索羅斯：薦股“安聯(lián)保險”一舉成名

他是第一個發(fā)現(xiàn)安聯(lián)保險公司的人。對安聯(lián)和其他保險公司的研究，讓他發(fā)掘出更為龐大的隱藏資產(chǎn)。

喬治·索羅斯是個“金融天才”，從1969年建立“量子基金”至今，他創(chuàng)下了令人難以置信的業(yè)績，平均每年35％的綜合成長率，讓所有的投資專家都望塵莫及，他好像具有一種超能的力量左右著世界金融市場。

他擁有了巨大的財富，他是一個出名的慈善家，但他又是一條令你出其不意的大鱷，不知什么時候會給你重重一擊。索羅斯最早在全世界揚名，是在他弄垮了英格蘭銀行之后，而讓亞洲人銘記索羅斯的，則是因了數(shù)年前爆發(fā)的亞洲金融風(fēng)暴，許多亞洲國家的金融體系瀕臨崩潰，經(jīng)濟(jì)陷入困境。

他是天使與惡魔的化身，二者不可思議的結(jié)合體。

冒險家才會成功

1930年，喬治·索羅斯出生在匈牙利布達(dá)佩斯一個富裕的猶太家庭。父親是一名律師，性格堅毅，處事精明，他對索羅斯的影響是巨大而深遠(yuǎn)的。不僅教會了索羅斯要自尊自重、堅強(qiáng)自信，而且從小教育索羅斯，用一種平和的態(tài)度對待財富，而索羅斯在以后的生活中，也實踐了父親的教誨，將億萬家財都投入到慈善事業(yè)中。

童年時代的索羅斯在各方面都表現(xiàn)突出，是各種活動的常勝將軍。父母的寵愛，家境的優(yōu)越，自身的出色，他是天之驕子。但這種生活沒多久就被打破了。1944年，隨著納粹對布達(dá)佩斯的侵略，索羅斯隨全家開始了逃亡生涯。

那是一段充滿危險和痛苦的歲月，靠著父親的精明和堅強(qiáng)，憑借假身份證和好心人提供的庇護(hù)，他們一家終于躲過了那場劫難。后來索羅斯說，1944年是他生活中最快樂的一段時光，他從生死危難中學(xué)會了生存的技巧，這其中的兩條經(jīng)驗對他此后的投機(jī)生涯很有幫助，第一是不要害怕冒險，第二是冒險時不要押上全部家當(dāng)。

1947年，17歲的索羅斯離開匈牙利，準(zhǔn)備到先進(jìn)的西方國家尋求發(fā)展。他先去了瑞士的伯爾尼，然后馬上又去了倫敦。原先對倫敦的美好想象被現(xiàn)實粉碎了，這里不是窮人的世界，是富人的天堂。

他只能靠打零工來維持生計，生活沒有任何樂趣和新鮮感。

為了改變自己的命運，1949年，索羅斯考入倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院。索羅斯選修了1977年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者約翰?米德的課程。但他喜歡的是另一個自由哲學(xué)家卡爾?波普，卡爾?波普鼓勵他嚴(yán)肅地思考世界運作的方式，并且盡可能地從哲學(xué)的角度解釋這個問題。這對于索羅斯建立金融市場運作的新理論打下了堅實的基礎(chǔ)。

曾經(jīng)一度，貧困幾乎使索羅斯輟學(xué)，但倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院的智慧幫助索羅斯戰(zhàn)勝孤獨。讓他在書籍和思想中找到了莫大的樂趣，他還寫了一本書，但沒寫完，就先擱置了，因為畢業(yè)將近，無論年輕的索羅斯對未來有多少幻想，都必須謀生。

1953年春，索羅斯從倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)成畢業(yè)，但這個學(xué)位對他毫無幫助。他去做任何能找到的工作，首先是去北英格蘭的海濱勝地銷售手提袋，而這次經(jīng)歷讓他感覺到了生活的艱辛和不易，尤其是錢的重要性。

