。公允價值在實際的應用中還存在著可操作性、可靠性等方面的問題,有待于在實踐中不斷的去完善,使我國的會計準則更好的發揮作用。

參考文獻:

[1] 施穎,投資性房地產準則中公允價值的應用及影響分析.中國管理信息化,2007,9:48-50.

[2]張玉英,公允價值在新準則中的應用及對利潤的影響.對外經貿財會.2006,(9):17～19.