構建區域金融穩定工作機制的若干對策思考

摘要：金融監管職能分離后，央行分支機構在識別、計量和防范區域金融風險方面缺乏必要的手段和措施，維護區域金融穩定的能力還有待增強。本文從區域央行金融穩定工作的實際出發，就如何建立和優化區域金融風險監測評估和預警機制作了初步探討。

關鍵詞：金融風險；監測評估：預警

中圖分類號：F832.0 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2007)10-0()84-03

金融穩定是經濟穩定增長的基礎條件。隨著金融業開放程度不斷擴大和金融業混業經營趨勢不斷加強，金融創新和金融工具層出不窮，區域金融風險表現出更具隱蔽性、復雜性、聯動性和綜合性等特征。區域金融風險一旦暴露，對區域經濟穩定增長會產生一定的負面影響。如果處理不好，將導致風險大面積擴散和蔓延，甚至有可能長期拖累區域經濟的穩定增長。2003年新修訂的《中國人民銀行法》明確賦予人民銀行維護金融穩定的職能，而實際執行中，由于缺乏良好的制度框架和必要的手段和措施，人民銀行分支機構在維護區域金融穩定方面處于較為被動的位置。本文從風險預防和危機應對的角度對構建區域金融穩定工作機制提出了若干對策建議。

一、建立金融穩定綜合評價體系。增強區域金融風險預測的科學性、有效性和前瞻性

區域金融穩定評價體系的基本設計思路是：從銀行業、證券業、保險業和宏觀經濟等四個方面設計57個量化指標及12個金融穩定預警監測指標，然后利用層次分析法，通過下層指標計算出上層指標值，最后計算得出區域金融穩定綜合評價值和風險預警值。用金融穩定綜合評價體系來監測區域金融風險有這樣幾點好處：一是可考慮根據風險指標的時間系列指標的線性分析結果，推導出各風險指標的權重，拚棄由經驗法或專家打分法得出風險指標權重的基本思想，從理論基礎方法上完善金融穩定評估體系。二是根據經濟決定金融的理論，在風險指標的選擇上要著重考慮區域經濟增長速度、質量、結構以及各經濟主體的經濟行為等一系列指標對區域金融風險產生的影響程度，并將其作為主要判斷標準，站在經濟運行的高度分析金融運行的質量。_=三是通過根據過去時間序列指標，預測近、中、遠期區域金融穩定狀況值及風險因素，增強了預警功能。為制定區域金融風險管理政策提供了決策參考。

二、建立金融機構風險診斷和糾正機制。重點關注潛在風險較高金融機構

當前區域金融風險暴露較多的機構主要是城市商業銀行和農村信用社等地方性法人金融機構，可考慮將地方高風險的法人金融機構作為風險診斷和糾正機制的首選對象。對金融機構進行風險提示可引起金融機構對自身風險問題的關注，從外部增加機構改善經營的壓力。金融機構的風險診斷機制，其設計可分為以下幾個步驟。

第一步，風險指標的選取。其核心指標包括資本風險、流動性風險、信用風險、經營風險和制度風險等5類風險指標。

第二步，確定各個指標的風險提示臨界值。按照國際標準和專家的經驗判斷，確定每一個指標值對應的風險狀態的臨界值，即提示區間。以資本充足率為例，由于海南沒有參加改革，資本充足率的安全臨界點設為0％而不是8％，并以4％的幅度作為提示界限，即資本充足率每下降4％，其對應的風險的嚴重程度提高一個檔次。

第三步，數據處理及風險計量。首先對評價指標風險程度進行判斷，確定相應的風險等級以及得分。農村信用社風險程度的評定根據風險指標的綜合得分進行評定，評定的級別劃分為一級提示(輕微)、二級提示(較嚴重)、三級提示(嚴重)，分別用藍色、黃色、紅色表示。風險提示機制的建立可以根據風險程度的嚴重與否按月或按季進行提示。

第四步，發出風險提示函的同時，另可根據風險隱患程度的高低，要求金融機構進行整改。在基層央行獲取單個機構風險信息較為充分的情況下，可以逐漸將風險提示機制的覆蓋范圍擴展到銀行業、保險業和證券業等各行業的金融機構。

為促使金融機構對風險診斷機制的重視，應建立整改情況通報制度和高管人員約見談話制度等配套制度。基層央行對已發出風險提示函的金融機構。應要求其進行整改。對于多次要求其整改而整改不到位的金融機構高管人員，基層央行可對其高管人員進行約見談話，限期整改。同時，基層央行可將風險監測評估的情況通報其行業監管部門，建議監管部門對存在風險隱患的金融機構采取行動措施，并根據其風險隱患的嚴重狀況和性質可向其上級主管單位或地方政府進行情況通報。快速糾正機制的建立和實施有助于基層央行在金融機構風險隱患初發期及時化解金融風險。