他開始逐漸放棄以前那種不切實際的想法，尋覓一個能夠提供高工資的工作。為了進(jìn)入倫敦投資銀行的門檻，他給市里所有的投資銀行各寫了一封求職信，終于，機(jī)會降臨了，辛哥爾與弗雷德蘭德提供了一個培訓(xùn)生的工作，他的金融生涯就此揭開了序幕。

索羅斯著迷于這個工作，成了一名在黃金股票套匯方面很有專長的交易員，尤其是在利用不同市場差價賺錢方面專長。他開始有了一些小錢，但是倫敦的單調(diào)已經(jīng)不能滿足日益成長起來的索羅斯了，他決定到世界最大的金融中心、一個冒險家的樂園——紐約闖蕩一番。

量子基金的勝利

帶著僅有的5000美元，索羅斯來到了紐約，但是他有競爭的優(yōu)勢，那就是他來自倫敦，而紐約需要的正好是一個熟知英國市場的金融專家。于是，在朋友的介紹下，索羅斯來到F.M.梅葉公司，成了一名專事黃金和股票的套利商。

1960年，索羅斯開始研究德國的保險公司，發(fā)掘出更為龐大的隱藏資產(chǎn)。索羅斯計算后發(fā)現(xiàn)，安聯(lián)保險公司投資組合中的股票，價值是安聯(lián)公司股票市值的三倍。事實上，安聯(lián)公司流通在外的股票，只占股票發(fā)行數(shù)量的三成，其余股票都被德國企業(yè)集團(tuán)鎖住，作為交叉持股。

他說：“德國各家銀行持有保險公司的三成股權(quán)，保險公司又持有各銀行的三成股權(quán)，而且有些保險公司還持有其他保險公司的股權(quán)，形成相當(dāng)混亂的交叉持股現(xiàn)象?！?/p>

通過調(diào)查，索羅斯發(fā)現(xiàn)，由于安聯(lián)公司的股票和不動產(chǎn)業(yè)務(wù)上漲，其股票售價與資產(chǎn)價值相比大打折扣，于是他建議人們購買安聯(lián)公司的股票。摩根擔(dān)保公司和德雷福斯購買了大量的安聯(lián)公司的股份。但其他人并不相信，事實上，索羅斯對了，安聯(lián)股票的價值翻了三倍。索羅斯名聲大振。

1963年，索羅斯開始在愛霍德?布雷徹爾德公司工作，這是一家主要經(jīng)營外國證券貿(mào)易的美國公司。索羅斯被雇為分析員，一開始，他主要是從事國外證券分析。由于他在歐洲形成了聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，而且他能夠講多種歐洲語言，包括法語、德語，索羅斯自然而然地成了在這一領(lǐng)域的開拓者。４年之后他成為愛霍德公司研究部主管。

幾年下來，索羅斯為公司賺了不少錢，成為了老板的左膀右臂和公司的頂梁柱，但就在這時，這個不安分的人已經(jīng)在醞釀離開，他要自己開創(chuàng)一番事業(yè)。

1973年，索羅斯和好友羅杰斯創(chuàng)建了索羅斯基金管理公司。公司剛開始運作時只有三個人：索羅斯是交易員，羅杰斯是研究員，還有一人是秘書。當(dāng)時根本沒有人注意這個小不點，但是索羅斯卻在蓄勢待發(fā)。

機(jī)會來了，1973年，埃及和敘利亞大舉入侵以色列，由于武器落后以色列慘敗。從這場戰(zhàn)爭中，索羅斯聯(lián)想到美國的武器裝備也可能過時，美國國防部可能會花費巨資重新裝備軍隊。于是索羅斯基金開始投資那些掌握大量國防部訂貨合同的公司股票，這些投資為索羅斯基金帶來了巨額利潤。

索羅斯的獨特之處在于，在一種股票流行之前，他能夠透過烏云的籠罩看到希望，他很清楚為什么要買或不買。當(dāng)他發(fā)現(xiàn)自己處境不利時，他能走出困境。

