運用公允價值計量的現實思考

[摘 要] 公允價值計量是我國新會計準則體系改革的亮點#65377;本文分析了我國采用公允價值計量的動因#65380;優越性以及新會計準則中公允價值計量的運用#65377;

[關鍵詞] 新會計準則;公允價值;動因;優越性

[中圖分類號]F233[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2007)11-0043-03

2006年2月，中華人民共和國財政部按照會計國際趨同的要求，對中國會計準則體系進行了修訂和完善，參照國際會計準則并結合中國國情引入公允價值計量模式，頒布了新的企業會計準則#65377;我國對于公允價值計量經歷了“用之又棄，棄之又用”的曲折過程#65377;雖然對于公允價值計量仍有不少分歧，但近幾年來的明顯趨勢是，越來越多的理論和實務工作者開始研究和關注現值和公允價值問題，“公允價值會計符合社會歷史發展規律，在我國積極穩妥地采用現值和公允價值會計是大勢所趨”#65380;“否認現值和公允價值在我國的運用環境實質上就是自我否認我國的‘完全市場經濟地位’，是違背我國改革開放和完善市場經濟的初衷的，是有極其嚴重的政治#65380;經濟和社會后果的，必須加以改正”#65380;“會計造假與會計計量屬性的選擇沒有必然聯系”等觀點已成共識#65377;

一#65380;公允價值的概念

對于公允價值，目前各國會計準則制定機構對其定義的表述不完全一致#65377;IASC323號準則認為公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進行資產交換或債務結算的金額#65377;FASB SFASNo.133中則認為公允價值是指在自愿交易者的當期交易中，資產買賣#65380;債務發生或結算的金額，而非強迫或清算的出售價格#65377;我國《企業會計準則——基本準則》對公允價值的定義是:在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額#65377;盡管有不同的定義，但它們對公允價值有以下共識:公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他特定主體對資產或負債價值的認定#65377;它的最大特點是熟悉情況的雙方在公平交易中形成的，而公平交易是指沒有關聯的各方在公開市場上所進行的交易#65377;公允價值是一個現時的#65380;面向市場#65380;強調公開#65380;公平的價值形態#65377;

二#65380;運用公允價值計量的內在動因

(一)我國會計與國際會計慣例趨同的需要

加入WTO后，世界經濟一體化給我國經濟帶來了巨大沖擊，隨著知識經濟的發展和金融#65380;保險#65380;房地產及勞務市場等的逐步開放，中國企業面臨的國內#65380;國際競爭日趨激烈，在經濟業務飛速發展與創新(如金融市場的發展與金融工具的創新)的同時，也使企業某些資產和負債的價值發生較大的變動#65377;經濟業務的飛速發展與創新，必定蘊藏著巨大的潛在風險和不確定性，采用歷史成本計量只能對創新的金融工具等進行初始確認，無法進行后續確認，且無法充分地揭示其中的風險，不利于信息使用者做出正確的決策;資產和負債價值的較大變動，使歷史成本計量不能真實地反映其價值，從而降低企業的競爭能力，誤導企業外部會計信息使用者的決策#65377;據此，我國正在逐步完善的資本市場和整個市場體系，對企業會計信息的質量提出了更高的要求——以可靠性為前提的更高的相關性#65377;

為適應這一要求，會計準則體系在《基本準則》中，突出強調會計信息應具有的相關性#65377;“總則”第四條規定:“企業應當編制財務會計報告#65377;財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況#65380;經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者做出經濟決策”#65377;第二章“會計信息質量要求”第十二條規定:“企業應當以實際發生的交易或者事項為依據進行會計確認#65380;計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠#65380;內容完整”#65377;第十三條規定:“企業提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策需要相關，有助于財務會計報告使用者對企業過去#65380;現在或者未來的情況做出評價或者預測”#65377;這幾項規定，即是要求企業提供的會計信息不僅應是真實的#65380;可靠的，更應是有用的#65380;相關的信息#65377;

