我國(guó)招商引資中的異常現(xiàn)象及加強(qiáng)監(jiān)管的對(duì)策建議

摘要：近年來，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、人民幣升值預(yù)期和人民幣利率高于外幣利率等因素的影，外商直接投資呈現(xiàn)超常增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。本文試對(duì)我國(guó)招商引資中的異常現(xiàn)象進(jìn)行深入分析，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：外商投資；流入；異常

中圖分類號(hào)：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031(2007)10-0062-03

據(jù)統(tǒng)計(jì)，經(jīng)商務(wù)部確認(rèn)，2007年1-5月，江蘇省外商直接投資實(shí)際到賬注冊(cè)外資91.94億美元，同比增長(zhǎng)42.1％，月平均到賬外資18.39億美元，同比增加5.45億美元。同期，江蘇省新增工商登記注冊(cè)外商投資企業(yè)2686家，同比增長(zhǎng)24.2％；注冊(cè)協(xié)議外資161.22億美元，同比增長(zhǎng)24.8％。目前，江蘇省引資總量繼續(xù)保持全國(guó)第一，實(shí)際直接投資占到全國(guó)36.4％的份額。同比提高8.3個(gè)百分點(diǎn)；增幅與全國(guó)相比高出32.2個(gè)百分點(diǎn)。外商投資大幅增長(zhǎng)與國(guó)內(nèi)持續(xù)向好的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)和日益改進(jìn)的投資環(huán)境有關(guān)。但是對(duì)其中異常現(xiàn)象應(yīng)該引起高度重視。

一、江蘇省招商引資增長(zhǎng)中出現(xiàn)的異常現(xiàn)象

1、異常的資本金來源。資本金來源較為復(fù)雜，大多來自不同的國(guó)家，投資者與匯款人大多數(shù)不一致。通過外匯管理局驗(yàn)資詢證發(fā)現(xiàn)，外方投資者與交款人國(guó)別、名稱等不一致的現(xiàn)象較為普遍，個(gè)別企業(yè)25萬美元的外方投資款甚至來自5個(gè)不同的國(guó)家和地區(qū)。這其中不乏正常的關(guān)聯(lián)公司等匯款，但是企業(yè)多方籌集資本金成立外商投資企業(yè)的意圖較為明顯。從鹽城市股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況看，相當(dāng)數(shù)量外資轉(zhuǎn)入方為香港、英屬維爾京群島、開曼群島等，個(gè)別企業(yè)甚至出現(xiàn)中外方投資者的法定代表人為同一人的情況。

2、投資企業(yè)無正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。由于異常外商投資目的的特殊性，企業(yè)往往是皮包公司，并無固定的廠房和設(shè)施，不進(jìn)行真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。對(duì)于以避稅為目的的外資企業(yè)，其顯著的特點(diǎn)是企業(yè)利潤(rùn)率奇高，遠(yuǎn)超出正常的盈利水平，往往在較短的時(shí)間內(nèi)集中大量匯出利潤(rùn)，且企業(yè)的進(jìn)出口產(chǎn)品價(jià)格遠(yuǎn)不同于正常價(jià)格。如2007年1月，一個(gè)名為L(zhǎng)UI CHUEN的人從香港連續(xù)向某市4家外資企業(yè)匯入投資資本金21筆，累計(jì)折907.94萬美元。經(jīng)調(diào)查，這4家企業(yè)既無廠址廠房，又無人員設(shè)備，其企業(yè)法人、銀行預(yù)留印鑒章和聯(lián)系人均為鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府工作人員，并且均已通過正常驗(yàn)資取得外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。上述資本金均在到賬的當(dāng)日憑虛假合同辦理結(jié)匯，結(jié)匯所得人民幣均匯往深圳指定賬戶。經(jīng)查明，境外匯款人LUI CHUEN并非投資方，而是收取結(jié)匯人民幣資金的深圳某公司的內(nèi)部人員。鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府人員確認(rèn)，這4家企業(yè)資本金的匯入與匯出都由同一個(gè)人出面與他們聯(lián)系，該人自稱為很多地方辦理過虛假投資手續(xù)，從未出現(xiàn)問題。

3、境內(nèi)資本的“返程投資”。蘇南等地在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中，大多數(shù)企業(yè)通過“返程投資”的形式來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，這些企業(yè)在境外離岸中心成立投資公司，再將募集資金投資到境內(nèi)，成功將資本性質(zhì)進(jìn)行“變臉”。如江蘇某燃?xì)獍l(fā)展有限公司、江蘇某塑膠工業(yè)有限公司、江蘇某紡織有限公司等在外匯局登記的投資外商都來自境外離岸中心。而其實(shí)際控制人卻分別是河北廊坊某集團(tuán)、上海某集團(tuán)和福建某集團(tuán)等。