賣空是索羅斯公司特別喜愛的招數(shù)。索羅斯承認(rèn)他喜歡通過賣空獲勝而贏利，這給他帶來謀劃后的喜悅。公司把賭注下在幾個大的機(jī)構(gòu)上，然后賣空，最后當(dāng)這些股價猛跌時，公司就賺到了大量的錢。雖然在別人看來，賣空是太大的冒險，但因為索羅斯事前做足了研究和準(zhǔn)備工作，因此，他的冒險十有八九都會以勝利而告終。

1975年，喬治?索羅斯開始在華爾街社區(qū)中引人注目。他賺錢的本領(lǐng)引起了人們的注意。1979年，索羅斯決定將公司更名為量子基金，來源于海森伯格量子力學(xué)的測不準(zhǔn)定律。因為索羅斯認(rèn)為市場總是處于不確定的狀態(tài)，總是在波動。在不確定狀態(tài)上下注，才能賺錢。

此時索羅斯在英國證券市場運作得非常順利。在股市上漲到頂峰時，他把英國英鎊賣空。

他對英國股市采取大量措施，以極低的價格買進(jìn)，并且數(shù)量極大，據(jù)說價值10億美元。這一步棋他最終賺了1億美元。公司的業(yè)績也令人難以相信，竟然增長了102.6％，資產(chǎn)發(fā)展到了3.81億美元。他是華爾街上鼎鼎有名的大人物了。

金融大鱷響天下

雖然在華爾街，索羅斯是一名大家熟知的高手，但真正讓他為外界所了解的，卻是1990年代的兩次大危機(jī)，而這兩次危機(jī)，索羅斯都是關(guān)鍵人物。其一是1992年的英格蘭銀行事件。

幾百年來，英鎊一直是世界的主要貨幣，在世界金融市場占據(jù)了極為重要的地位。盡管20世紀(jì)末期，由于經(jīng)濟(jì)的衰退，英鎊在世界市場的地位開始下降。

但作為保障市場穩(wěn)定的重要機(jī)構(gòu)——英格蘭銀行，一直是英國金融體制的強(qiáng)大支柱。從未有人膽敢對抗這一國家的金融體制，但索羅斯卻出乎所有人的意料，對準(zhǔn)英鎊和英格蘭銀行發(fā)動了一次前所未有的大攻擊。

1989年11月，東西德統(tǒng)一，在許多人看來，統(tǒng)一的德國將會很快復(fù)興和繁榮起來，而1992年2月7日，歐盟12個成員國簽訂的《馬斯特里赫特條約》更是讓大家大受鼓舞：一個“大歐洲”的概念即將形成。但索羅斯經(jīng)過冷靜地分析，卻認(rèn)為新德國由于重建原東德，必將經(jīng)歷一段經(jīng)濟(jì)拮據(jù)時期。德國將會更加關(guān)注自己的經(jīng)濟(jì)問題，而無暇幫助其他歐洲國家渡過難關(guān)，這將對其他歐洲國家的經(jīng)濟(jì)及貨幣帶來深遠(yuǎn)的影響，貨幣聯(lián)盟并不一定就是好事。

果然，條約簽訂不到一年，一些歐洲國家便很難協(xié)調(diào)各自的經(jīng)濟(jì)政策。當(dāng)時英國經(jīng)濟(jì)長期不景氣，正陷于重重困難的情況下，英國不可能維持高利率的政策，要想刺激本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，惟一可行的方法就是降低利率，雖然首相梅杰多次強(qiáng)調(diào)要維持英鎊，保持其在歐洲貨幣體系的地位，但索羅斯認(rèn)為這不過是虛張聲勢，他已經(jīng)在暗暗進(jìn)行進(jìn)攻之前的準(zhǔn)備。