從相關性的角度來看，公允價值更能提供及時#65380;有用的相關信息#65377;對于一項資產，最能反映人們對其真實價值的估計的是公平市場上的價格，而公允價值正是“公平交易”下“熟悉情況”的雙方“自愿”達成的交易價格#65377;公允價值本質上是一種市場評價，是市場對資產或負債價值的認定，它突破了傳統會計全部采用歷史成本計量與只提供過去信息的局限，是從產出的角度強調現在和未來的價值量，能更準確地披露企業獲得的現金流量，從而更確切地反映企業的經營能力#65380;償債能力及所承擔的財務風險，能合理地反映企業的財務狀況，為信息使用者進行經營決策提供更有用的信息#65377;正如財政部副部長#65380;會計準則委員會主席樓繼偉所言，“既堅持歷史成本原則，又引入公允價值等制度安排，有利于進一步夯實企業資產質量，充分提示財務風險，正確衡量經營業績，為實現向投資者#65380;債權人和社會公眾提供決策有用的會計信息筑牢基礎”#65377;

(二)我國市場經濟發展的內在需要

公允價值是市場經濟的產物，采用公允價值計量的源動力還來自于我國已初步形成適合其運行的經濟環境#65377;我國的市場經濟自確立以來，已經由初創走向完善#65377;證券市場經過十幾年的發展，在強化公司治理#65380;提高運作透明度等方面取得了顯著成效，切實#65380;有效的上市公司綜合監管體系已初步確立并有序發展#65377;中國證監會推進了股權分置試點，改革上市和再融資的程序，加大了上市公司信息披露和舞弊查處的力度;財政部加大對會計信息質量和注冊會計師審計質量的監督檢查，符合我國經濟現實的《中華人民共和國證券法》和《中華人民共和國公司法》，已于2006年1月1日開始實施;新的中國注冊會計師審計準則體系與新會計準體系同日發布#65377;這一系列的舉措，必定會對我國市場經濟的發展和完善起到強勁的推動作用#65377;與此同時，會計人員的業務素質及廣大投資者對會計信息的分析#65380;判斷#65380;鑒別能力日益提高，顯著增強了證券市場的有效性，為公允價值計量屬性的選用營造了良好的運行環境#65377;

(三)適應不斷出現的新業務的需要

我國的金融市場如股票市場#65380;債券市場#65380;期貨市場#65380;外匯市場從無到有，在此基礎上金融工具的創新也高速發展#65377;這些創新的金融工具在歷史成本計價的會計原則下，只能得到初始確認，卻得不到后續確認，而在這些業務中卻隱藏著巨大風險#65377;采用公允價值不僅能對其進行初始確認還能進行后續確認，這樣就能夠揭示企業的潛在風險，便于使用者做出恰當的決策#65377;

三#65380;公允價值在新會計準則中的主要應用

(一)金融工具

公允價值是金融工具最相關的計量，而且是衍生工具唯一相關的計量#65377;這是因為很多金融工具的交易或事項并未實際發生，不符合傳統會計的計量標準，而采用公允價值計量可解決這一問題#65377;現代金融的復雜性和會計準則的嚴密與復雜使得金融企業會計準則與其他會計準則相比，顯得更加復雜#65377;采用公允價值計量方法，能夠更好地反映市場因素#65380;時間因素，從而更準確地計量各類金融資產和負債#65377;

(二)投資性房地產

新準則規定:在會計報表中須單列“投資性房地產”項目，會計處理可以采用成本模式或公允價值模式，但以成本模式為主導#65377;如有活躍市場，能確定公允價值并能可靠計量，也可采用公允價值計量模式#65377;

(三)非共同控制下的企業合并

非同一控制下的企業合并，包括吸收合并和新設合并#65377;可能存在雙方認可的公允價值，可采用公允價值計量#65377;從實證看，被并企業的總資產在評估后均有較大幅度的增減，而權益結合法在賬面上不體現這些增減，沒有計算合并產生的商譽等無形資產#65377;