三、建立金融機構風險自評估報告制度。動態掌握金融機構風險狀況

為解決基層央行收集銀行、證券和保險業等行業監管信息的困難，增強金融穩定部門獲取區域內金融機構的風險信息的能力，有必要建立金融機構風險自評估報告制度，直接從金融機構獲取第一手風險管理信息。

金融機構風險自評報告制度是基于金融機構對自身風險進行分析和評價的一種制度，其主要內容可以包括：(1)金融機構風險狀況。結合監管部門現行監管指標體系，就銀行業、證券業和保險業設計專門報表擇取反映業務量和盈利能力、流動性變化的指標納入其中，要求金融機構準確填制，對異動情況作出分析。(2)風險防范和化解。包括金融機構報告期內所發生的各類風險、突發事件。以及有關部門報告的情況、對風險和突發事件處置情況等。(3)內部風險管理和創新發展。包括法人金融機構內部治理結構情況。各金融機構報告期內風險管理體系建設、內部控制制度變化情況，金融機構業務創新對本機構穩健經營的影響，向客戶宣傳金融產品、業務及投資風險等情況。(4)金融機構檢查監督和整改情況。包括報告期內金融機構接受有關管理部門和系統內的檢查監督情況，如檢查部門、檢查頻率、檢查內容、檢查中發現的問題以及整改結果。(5)風險自我評估。金融機構對自身風險程度進行總體評價，對各種風險影響因素的相對重要性的排隊以及下階段擬采取的對策。

四、根據區域產業結構調整的特征。建立重點行業的金融風險監測機制

經濟泡沫的形成與區域主導產業迅猛增長以及對短期資金的嚴重依賴有密切的關系，因此，關注區域主導產業的投資增長速度及信貸融資比例等指標對防范銀行風險有重大的意義。在新一輪經濟增長周期中，各區域房地產業的貢獻度占相當比例，對銀行信貸融資的依賴度較大。為此，有必要建立房地產業金融風險監測評估指標體系。對區域房地產市場定期進行監測評估，揭示其金融風險狀況。房地產業金融風險監測指標體系包括四個方面：(1)房地產市場情況，包括全區域和重點城市的房地產投資情況、房地產供求、房地產價格等情況。(2)房地產開發融資結構、房地產信貸規模及信貸資產質量等房地產金融指標體系。(3)結合房地產開發商資金來源結構、開發成本、利潤以及居民家庭負債情況的專題調查，著重分析房地產價格上漲的因素以及對銀行資產安全性的影響。(4)通過建立人民銀行與省統計局價格監測中心、發改廳、建設廳、國土資源廳等政府部門的房地產金融聯席會議制度，借助公開媒體，向社會進行風險提示。

五、建立重點企業定點聯系機制。掌握金融風險的微觀主體運行情況

當前信貸資金向大企業集中的風險日益增大。為有效防范系統性金融風險，基層央行可選擇區域內各銀行貸款規模前10位的企業作為重點聯系企業。并利用征信體系了解其貸款銀行及貸款規模、還款情況和風險狀況。在此基礎上，再通過信貸主銀行定期獲取企業有關財務情況，并以信貸主銀行為中介，采取走訪、座談等形式直接了解企業經營的情況，著重了解企業經營狀況對銀行信貸風險的影響。具體內容包括：(1)企業內部控制機制、股權結構和治理機制。主營業務情況，主導產品的市場份額和市場競爭力以及產品的創新能力。(2)企業半年和年度的財務狀況，包括資產負債情況，銷售收入、營業收入和費用以及盈利情況和經營前景預測。(3)報告期企業重大經營事項，包括企業重大投資決策、主要股東股權異動、高級管理人員的任免以及重大戰略決策、關聯交易等事項。

六、健全危機管理應急機制。提高金融穩定的效率

由于金融風險的不確定性、突發性和系統性，近年來，各省(市)按照統一指揮、協調配合，自救為主、救助為輔，快速應對、成本最小的原則，逐漸建立起金融突發事件應急管理機制。較好地防止了風險蔓延或轉化為系統性風險。為進一步健全應急管理機制，基層央行還應著重做好以下幾項工作：(1)加強和商業性金融機構的信息溝通，完善基層央行自身和商業性金融機構金融突發事件應急處置機制，充分發揮基層央行在處置金融突發公共事件中的職責和作用。(2)加強應急預案演練，并抓緊應急指揮體系建設。應急指揮體系要求加強信息報送管理，確保應急通訊聯絡暢通。(3)建立有效的金融應急備份系統和緊急流動性支持系統。當危機或突發事件發生時，基層央行應急小組應當根據實際情況，及時判斷并決定是否向金融體系提供足夠的流動性支持。(4)建立高效的應急聯動機制。基層央行存地方政府的支持下，制定跨部門的應急處置操作辦法，建立突發事件快速報送制度，嚴格按照規定的時限、方式和程序及時匯報或通報各類突發事件信息。在重大突發性金融風險爆發時，可簡化再貸款的發放程序，減少部門之間的協調時間，贏得最佳救助時機。