巨災保險，正在逼近的現實

目前中國救災的主要方式是靠民間捐助和財政兜底。而政府主導、商業保險公司參與的巨災保險體系長期缺位，至今尚無實質性進展。

2008年接踵而至的自然災害讓中國部分地區的經濟和民眾生命財產損失慘重。而對承擔社會保障職能的保險業卻沖擊有限。究其原因，除了中國遠低于發達國家的保險密度和保險深度之外，更大的原因在于，重大自然災害的低概率、高風險和不確定性，讓一般的商業保險無力跟進。

目前中國救災的主要方式是靠民間捐助和財政兜底。政府主導、商業保險公司參與的巨災保險體系長期缺位，至今尚無實質性進展。而這，本應該是巨災救助的主力方式。

不足一成的賠付率

年初的南方雪災，保險賠付不超過2%。對于這次的震災，保險業專家郝演蘇估計，最多不超過10%。且主要是壽險賠付。

業內分析認為，對于保險公司來說，壽險的賠付取決于傷亡人數、投保比例及投保金額。由于震源在比較偏遠的鄉鎮，投保比例及投保金額都比較低，雖然傷亡人數巨大，但保險公司承擔的賠付責任依然有限。資料顯示，四川壽險占全國的5.2%，產險占4.3%。震源中心阿壩州的保費只占四川的0.17%，其中壽險保費為零，意外和健康險也不到45萬元。兩大重災區德陽和綿陽合計的市場份額也不到10%。

申銀萬國余斌則認為，平安、太保、國壽三家保險公司都會受到不同程度的影響，但引起的賠付增加應該被視為一次性影響，并不會影響保險公司長期盈利能力。

由于保險公司收取保費的同時承擔了小概率的災害事件，所以汶川地震這類巨災將會導致當年的賠付劇增，引起利潤波動。國際上通常在巨災過后，保險公司都會提高費率建立更為充足的償付能力。從國際經驗看，保險股在災害發生后短期股票價格承壓而后會逐漸恢復，甚至會有更好的表現。

不可抗力與保險免責

5?12四川汶川震災發生后，保監會緊急啟動應急預案I級響應程序，中國人壽、平安、太平洋保險等數十家保險公司也紛紛啟動應急預案，開通綠色理賠通道，方便查勘理賠。

據了解，財險和壽險對于地震的損失保障有很大不同。財險一般分為基本險、綜合險以及一切險，從目前保險條款來看，基本險、綜合險一般不保地震，一切險有所涉及，而意外險、壽險一般將地震列為保障范圍。在所有的意外險和壽險產品中，地震都在承保責任內。

而在2001年10月保監會下發的《企業財產保險擴展地震責任指導原則》(保監發2001160號)，放寬了保險公司承保地震風險的限制。一些財產險中，“地震險”以附加險的形式悄然附加在家財險當中，地震附加險費率一般為主險的10%，投保者以房屋價值繳納保費。

但在實際操作過程中，由于承保風險太大，保險公司一般不主動向客戶推薦地震附加險。現有“地震險”也難發揮保障功能。2007年云南普洱地震給震中寧洱縣造成29億元以上的經濟損失，而當地年度財政收入不足5000萬元，雖然財政部下撥了2700萬元救災款，各地也紛紛捐助，但這遠遠不足以彌補地震損失，更不足以用于災后重建。

專家指出，中國是世界上地震活動最強烈和地震災害最嚴重的國家之一。隨著中國經濟逐年增長和財富存量的持續積累，地震災害對經濟和社會的威脅與破壞程度將不斷上升。據測算，如果唐山大地震發生在現在，將導致6000多億元人民幣的經濟損失。根據世界著名的巨災風險模型公司——美國AIR環球公司中國地震風險模型的測算，一場250年一遇的大地震，東部沿海一些特大城市僅可保財產而言，損失就可能達到250億美元左右。

巨災保險再升溫

保險專家郝演蘇認為，年初的南方雪災，保險賠付不超過2%，汶川地震的保險賠付率也不會超過10%，且主要是壽險賠付，但這并不意味著保險業沒有發揮應有的作用。

郝演蘇認為，高質量、高效率的防災救災需要構筑四道防火墻：第一道是依靠民間個人的力量來承擔、消化風險；第二道依靠商業保險轉嫁風險；第三道是依靠國內外社會的救助；第四道、也是最后一道防線才是政府的財政兜底。

其中第二道防線的構建需要政府施以援手。即由政府財政來對巨災保險進行安排，或是給予稅收優惠，或是給予商業保險公司財政補貼、給予投保人保費補貼，或是成立巨災基金等等。

北京大學經濟學院風險管理與保險學系副主任劉新立認為，災害中應該有保險的身影。

從短期來看，商業保險公司積極參與災后救援工作，有利于向消費者傳遞保險理念、樹立保險形象，這對保險業來說十分重要。從長期來看，商業保險公司積極參與政策性巨災保險的研究與運作，如在有政策補貼的情況下，商業保險公司可以對承保和理賠展開研究；在其他部門的配合下，商業保險公司可以積極研究費率擬定和產品開發等。

近年來，中國人民銀行、中國保監會先后成立中國地震保險課題組，已形成大量有價值的關于地震保險的研究報告，為我國開展地震保險奠定了良好的基礎。保監會產險部副主任董波透露，2003年以后，保監會會同國家地震局、財政部、稅務總局等相關部門，就推動我國家庭財產的地震保險制度進行了研究，目前這些制度還在進一步研究和完善過程當中。

相當多的專家認為，應對巨災所造成的嚴重后果，僅靠商業保險公司的力量是遠遠解決不了問題的。世界其他許多國家和地區為了減輕財政的負擔，往往借助的是政府力量和保險計劃相結合的方式。一般采取政府支持或直接介入，并與商業保險公司共同建立地震保險基金的做法，對地震風險進行單獨的有效管理，從而形成了一套較為成熟的運作模式。