1992年9月，索羅斯及一些長期進(jìn)行套匯經(jīng)營的共同基金和跨國公司在市場上拋售疲軟的歐洲貨幣，使得這些國家的中央銀行不得不拆巨資來支持各自的貨幣價值。在這場較量中，索羅斯是中堅力量，僅他一人就動用了100億美元。

1992年9月15日，索羅斯決定大量放空英鎊。英鎊對馬克的比價一路狂跌，雖有消息說英格蘭銀行購入30億英鎊，但仍未能擋住英鎊的跌勢。到傍晚收市時，英鎊對馬克的比價差不多已跌至歐洲匯率體系規(guī)定的下限。英鎊已處于退出歐洲匯率體系的邊緣。到了9月16日，英國政府徹底失敗，退出了歐洲匯率體系。盡管在這場捍衛(wèi)英鎊的行動中，英國政府甚至動用了價值269億美元的外匯儲備，但還是以失敗而告終。英國人把這一天叫作“黑色星期三”。

隨后，意大利和西班牙也紛紛宣布退出歐洲匯率體系。意大利里拉和西班牙比塞塔開始大幅度貶值。索羅斯成了這場襲擊英鎊行動中最大的贏家，他的照片登在了各大雜志之上，被《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》雜志稱為“打垮了英格蘭銀行的人”。在這一年，索羅斯的基金增長了67.5％。他個人也因凈賺6.5億美元而榮登《金融世界》雜志的華爾街收入排名表的榜首，這個紀(jì)錄一直保持至今。

接著，索羅斯又把目標(biāo)瞄準(zhǔn)了東南亞，掀起了一場轟動世界的亞洲金融危機(jī)。1990年代初期，當(dāng)西方發(fā)達(dá)國家正處于經(jīng)濟(jì)衰退的過程中，東南亞國家的經(jīng)濟(jì)卻出現(xiàn)奇跡般的增長，當(dāng)亞洲處于泡沫經(jīng)濟(jì)的狂熱和興奮之時，并沒有意識到自己經(jīng)濟(jì)體制的漏洞，但是索羅斯卻已經(jīng)察覺到了。

隨著時間的推移， 東南亞各國經(jīng)濟(jì)過熱的跡象更加突出，雖然中央銀行采取不斷提高銀行利率的方法來降低通貨膨脹率。但同時這種方法也提供了很多投機(jī)的機(jī)會。銀行本身也加入投機(jī)者的行列。這就造成了一個嚴(yán)重的后果，各國銀行的短期外債巨增，一旦外國游資迅速流走各國金融市場，將會導(dǎo)致令人痛苦不堪的大幅震蕩。其中，問題以泰國最為嚴(yán)重。

因為當(dāng)時泰國在東南亞各國金融市場的自由化程度最高。

索羅斯正是看準(zhǔn)了東南亞資本市場上的這一最薄弱的環(huán)節(jié)決定首先大舉襲擊泰銖，進(jìn)而掃蕩整個東南亞國家的資本市場。1997年，索羅斯及其他套利基金經(jīng)理開始大量拋售泰銖，泰國外匯市場立刻波濤洶涌、動蕩不寧。泰銖一路下滑，泰國政府動用了300億美元的外匯儲備和150億美元的國際貸款企圖力挽狂瀾。但這區(qū)區(qū)450億美元的資金相對于無量級的國際游資來說，猶如杯水車薪，無濟(jì)于事。

索羅斯颶風(fēng)很快就掃蕩到了印度尼西亞、菲律賓、緬甸、馬來西亞等國家。印尼盾、菲律賓比索、緬元、馬來西亞林吉特紛紛大幅貶值，導(dǎo)致工廠倒閉，銀行破產(chǎn)，物價上漲等一片慘不忍睹的景象。這場掃蕩東南亞的索羅斯颶風(fēng)一舉刮去了百億美元之巨的財富，使這些國家?guī)资甑慕?jīng)濟(jì)增長化為灰燼。所有的亞洲人都記住了這個恐怖的日子，記住了這個可怕的人，人們開始叫他“金融大鱷”，在一些亞洲人的心目中，索羅斯甚至是一個十惡不赦、道德敗壞的家伙。