4、外方變相高價(jià)出售設(shè)備。主要表現(xiàn)為外方用虛高報(bào)價(jià)的設(shè)備投資，或者以投資資本金從外方關(guān)聯(lián)(或控股)企業(yè)高價(jià)購(gòu)買設(shè)備。如鹽城市某工具有限公司經(jīng)驗(yàn)資確認(rèn)實(shí)際到位注冊(cè)資本357萬美元，其中臺(tái)灣威庭公司設(shè)備投入342萬美元，美元現(xiàn)匯投資15萬美元。事后發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)作為實(shí)物投資的50多套設(shè)備中大部分是舊設(shè)備，但進(jìn)口投資時(shí)卻以舊報(bào)新，以次充好，虛報(bào)價(jià)格，其中一臺(tái)機(jī)器報(bào)價(jià)86.63萬美元，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)同種設(shè)備的4-5倍。

5、資本金匯入驗(yàn)資后。企業(yè)隨即以多種名義匯出外匯。部分非正常企業(yè)匯入資本金來自國(guó)外融資。履行完驗(yàn)資手續(xù)后，該部分資金即設(shè)法以個(gè)人或者非貿(mào)易付匯等名義匯出國(guó)外。部分個(gè)人外匯資金來自外匯黑市交易。如鹽城市某混凝土有限公司于2007年1月設(shè)立，注冊(cè)資金為110萬美元。在沒有發(fā)生實(shí)際支出的情況下，該公司于2007年3月將110元資本金結(jié)匯。結(jié)匯后隨即再以非貿(mào)易付匯的名義匯出外匯。

6、招商部門代替企業(yè)辦理手續(xù)，不見企業(yè)相關(guān)人員。政府部門配備專職的招商引資人員，代替企業(yè)跑審批、辦業(yè)務(wù)，這一方面是政府招商引資軟環(huán)境改善的一個(gè)方面，但是個(gè)別企業(yè)在具體的業(yè)務(wù)審批過程中，完全憑政府部門人員意愿辦理開戶登記等手續(xù)，不見企業(yè)人員，部分企業(yè)登記開戶后杳無音信。資本金匯入結(jié)匯資金設(shè)法劃走。對(duì)此類企業(yè)的真實(shí)性應(yīng)加以關(guān)注。鹽城市某家中港合資企業(yè)2007年3月底收到香港外方投資者匯入的12筆“投資款”合計(jì)港幣4047萬元，當(dāng)日即結(jié)匯轉(zhuǎn)至深圳某公司，匯款用途為“設(shè)備款”。經(jīng)調(diào)查深圳公司為注冊(cè)資本只有3萬元的貿(mào)易有限公司，其在短短一個(gè)月內(nèi)進(jìn)出賬戶資金竟有12億多。同時(shí)發(fā)現(xiàn)一些中外合作企業(yè)，其外方投資者為香港公司，將資本金結(jié)匯后，以購(gòu)買設(shè)備名義分次將人民幣資金匯入深圳多家公司現(xiàn)象

7、股權(quán)溢價(jià)增加注冊(cè)資本。股權(quán)溢價(jià)操作主要指外方資本通過高溢價(jià)收購(gòu)中方股權(quán)或溢價(jià)增資的方式。實(shí)現(xiàn)大量額外資本從境外流入中國(guó)境內(nèi)的目的。如2007年4月份某中資企業(yè)辦理一筆涉外轉(zhuǎn)股手續(xù)，外方認(rèn)購(gòu)中方股權(quán)溢價(jià)達(dá)1485％，如此的高溢價(jià)率使得境外資金多匯入了87.91萬美元。又如2007年1月，江蘇省蘇北某中韓合資企業(yè)外方原股東增加注冊(cè)資本630萬美元，從而使公司的注冊(cè)資本由500萬美元增加到1130萬美元。此次增資采取了溢價(jià)的方式，實(shí)際匯入資本金1000萬美元，多余的370萬美元計(jì)入公司公積金、儲(chǔ)備基金賬戶。

8、假投資真外債。受宏觀調(diào)控政策的影響，國(guó)內(nèi)某些企業(yè)為緩解資金困難的矛盾，通過非正規(guī)的途徑籌措境外資金。江蘇省蘇北一家新批的外商獨(dú)資房地產(chǎn)企業(yè)，注冊(cè)資本為500萬美元，總投資1000萬美元。公司2007年4月份成立后，注冊(cè)資本金隨即就到位，并陸續(xù)全部結(jié)匯成人民幣，其中有一筆432萬美元的結(jié)匯依據(jù)是一份與省內(nèi)某中資房地產(chǎn)公司簽訂的合作協(xié)議。

9、利用外幣兌換店的虛假外資。調(diào)查顯示，一些企業(yè)為獲取外商投資企業(yè)優(yōu)惠政策，想盡辦法通過非法渠道匯入外匯資金，充作投資款，設(shè)立外商投資企業(yè)。鹽城市某公司為完成招商引資任務(wù)。將近3000萬元人民幣資金匯到香港，利用“外幣兌換店”將其兌換為美元，再流入境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)。