(四)債務重組

修訂后的債務重組準則改變了現行的將由于債權人豁免或者少償還的負債計入資本公積的做法，將債務重組收益計入營業外收入(但規定限制條件)，對于實物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性#65377;如果抵債物資沒有活躍的交易市場，可以通過評估確定其公允價值，如果雙方是非關聯方，雙方的協商作價也可視為公允價值#65377;

(五)非貨幣性交易

修訂后的非貨幣性交易準則改變按照交易的賬面價值入賬的方法，引入公允價值和評估作價作為入賬基礎，如沒有活躍市場，則非關聯的交易雙方在無第三方干預的情況下協商作價，也可視為公允價值#65377;

四#65380;公允價值計量的優越性

(一)合乎資產與負債的定義

資產是指過去的交易#65380;事項形成并由企業擁有或控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益#65377;而未來現金流量是以公允價值為目的，由于資產預期會帶來經濟效益，因此以未來流入企業經濟利益的現值確定資產價值合乎資產定義#65377;同理，負債是指過去的交易#65380;事項形成的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業#65377;由于負債預期會導致經濟利益流出企業，因此以未來流出企業的經濟利益的現值計量負債也合乎負債的定義#65377;

(二)會計收益確認更客觀

按傳統的會計學收益概念，會計收益是指來自于交易期間已實現的投入和相對應費用之間的差額#65377;經濟學的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現的資產價值變動形成的利得或損失，較之會計收益在內容上更為真實和全面#65377;而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產和負債在資產負債表中的公允價值，還要計量公允價值變動所造成的利得和損失#65377;這樣可彌補會計收益的不足而向經濟收益看齊，更加準確地披露企業獲得的現金流量，更確切地反映企業的經營能力#65380;償債能力及所承擔的財務風險，更合理地反映企業的財務狀況以及企業的真實收益，可以全面評價企業管理當局的經營業績#65377;

(三)符合會計配比原則的要求

目前一般認為配比原則有兩層含義:一方面是收入與成本#65380;費用要保持時間上的配比，即某一時間的收入必須與某一時間的成本#65380;費用相對應;另一方面則要求進行配比的收入與成本#65380;費用之間應具有經濟內容和性質上的必然因果關系，即不同收入的取得是因為發生了與之相適應的不同成本和費用，而不同成本和費用的發生是為了獲得不同的收入#65377;但筆者認為僅把配比原則理解為這兩方面的含義是不夠，應該有更廣義的理解#65377;它除了有上述兩方面的含義外，還應有在計量方面進行配比的含義#65377;目前，收入與成本#65380;費用在計量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計量單位#65377;但是在計量的屬性方面卻不配比，現行企業計算收益時，收入是按現行市價計量，而成本費用卻按歷史成本計價#65377;現行的利潤分配制度對這兩者不加區分，從而出現收益超分配#65380;虛利實分的現象#65377;因此，為使會計核算符合配比原則，就有必要運用公允價值進行計量#65377;

(四)有利于企業的資本保全

資本是企業的實物生產能力或經營能力或取得這些能力所需的資金或資源#65377;企業對生產過程中耗費的生產能力必須回購，以維持簡單再生產和擴大再生產#65377;如采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經濟環境中，將購不回原來相應規模的生產能力，企業的生產只能在萎縮的狀態下進行#65377;采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產能力一律按現行市價或未來現金流量現值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環境下也可以購回原來相應規模的生產能力，企業實物資本得到維護#65377;

(五)提高信息的決策有用性

由上述優點很容易看出，按公允價值計量提供的會計信息較之于按歷史成本計量提供的會計信息而言，具有更高的相關性，能較好地披露企業獲得的現金流量，從而更確切地反映企業的經營能力#65380;償債能力及所承擔的財務風險，從而提高信息的決策有用性#65377;按公允價值計量得出的信息能為企業管理人員#65380;債權人#65380;投資者等信息使用者提供更為相關的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現利得或損失而做出錯誤判斷，從而為信息使用者的經營#65380;決策提供更有力的支持#65377;

主要參考文獻

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