公允價值對企業盈余管理的影響

勇琛景

[摘 要]公允價值的引入是我國2006年頒布實施的新企業會計準則中的一大亮點。本文在分別論述了公允價值和盈余管理的基礎之上，進一步分析了公允價值的引入對企業盈余管理的影響，并針對在此過程中可能出現的問題提出了相應的對策。

[關鍵詞]公允價值 盈余管理 新會計準則

公允價值的計量屬性的運用主要體現在《非貨幣性資產交換》、《債務重組》、《投資性房地產》、《生物資產》、《股份支付》、《金融工具確認和計量》等具體準則中。公允價值計量模式的引入在提高會計信息決策相關性的同時也給企業進行盈余管理提供了空間。

一、公允價值和盈余管理的綜述

（一）公允價值綜述

新準則中指出公允價值 “是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額”。實務操作中公允價值的確定可按以下原則進行：如果該項資產（或負債，下同）存在活躍市場，則可按該項資產在活躍市場上的報價來確定其公允價值；如果該項資產不存在活躍市場，則其公允價值可以參照與其實質上相同的存在活躍市場的其他資產在市場上報價來確定；若以上兩種情況均不滿足，則該項資產的公允價值可運用估值技術來確定。

公允價值相對于歷史成本主要有以下幾點不同：1、從靜態計量到動態計量，這種動態通過確認由市價變動所帶來的利得和損失來實現；2、弱化謹慎性原則，追求提供更為準確的會計信息，它不僅 “公允”計量資產減值所帶來的損失，同時也“公允”計量資產增值所帶來的利得；3、提高了會計信息的相關性，強調決策有用觀；4、遵循更為精確的配比原則，收入和費用兩者不僅在名義貨幣這個計量單位上是配比的，而且在計量屬性上也是配比的。

（二）盈余管理綜述

關于盈余管理，國內外的許多學者都曾進行過定義。這些不盡相同的定義大致可以分為兩類：“一類認為盈余管理這些行為既包含合法的操控性行為，譬如，企業管理層在企業會計準則、會計制度的允許的范圍內，通過選擇會計方法、進行職業判斷而導致的賬面盈余的變動等，也包括非法的或欺詐性的操縱行為，譬如有意識地“過度”或“不當”使用會計選擇和職業判斷來影響賬面盈余；有意編造、虛構交易來調整賬面盈余的行為等。另一類認為盈余管理僅指非法的或欺詐性的盈余操縱行為。前者是廣義的盈余管理，后者是狹義的盈余管理”（賀德富，鄒晶2008）。本文所討論的內容均建立在廣義的盈余管理的基礎之上。

（三）公允價值和盈余管理的關系

公允價值是一種會計計量屬性，盈余管理是指企業通過“合法”或“非法”的行為對企業盈利進行操縱，對賬面盈余進行管理的過程。它們二者之間并沒有必然的聯系。但是由于公允價值計量模式在運用過程中的一些特殊性，它有可能成為企業管理層進行盈余管理的工具。

二、公允價值計量模式下的盈余管理

在新會計準則中公允價值的計量屬性的運用主要體現在《非貨幣性資產交換》、《債務重組》、《投資性房地產》、《生物資產》、《股份支付》、《金融工具確認和計量》等具體準則中。本文也將從這幾個方面對公允價值計量模式下的盈余管理進行論述。

（一）利用債務重組進行盈余管理

新準則規定，在債務重組中，企業以現金或非現金資產方式清償債務，或者用債務轉資本的方式進行債務重組的，債務人應當將債務重組的賬面價值與支付的現金或非現金資產的公允價值或股份的公允價值之間的差額確認為債務重組利得，計入當期損益。同時，債務人轉出的非現金資產的公允價值與其賬面價值的差額也要作為轉讓資產損益，計入當期損益。這樣一來，那些原本財務狀況出現危機、無力清償債務的公司就可以通過進行債務重組，確認重組收益來改變企業當期的盈利狀況，就有可能成為經營業績較好，盈利能力良好的公司。

（二）利用非貨幣性資產交換進行盈余管理

新準則規定，非貨幣性資產交換同時滿足該項交換具有商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量這兩個條件是，應當一公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產的賬面價值的差額計入當期損益。雖然準則明確指出了使用公允價值進行計量的兩個條件，但這兩個條件成立與否在很大程度上依賴于會計人員的職業判斷。這種對會計人員職業判斷的依賴大大增加了企業通過非貨幣性交易對盈余進行操縱的可能性。

（三）利用投資性房地產進行盈余管理

新準則規定，投資性房地產在同時滿足下列條件時應當采用公允價值模式進行計量：1、投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；2、企業能夠從活躍的房地產交易市場上取得同類的或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而投資性房地產的公允價值作出合理的估計。在資產負債表日，采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產應按照其公允價值與原賬面價值之間的差額確認“公允價值變動損益”，計入當期損益。在現階段，我國房地產市場的體制并不十分健全，依靠活躍市場上的房地產的定價來確定公允價值顯然很難做到公允。

三、公允價值下盈余管理的現實考量

應當注意到的是，雖然新會計準則是很“謹慎”的引入了公允價值計量模式，并在各個具體準則中嚴格限定了公允價值運用的條件，但是由于公允價值的確定依賴于活躍市場的存在，而當被要求的活躍市場不存在時，公允價值的確定又存在選擇折現率和計算未來現金流量的問題，這些都不可避免的增強了會計信息處理過程中相關人員主觀判斷的色彩。而這種缺乏客觀證據相依的主觀判斷也給企業的管理層利用公允價值進行盈余管理提供了機會。從另一方面來看，公允價值計量模式的引入也給審計工作提出了新的問題，原來舊的審計程序和方法已經不能滿足在采用了公允價值計量模式之下的審計目標和要求。這也從一定程度上刺激了企業管理層利用公允價值進行盈余管理的隨意性。

針對上述提出的問題，筆者認為可以采取以下措施對引入了公允價值計量模式下的盈余管理進行規范：

（一）相關機構應通過出臺相關的應用指南和解釋等來逐步完善有關使用公允價值計量模式的具體規范，明確使用公允價值的條件及其確定方法等內容，以為公允價值的使用提供一個統一的標準，降低確定其過程中職業判斷的成份，提高它的可靠性。政府也應出臺相關的法律法規和監督管理機制，提高企業管理層“不當”進行盈余管理的成本，以對這種“非法”的操縱行為進行約束。

（二）對企業的財務報告進行審計是提高其會計信息質量的一個重要保證。相關審計機構和注冊會計師要適應新準則的這種變化，采用新的審計方法和審計程序對在公允價值計量模式之下會計信息進行審計。

（三）相關從業人員應通過不斷學習等方式來提高自身的業務素質，同時也應嚴格自律，遵守職業道德。一方面，相關從業人員應加強對新會計準則的學習，熟悉公允價值的運用條件、確定方法等，以在必要的時候對公允價值做出正確的判斷和選擇，提高會計信息的可靠性。另一方面，應通過教育等方式來提高從業人員的職業道德和職業操守，因為這是在公允價值計量模式之下確保會計信息質量的一個重要前提。

參考文獻

[1]中華人民共和國財政部，企業會計準則[M]經濟科學出版社，2006

[2]康霞，邸叢枝，公允價值應用下的盈余管理，財會月刊(會計) [J]2007(5)，14-16

[3]賀德富，鄒晶：公允價值對盈余管理的影響，中國農業會計[J]2008(10)，49-51