10、通過成立“虛假”中外合作企業(yè)渠道流入。所謂“虛假”中外合作企業(yè)，是指中資企業(yè)。尤其是民營(yíng)中資企業(yè)單純?yōu)橐司惩赓Y金而與外國(guó)投資者共同設(shè)立契約式中外合作企業(yè)。此類合作企業(yè)是在原中資企業(yè)的基礎(chǔ)上設(shè)立的，仍使用原中資企業(yè)的辦公、生產(chǎn)場(chǎng)地及生產(chǎn)管理人員，合作企業(yè)的法人代表也仍為原中資企業(yè)的法人代表，外方只負(fù)責(zé)投入外匯資金，合作企業(yè)完全由中方自行自主生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，自行安排生產(chǎn)、銷售等。收益或者產(chǎn)品的分配以及風(fēng)險(xiǎn)和虧損的分擔(dān)，由合作企業(yè)合同約定。有的甚至通過私下同外國(guó)投資者簽訂帶有固定回報(bào)條款的合作合同，來達(dá)到謀取境外融資的目的，從而為大量異常資金流入境內(nèi)提供了可能通道。

二、加強(qiáng)對(duì)外商投資監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議

1、加強(qiáng)外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯監(jiān)管。進(jìn)一步明確企業(yè)資本金結(jié)匯的審核要件和審核要求，增強(qiáng)其真實(shí)性審核的可操作性，重點(diǎn)加強(qiáng)資本金結(jié)匯后人民幣用途的監(jiān)管。對(duì)于申請(qǐng)資本金結(jié)匯的合同內(nèi)容與企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍不符、申請(qǐng)結(jié)匯金額與投資規(guī)模不符、合同內(nèi)容雷同、不能提供上一筆結(jié)匯資金用途有效證明文件等異常情況，外匯指定銀行應(yīng)停止為其辦理資本金結(jié)匯業(yè)務(wù)并報(bào)告當(dāng)?shù)赝鈪R局，由外匯局進(jìn)行真實(shí)性審核。

2、完善相關(guān)法律規(guī)定，明確對(duì)虛假外商投資問題的處罰依據(jù)和處罰措施。當(dāng)前虛假外商投資行為主要表現(xiàn)為外匯資金的非法流入和結(jié)匯，而現(xiàn)行外匯管理法規(guī)在這方面管理的脆弱性，客觀上縱容了虛假外商投資企業(yè)在某些地區(qū)的泛濫。因此，打擊虛假外商投資行為，關(guān)鍵是要完善相關(guān)法規(guī)，盡快修訂出臺(tái)新的《外匯管理?xiàng)l例》，明確對(duì)外匯流入的監(jiān)管依據(jù)和涉匯主體、有關(guān)部門提供虛假證明材料所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任及對(duì)其的處罰措施。

3、加強(qiáng)部門間的溝通協(xié)作。對(duì)于以實(shí)物投資方式成立虛假外商投資企業(yè)的行為，外匯管理部門應(yīng)加強(qiáng)與商檢部門的溝通，對(duì)外方出資情況詢證函填寫的完整性、真實(shí)性和合規(guī)性進(jìn)行認(rèn)真審核，把好應(yīng)商檢的投資設(shè)備是否已由商檢部門進(jìn)行價(jià)格鑒定這一審查關(guān)，就可對(duì)外商設(shè)備投資進(jìn)口報(bào)關(guān)價(jià)格虛高、人為擴(kuò)大到賬設(shè)備投資額起到有效的阻止作用。對(duì)于憑借虛假材料騙得工商注冊(cè)的假外資企業(yè)，外匯管理部門應(yīng)定期與工商部門核對(duì)新批外商投資企業(yè)的驗(yàn)資詢證情況。

4、對(duì)現(xiàn)有利用外資政策進(jìn)行清理。繼續(xù)對(duì)外商投資企業(yè)固定回報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行清理。嚴(yán)格禁止用低價(jià)土地出讓等形式進(jìn)行招商引資。對(duì)外資企業(yè)兼并國(guó)有企業(yè)要堅(jiān)持內(nèi)資優(yōu)先的原則，對(duì)故意壓低資產(chǎn)價(jià)格，低價(jià)出讓國(guó)有企業(yè)的行為要進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

5、建立外匯局跨地區(qū)聯(lián)合辦案機(jī)制。鑒于虛假外商投資行為多為跨地區(qū)作案，建議由國(guó)家外匯管理局牽頭建立虛假外商投資跨地區(qū)聯(lián)合辦案督導(dǎo)組，負(fù)責(zé)重大虛假外商投資案件所涉及分局的組織協(xié)調(diào)工作，實(shí)現(xiàn)虛假外商投資外匯資本金流入地和結(jié)匯人民幣流入地外匯局檢查力量的有力配合。