但是，索羅斯自己卻不這樣認(rèn)為，他說：“我是一個復(fù)雜的人，在世界一些地區(qū)，我以迫使英格蘭銀行屈服和使馬來西亞人破產(chǎn)而出名，即作為投機(jī)者和魔鬼而出名。但在世界其他地區(qū)，我被視作‘開放社會’的捍衛(wèi)者?！?/p>

的確，他是一個復(fù)雜的人，讓人無法猜透，與索羅斯在金融市場的無情殺伐相比，他又是一個慈善家、哲學(xué)家，他曾獲得的代頓和平獎，是根據(jù)1995年簽署的旨在結(jié)束波黑內(nèi)戰(zhàn)的代頓和平協(xié)議而命名的。

僅在2000年，索羅斯旗下的援助波黑基金會就為波黑的教育、衛(wèi)生、社會發(fā)展等領(lǐng)域投入了近5億美元的資金，還把25000美元獎金捐獻(xiàn)給波黑的重建事業(yè)。

他還將自己的錢，建立了一個基金會，專門用于貧困學(xué)生的上學(xué)問題……

這就是索羅斯，人們永遠(yuǎn)無法預(yù)料到他的下一步又會是什么，是高揚和平旗幟，還是又一次讓世界震驚、民眾遭殃的大地震，但無論如何，他都是我們這個世界最偉大的投資家之一。

鏈接 國際金融界的壞孩子

給予索羅斯的罵聲和掌聲

1997年的某天，德國《圖片報》發(fā)表文章言：一個人倚仗自己的資金來對付整個國家及其貨幣并獲得了成功。此人就是億萬富翁喬治?索羅斯。這個國家是泰國，它的貨幣是銖。

泰國這頭小老虎受了傷。此時“國際金融界的壞孩子”出動了。他的做法非常簡單：他只是散布謠言。他的話對全世界投機(jī)倒把分子就是金科玉律，謠言在全世界不脛而走。

而泰國政府卻無能為力。最后的出路是：在7月2日放開泰銖的匯價（過去是同美元掛鉤），其后果是自由下落。一美元可以買30泰銖（此前是近20銖）。”

索羅斯現(xiàn)在等待泰國銖落到最低點，然后便大量買進(jìn)泰銖和泰國股票。全世界投機(jī)倒把分子都在等待索羅斯發(fā)出信號。他一購買，大家都跟著購買，泰銖和股票也跟著上漲。行市上升，交易所的交易贏利便滾滾流入他的私囊。他不顧交易所投機(jī)家的大忌而同中央銀行對抗，并且又一次得手。

股市天才、業(yè)余哲學(xué)家和慈善家

“下一次金融危機(jī)肯定會到來。問題只在于什么時間?！眴讨?索羅斯說。對于他自己以數(shù)以十億計的資金作賭注來對付泰國銖，從而會給危機(jī)火上加油，他卻保持沉默。索羅斯量子基金會的經(jīng)理斯坦利?德魯肯米勒在上周泰國中央銀行宣告屈服之后承認(rèn)：“ 我們贏利了?！?/p>

索羅斯聞名于世是在1992年，當(dāng)時英格蘭銀行不得不向這位匈牙利人俯首稱臣。通過貨幣投機(jī)，索羅斯在使他的投資者的財富增加的同時，也為自己聚集了25億美元以上的私人財產(chǎn)。索羅斯正慷慨地把這些錢花出去。他是美國，可能也是世界上最大的慈善家。他設(shè)立的基金會即開放社會研究所在全世界有50多家分支機(jī)構(gòu)，雇員超過1000人。

這位1930年出生的大投機(jī)家早在1989年就已經(jīng)從日常交易中抽身引退。只有在采取向英鎊或泰國銖進(jìn)攻這樣的大行動時，索羅斯才積極參與。在這種行動中，沒有人愿意放棄利用這位老人的辨別力。